ปรับเป้าหมายสินเชื่อเพื่อกระตุ้นการเติบโต

ธนาคารกลางเวียดนามได้ปรับและเพิ่มเป้าหมายสินเชื่อสำหรับสถาบันการเงินในปี 2025 อย่างเป็นเชิงรุก เพื่อตอบสนองความต้องการเร่งด่วนของรัฐบาลในการหาแนวทางแก้ไขเพื่อส่งเสริมการเติบโต

Tạp chí Doanh Nghiệp•08/08/2025

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องนี้ คาดว่าจะช่วยสร้างพื้นที่ให้เงินทุนจากธนาคารไหลเวียนเข้าสู่ ระบบเศรษฐกิจ ได้มากขึ้น ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจ

สัญญาณการดูดซับเงินทุนเชิงบวก

คำบรรยายภาพ — ลูกค้ากำลังทำธุรกรรมที่สำนักงานใหญ่ ของ Agribank ภาพ: Tran Viet/TTXVN

จากข้อมูลล่าสุดของธนาคารกลางเวียดนาม ณ สิ้นสุดเจ็ดเดือนแรกของปี สินเชื่อทั่วทั้งระบบเพิ่มขึ้นประมาณ 10% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2024 ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับ 6% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

รองศาสตราจารย์ ฟาม ถิ ฮว่าง อัญ รองผู้อำนวยการสถาบันการธนาคาร กล่าวว่า นี่เป็นสัญญาณที่ดีที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจมีความสามารถในการดูดซับเงินทุนได้ดีขึ้น

“เมื่อเทียบกับปี 2024 ซึ่งการเติบโตของสินเชื่อในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ประมาณ 6% เท่านั้น ตัวเลขของปีนี้แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างชัดเจน นี่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในกลไกและนโยบายของพรรคและ รัฐบาล ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุนทั้งในและต่างประเทศเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินทุนเพื่อการผลิตและธุรกิจเพิ่มขึ้น กระตุ้นกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อผ่านระบบธนาคาร ซึ่งเป็นช่องทางหลักในการไหลเวียนของเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ” รองศาสตราจารย์ ฟาม ถิ ฮว่าง อานห์ วิเคราะห์

อย่างไรก็ตาม นางหวง อานห์ ยังเน้นย้ำว่า นอกเหนือจากการเติบโตของขนาดสินเชื่อแล้ว ต้องมีการควบคุมคุณภาพควบคู่ไปด้วย สินเชื่อต้องถูกนำไปใช้ในด้านการผลิต ภาคส่วนที่มีความสำคัญ และปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตใหม่ๆ เพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของระบบและการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

ในการหารือเกี่ยวกับเป้าหมายการเติบโต รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน เถือง ลัง อาจารย์อาวุโสจากมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์แห่งชาติ กล่าวว่า เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ที่ 8.3 ถึง 8.5% ในปีนี้ การเติบโตของสินเชื่อตั้งแต่ตอนนี้จนถึงสิ้นปีจะต้องสูงกว่าระดับที่ทำได้ในช่วงเจ็ดเดือนแรกถึง 1.8 ถึง 2.3 เท่า อย่างไรก็ตาม ควบคู่ไปกับการเติบโตนี้ ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนและคุณภาพของสินเชื่อก็จำเป็นต้องได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโครงการสีเขียว โครงการไฮเทค และโครงการนวัตกรรม

ผู้เชี่ยวชาญเน้นย้ำว่าควรเน้นการปล่อยสินเชื่อไปยังภาคส่วนเหล่านี้เพื่อเสริมสร้างโครงสร้างทางเศรษฐกิจให้แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งจะช่วยปรับปรุงคุณภาพสินเชื่อ นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเป็นสิ่งสำคัญในการกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ นี่เป็นอีกหนึ่งแนวทางในการเพิ่มอุปสงค์รวมและอุปทานรวมในระบบเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปี

ในความเป็นจริง ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งได้ดำเนินการอย่างเป็นรูปธรรมเพื่อสร้างช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการขยายสินเชื่อและสนับสนุนธุรกิจและบุคคลทั่วไปในการฟื้นฟูการผลิต

นายเหงียน เวียด อัญ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารเทียนฟงคอมเมอร์เชียล จำกัด ( TPBank ) กล่าวว่า ธนาคารได้ปรับโครงสร้างองค์กรและนำเทคโนโลยีมาใช้ในกระบวนการดำเนินงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประเมินสินเชื่อ เพื่อลดต้นทุนการดำเนินงาน นอกจากนี้ TPBank ยังได้เร่งระดมเงินฝากกระแสรายวัน (CASA) และแหล่งเงินทุนต่างประเทศ เพื่อเสริมสร้างฐานทุน ลดต้นทุน และลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของ TPBank ลดลงมากกว่า 0.85% ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2568

นายเวียด อันห์ กล่าวเพิ่มเติมว่า "เราให้ความสำคัญกับกิจกรรมสินเชื่อที่มีประสิทธิภาพและปลอดภัยเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการผลิตและธุรกิจ วิสาหกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง การบริโภคที่จำเป็น และโครงการสนับสนุนต่างๆ ที่รัฐบาลกำหนด"

นายเลอ ง็อก ลัม กรรมการผู้จัดการใหญ่ธนาคารเพื่อการลงทุนและการพัฒนาแห่งเวียดนาม ( BIDV ) กล่าวเสริมว่า “ในช่วง 7 เดือนที่ผ่านมา เราได้ลดรายรับลงประมาณ 3,000 พันล้านดอง เพื่อสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต่ำลงสำหรับธุรกิจและบุคคลทั่วไป ด้วยนโยบายที่นำมาใช้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของ BIDV ลดลงประมาณ 0.4% เมื่อเทียบกับต้นปี”

การบริหารจัดการที่ยืดหยุ่น โดยให้ความสำคัญกับการเติบโต

ในบริบทของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและความจำเป็นในการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2568 รัฐบาลได้ออกมติที่ 226/NQ-CP ว่าด้วยเป้าหมายการเติบโตสำหรับภาคส่วน สาขา และท้องถิ่น ตลอดจนภารกิจหลักและแนวทางแก้ไขเพื่อให้มั่นใจว่าการเติบโตของประเทศในปี 2568 จะอยู่ที่ 8.3-8.5% โดยแทนที่มติที่ 25/NQ-CP ลงวันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2568 ว่าด้วยเป้าหมายการเติบโตสำหรับภาคส่วน สาขา และท้องถิ่น เพื่อให้มั่นใจว่าการเติบโตของประเทศในปี 2568 จะอยู่ที่ 8% หรือสูงกว่า

ในมติดังกล่าว รัฐบาลได้ขอให้ธนาคารกลางเวียดนามปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับปี 2025 อย่างเด็ดขาดและเชิงรุก ในลักษณะที่โปร่งใสและเปิดเผย โดยสอดคล้องกับการควบคุมอัตราเงินเฟ้อตามเป้าหมาย ส่งเสริมการเติบโตให้ถึง 8.3 - 8.5% และตอบสนองความต้องการด้านเงินทุนของเศรษฐกิจ

นอกจากนี้ รัฐบาลยังได้ขอให้ธนาคารกลางเวียดนามติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด บริหารจัดการเครื่องมือทางนโยบายการเงินอย่างเชิงรุก ยืดหยุ่น รวดเร็ว และมีประสิทธิภาพ ประสานงานอย่างใกล้ชิด มีประสิทธิภาพ และสอดคล้องกับนโยบายการคลังและนโยบายเศรษฐกิจมหภาคอื่นๆ รักษาเสถียรภาพของตลาดเงินและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศให้สอดคล้องกับสภาวะตลาด สั่งการให้สถาบันสินเชื่อลดต้นทุนอย่างต่อเนื่อง พยายามลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนกิจกรรมการผลิตและธุรกิจของวิสาหกิจและชีวิตความเป็นอยู่ของประชาชน ปรับปรุงคุณภาพสินเชื่อ และจำกัดการเกิดหนี้เสีย

ในขณะเดียวกัน สถาบันสินเชื่อโดยตรงควรควบคุมและชี้นำสินเชื่อไปยังภาคการผลิตและธุรกิจที่มีความสำคัญลำดับต้นๆ ทั้งที่เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตแบบดั้งเดิมของเศรษฐกิจ (การลงทุน การส่งออก การบริโภค) และตัวขับเคลื่อนใหม่ๆ (รวมถึง วิทยาศาสตร์ และเทคโนโลยี นวัตกรรม การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล เศรษฐกิจดิจิทัล เศรษฐกิจสีเขียว เศรษฐกิจหมุนเวียน ที่อยู่อาศัยเพื่อสังคม...)

ก่อนหน้านี้ ในบริบทของการควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้เป็นไปตามเป้าหมายที่กำหนดโดย สภาแห่งชาติ และรัฐบาล และสอดคล้องกับคำสั่งของรัฐบาลและนายกรัฐมนตรีเกี่ยวกับการบริหารจัดการสินเชื่อที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2568 ธนาคารกลางเวียดนามได้ปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับสถาบันการเงินขึ้นสำหรับปี 2568 การปรับเปลี่ยนครั้งนี้เป็นการดำเนินการเชิงรุกของธนาคารกลางเวียดนาม โดยยึดหลักความโปร่งใสและไม่ต้องให้สถาบันการเงินยื่นข้อเสนอใดๆ

ธนาคารกลางเวียดนามเน้นย้ำว่า การปรับเป้าหมายสินเชื่อต้องควบคู่ไปกับการสร้างความมั่นคงให้กับระบบ ลดการเกิดหนี้เสีย รักษาเสถียรภาพอัตราดอกเบี้ย และปรับปรุงประสิทธิภาพการให้สินเชื่อ

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงช่วงเวลาที่เหลือของปี 2025 ผู้เชี่ยวชาญและธนาคารต่างเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการสร้างสมดุลระหว่างปริมาณสินเชื่อและคุณภาพสินเชื่อ

รองศาสตราจารย์ ฟาม ถิ ฮว่าง อาน กล่าวว่า ธนาคารพาณิชย์จะต้องสร้างสมดุลเพื่อให้แน่ใจว่าทั้งการขยายตัวของสินเชื่อคงค้างและการรักษาระดับคุณภาพสินเชื่อนั้นเป็นไปได้ ระบบธนาคารจะต้องให้ความสำคัญกับการไหลเวียนของเงินทุนระยะสั้นมากขึ้น ในขณะเดียวกัน การไหลเวียนของเงินทุนระยะกลางและระยะยาวจะต้องได้รับการเอาใจใส่และพัฒนาเพิ่มเติมจากตลาดการเงิน รวมถึงหลักทรัพย์ หุ้น และพันธบัตร ซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนระยะยาวสำหรับเศรษฐกิจ ช่วยสร้างความมั่นใจในระดับคุณภาพสินเชื่อ และช่วยให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ตั้งไว้สำหรับปี 2025

นางหวง อานห์ ยังเสนอแนะว่า การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ควรควบคู่ไปกับการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากให้เหมาะสม เพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน

ในมุมมองของธนาคารพาณิชย์ นายเหงียน เวียด อัญ ยืนยันว่า “เราให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อประสิทธิภาพและความปลอดภัยในการปล่อยสินเชื่อ มากกว่าการเติบโตเชิงปริมาณ การให้สินเชื่อที่ควบคุมได้ ตรงเป้าหมาย และเหมาะสม คือสิ่งที่เราให้ความสำคัญเป็นอันดับแรก ในขณะเดียวกัน TPBank ก็เสริมสร้างการควบคุมความเสี่ยง ประยุกต์ใช้เทคโนโลยี และใช้การตรวจสอบและยืนยันตัวตนลูกค้าทางอิเล็กทรอนิกส์ เพื่อให้มั่นใจว่าสินเชื่อจะมอบให้กับลูกค้าที่เหมาะสมและกลุ่มเป้าหมายที่ถูกต้อง”

นอกจากนี้ นายเลอ ง็อก ลัม ยังเสนอแนะให้ธนาคารกลางเวียดนามสนับสนุนสภาพคล่องในตลาดอย่างต่อเนื่อง ศึกษาการเพิ่มวงเงินสินเชื่อออนไลน์ และรักษาความยืดหยุ่นในการบริหารนโยบายการเงิน เพื่อสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการพัฒนาสินเชื่อ