ผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์หลีกเลี่ยงการเพิ่มทุนโดยตรงให้กับ Pomina Steel

Pomina Steel Corporation (รหัส POM - HoSE) ประกาศเอกสารเพิ่มเติมสำหรับการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นวิสามัญประจำปี 2567 โดยกำหนดการประชุมจะจัดขึ้นในวันที่ 1 มีนาคมที่นครโฮจิมินห์

เพื่อประสานขั้นตอนการถลุงและรีดเหล็กให้เหมาะสมเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกำลังการผลิตและปรับปรุงโครงสร้างทางการเงินไปพร้อมกัน Pomina Steel จึงได้ปรับโครงสร้างใหม่โดยจัดตั้งนิติบุคคลใหม่คือ Pomina Phu My Joint Stock Company

โดยบริษัท Pomina Steel จะร่วมสมทบทุนในรูปของที่ดิน โรงงาน อุปกรณ์ต่างๆ และนักลงทุนเชิงกลยุทธ์จะร่วมสมทบทุนเป็นเงินสด

Pomina Steel เสริมด้วยว่าบริษัทจะใช้เงินที่ได้รับคืนจากนิติบุคคลใหม่เพื่อชำระหนี้ระยะสั้นและระยะยาวให้กับธนาคาร หนี้ที่ต้องชำระให้กับซัพพลายเออร์ และเงินทุนที่เหลือเพื่อเสริมเงินทุนหมุนเวียน

ในความเป็นจริง ด้วยการจัดตั้งนิติบุคคลใหม่ กลุ่มผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์เมื่อนำทุนเข้าลงทุนในบริษัท Pomina Phu My Joint Stock Company กลุ่มผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์จะรับผิดชอบเฉพาะต่อบริษัท Pomina Phu My Joint Stock Company เท่านั้น ไม่รับผิดชอบต่อภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับ Pomina Steel

เป็นที่ทราบกันดีว่าบริษัท Pomina Steel กำลังเผชิญกับปัญหาที่สำคัญหลายประการจากการขาดทุนสะสม การนำเงินทุนระยะสั้นมาใช้ในการระดมทุนสินทรัพย์ระยะยาว

ก่อนหน้านี้ในเดือนมกราคม 2024 คณะกรรมการบริหารของ Pomina Steel ได้มีมติระงับการดำเนินการตามแผนการเสนอขายหุ้นแบบส่วนตัวให้กับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ Nansei (ประเทศญี่ปุ่น) เป็นการชั่วคราว โดยเหตุผลโดยละเอียดสำหรับการตัดสินใจครั้งนี้ไม่ได้รับการประกาศโดยคณะกรรมการบริหารของ Pomina Steel

แผนการเสนอขายหุ้นดังกล่าวได้รับการอนุมัติในการประชุมสามัญประจำปีของผู้ถือหุ้นในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม 2023 ในเบื้องต้น บริษัทมีแผนที่จะออกหุ้นมากกว่า 70.17 ล้านหุ้นให้กับ Nansei Steel ในราคาหุ้นละ 10,000 ดอง เพื่อระดมทุนเกือบ 702,000 ล้านดอง วัตถุประสงค์ของการระดมทุนคือเพื่อเพิ่มทุน เสริมเงินทุนหมุนเวียน และเตรียมเงินทุนเพื่อดำเนินการตามแผนการเริ่มเตาถลุงเหล็กใหม่ในปี 2024 คาดว่าการเสนอขายหุ้นแบบส่วนตัวจะแบ่งออกเป็น 2 ระยะ ระยะที่ 1 จะออกหุ้นประมาณ 10.6 ล้านหุ้นในเดือนสิงหาคม 2023 และระยะที่ 2 จะออกหุ้นที่เหลือในเดือนกันยายน 2024

อย่างไรก็ตาม ในช่วงกลางเดือนกันยายน 2023 Pomina Steel ได้ขอความเห็นเป็นลายลักษณ์อักษรจากผู้ถือหุ้นเพื่อเลื่อนการเริ่มต้นการเสนอขายหุ้นแบบส่วนตัวออกไปเป็นไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 บริษัท Pomina Steel ระบุว่าเหตุผลที่ขยายเวลาการเสนอขายหุ้นออกไปเกินกว่าแผนเดิมนั้นเป็นเพราะคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของรัฐรออนุมัติใบอนุญาตการออกหุ้นเกินกว่าที่คาดไว้ ในเวลานั้น บริษัทได้ให้ข้อมูลเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับแผนการใช้เงินดังกล่าวด้วย ดังนั้น บริษัทจึงวางแผนที่จะใช้เงิน 500,000 ล้านดองเพื่อชำระหนี้ธนาคารและเงินเกือบ 202,000 ล้านดองเพื่อเสริมทุนสำหรับการผลิตและการดำเนินธุรกิจ

ตามแผน หากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ประสบความสำเร็จ เงินทุนก่อตั้งของ Pomina Steel จะเพิ่มขึ้นเป็น 3,498 พันล้านดอง นักลงทุนเชิงกลยุทธ์อย่าง Nansei Steel ถือหุ้น 20% ของเงินทุนก่อตั้ง

ปอมิน่าขาดทุนอีก 959.7 พันล้านดองในปี 2566

ในด้านกิจกรรมทางธุรกิจ ในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 Pomina Steel บันทึกรายได้ 333,280 ล้านดอง ลดลง 81.5% จากช่วงเวลาเดียวกัน ส่วนกำไรหลังหักภาษีของบริษัทแม่บันทึกการขาดทุน 312,700 ล้านดอง เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันที่ 459,400 ล้านดอง

ในช่วงระยะเวลาดังกล่าว บริษัทฯ ไม่ได้ดำเนินการต่ำกว่าราคาต้นทุนอีกต่อไป ส่งผลให้มีกำไรขั้นต้นเป็นบวก 22,170 ล้านดอง เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันที่ขาดทุน 241,600 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 263,800 ล้านดอง นอกจากนี้ ในช่วงเวลาดังกล่าว รายได้ทางการเงินลดลง 71.7% หรือลดลง 21,720 ล้านดอง เหลือ 8,590 ล้านดอง ค่าใช้จ่ายทางการเงินลดลง 2.6% หรือลดลง 4,800 ล้านดอง เหลือ 180,000 ล้านดอง ค่าใช้จ่ายด้านการขายและการจัดการธุรกิจลดลง 47.2% หรือลดลง 14,220 ล้านดอง เหลือ 15,920 ล้านดอง กำไรอื่นๆ ขาดทุน 148,300 ล้านดอง เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันที่ขาดทุน 35,300 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 113,100 ล้านดอง และกิจกรรมอื่นๆ ผันผวนเล็กน้อย

ทั้งนี้ ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2566 กำไรขั้นต้นสร้างรายได้เพียง 22,170 ล้านดอง ขณะที่ค่าใช้จ่ายทางการเงินมีมูลค่ามากกว่า 180,000 ล้านดอง และกิจกรรมอื่นๆ ขาดทุนมากกว่า 148,000 ล้านดอง ซึ่งเป็นสองสาเหตุหลักที่ทำให้เกิดการขาดทุนในไตรมาสที่สี่

Pomina Steel อธิบายถึงการขาดทุนกำไรอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 ว่าโรงงานเหล็ก Pomina 3 ยังคงปิดตัวลง แต่จะต้องแบกรับต้นทุนหลายอย่าง รวมถึงค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย บริษัทกำลังปรับโครงสร้างองค์กรและหาผู้ลงทุนรายใหม่ ขั้นตอนทั้งหมดอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ซึ่งกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 15 มีนาคม 2024 หลังจากการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น บริษัทจะนำโรงงานเหล็ก Pomina 3 กลับมาดำเนินการอีกครั้ง คาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสแรกของปี 2024

นอกจากนี้ บริษัท Pomina Steel ยังกล่าวอีกว่า สถานการณ์อสังหาริมทรัพย์ยังคงหยุดชะงัก ความต้องการบริโภคเหล็กและรายได้ในช่วงเวลาดังกล่าวลดลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ต้นทุนคงที่และอัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้เกิดการขาดทุนจำนวนมากในช่วงเวลาดังกล่าว

ในปี 2566 Pomina Steel บันทึกรายได้รวม 3,281.2 พันล้านดอง ลดลง 74.6% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน และกำไรหลังหักภาษีของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่บันทึกการขาดทุนเพิ่มเติม 959.7 พันล้านดอง เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันที่ขาดทุน 1,166.9 พันล้านดอง

เป็นที่ทราบกันดีว่าในปี 2023 บริษัท Pomina Steel มีแผนที่จะมีรายได้ 9,000 พันล้านดอง และขาดทุน 150 พันล้านดองจากกำไรหลังหักภาษี ดังนั้น การขาดทุนในปี 2023 จึงเกินกว่าที่วางแผนไว้ว่าจะขาดทุน 150 พันล้านดองมาก

นอกจากนี้ จากการขาดทุนต่อเนื่องในปี 2566 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 Pomina Steel มีผลขาดทุนสะสมทั้งหมด 1,270.96 พันล้านดอง คิดเป็น 45.4% ของส่วนของผู้ถือหุ้น

ในแง่ของกระแสเงินสด นอกเหนือจากปีที่สองติดต่อกันที่ธุรกิจประสบภาวะขาดทุนแล้ว ในปี 2023 กระแสเงินสดจากธุรกิจหลักของ Pomina Steel ยังบันทึกเป็นลบ 331,300 ล้านดอง เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันที่บันทึกเป็นบวก 15,300 ล้านดอง นอกจากนี้ กระแสเงินสดจากการลงทุนบันทึกเป็นบวก 8,200 ล้านดอง และกระแสเงินสดจากการเงินบันทึกเป็นบวก 127,100 ล้านดอง

หนี้สินหมุนเวียนเกินกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 สินทรัพย์รวมของ Pomina Steel ลดลง 5.7% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี คิดเป็นการลดลง 627.3 พันล้านดอง เหลือ 10,404.3 พันล้านดอง โดยสินทรัพย์หลักคือสินทรัพย์ระยะยาวที่ยังไม่เสร็จซึ่งบันทึกได้ 5,808 พันล้านดอง คิดเป็น 55.8% ของสินทรัพย์รวม ลูกหนี้ระยะสั้นบันทึกได้ 1,603.2 พันล้านดอง คิดเป็น 15.4% ของสินทรัพย์รวม สินทรัพย์ถาวรบันทึกได้ 1,446.2 พันล้านดอง คิดเป็น 13.9% ของสินทรัพย์รวม...

ด้านแหล่งเงินทุน ณ สิ้นปี 2566 หนี้ระยะสั้นและระยะยาวรวมเพิ่มขึ้น 1.5% เมื่อเทียบกับต้นปี คิดเป็นเพิ่มขึ้น 93,830 ล้านบาท เป็น 6,312,470 ล้านบาท คิดเป็น 395.8% ของส่วนของผู้ถือหุ้น (ต้นปีบันทึกอยู่ที่ 6,218,640 ล้านบาท คิดเป็น 238.1% ของส่วนของผู้ถือหุ้น)

ทั้งนี้ ที่น่าสังเกตคือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 หนี้ระยะสั้นรวมอยู่ที่ 7,963.6 พันล้านดอง และสินทรัพย์ระยะสั้นอยู่ที่ 3,099.3 พันล้านดอง ดังนั้น หนี้ระยะสั้นจึงมากกว่าสินทรัพย์ระยะสั้น 4,864.3 พันล้านดอง หรืออาจเข้าใจได้ว่าบริษัทใช้เงินทุนระยะสั้นอายุต่ำกว่า 1 ปี จำนวน 4,864.3 พันล้านดอง เพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์ระยะยาวที่มีอายุมากกว่า 1 ปี

แหล่งที่มา