ราคาทองคำร่วงลง

ตลาดทองคำโลกเพิ่งพบกับราคาที่ลดลงอย่างไม่ธรรมดา โดยลดลงประมาณ 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จาก 2,740 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เหลือเกือบ 2,640 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากมีข่าวว่าผู้สมัครจากพรรครีพับลิกันชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งล่าสุด

ก่อนการเลือกตั้ง ราคาทองคำปรับตัวลดลงเมื่อหลายสัญญาณบ่งชี้ว่าราคาทองคำได้เปรียบนายโดนัลด์ ทรัมป์ จากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 2,789 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (86.4 ล้านดองต่อตำลึง) เมื่อวันที่ 30 กันยายน ราคาทองคำก็ร่วงลงมาอยู่ที่ 2,740 ดอลลาร์สหรัฐ

ต้นปี 2567 ราคาทองคำอยู่ที่เพียง 2,063 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ และเมื่อสิ้นเดือนตุลาคม ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 35%

ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วในบริบทที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้ง นักลงทุนเชื่อว่า เศรษฐกิจ สหรัฐฯ จะฟื้นตัว และสถานะของสหรัฐฯ จะแข็งแกร่งขึ้นภายใต้การนำของโดนัลด์ ทรัมป์ ประเทศใดก็ตามที่ไม่ใช้ดอลลาร์สหรัฐฯ ในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ จะต้องระมัดระวังคำกล่าวของประธานาธิบดีคนที่ 47 ที่ว่า "เก็บภาษี 100% สำหรับประเทศที่ละทิ้งดอลลาร์สหรัฐฯ"

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงมาหลายปีแล้ว และคาดว่าจะยังคงอ่อนค่าลงต่อไป เนื่องจากหลายประเทศ รวมถึงรัสเซียและจีน ลดการทำธุรกรรมกับเงินดอลลาร์และลดเงินสำรองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐลง

การขยายตัวของกลุ่ม BRICS ซึ่งประกอบด้วยประเทศกำลังพัฒนา โดยมีการรับสมาชิกใหม่ 5 ประเทศ ได้แก่ อียิปต์ เอธิโอเปีย อิหร่าน ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ในช่วงต้นปี 2567 นอกเหนือจากสมาชิกที่มีอยู่เดิม ได้แก่ รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้... ทำให้หลายคนเกิดความสงสัยในจุดยืนของ USD

ในการประชุมครั้งล่าสุด (จัดขึ้นระหว่างวันที่ 22-24 ตุลาคม) ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซีย ปรากฏตัวในการประชุม BRICS พร้อมกับธนบัตรแปลกๆ ในมือ ซึ่งไม่สามารถโน้มน้าวใจนักลงทุนให้เชื่อในการเกิดสกุลเงินร่วมใหม่ได้ อย่างไรก็ตาม ธนบัตรใบนี้ก็ยังส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐด้วยเช่นกัน

แนวโน้มราคาทองคำก็ดูจะถดถอยลงเช่นกันหลังจากที่สหรัฐฯ ได้รับเลือกประธานาธิบดีคนใหม่ ในสุนทรพจน์ชัยชนะ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าเขาจะยุติสงครามและไม่ต้องการใช้กำลังทหาร ในช่วงดำรงตำแหน่งปี 2017-2021 สหรัฐฯ ภายใต้การนำของทรัมป์แทบจะไม่ได้มีส่วนร่วมในความขัดแย้งทางอาวุธครั้งใหญ่ครั้งใหม่ใดๆ เลย ยกเว้นการเอาชนะกลุ่มรัฐอิสลาม (IS) ที่ประกาศตนเองได้ในเวลาอันรวดเร็ว

giavangMinhHien70 OK.gif
ราคาแหวนทองบางครั้งลดลง 5-6 ล้านดอง/ตำลึง ภาพ: MH

ก่อนหน้านี้ นายทรัมป์เคยประกาศซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า หากได้รับเลือกตั้ง เขาจะยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน "ภายใน 24 ชั่วโมง" แม้ว่าจะยังไม่เข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีอย่างเป็นทางการก็ตาม

นี่เป็นข่าวร้ายสำหรับทองคำ ทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ทวีความรุนแรงขึ้น

ราคาทองคำที่ร่วงลงอาจเป็นผลมาจากกระแสเงินที่ไหลเข้าสู่ช่องทางการลงทุนมากขึ้น ทันทีที่ข่าวการเลือกตั้งของนายทรัมป์แพร่สะพัด ตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็พุ่งสูงขึ้น โดยบิตคอยน์พุ่งขึ้นจาก 69,000 ดอลลาร์ต่อ BTC เป็นเกือบ 77,000 ดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 76,000 ดอลลาร์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง นักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีเม็ดเงินไหลเข้าสหรัฐฯ เข้าสู่ภาคการผลิต และเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเติบโตอย่างรวดเร็ว

ทองจะร่วงต่อหรือพลิกกลับมาพุ่งสูง?

คาดว่านายทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีในวันที่ 20 มกราคม 2568 หรืออีกกว่า 2 เดือนนับจากนี้

คำถามคือ แนวโน้มตลาดทองคำจะเป็นอย่างไร ราคาทองคำจะยังคงลดลงอย่างรุนแรงหรือลดลงเล็กน้อย หรือจะกลับตัวและเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง?

ณ เวลา 20.45 น. ของวันที่ 8 พฤศจิกายน (ตามเวลาเวียดนาม) ราคาทองคำร่วงลงเกือบ 3.5% จากระดับสูงสุดที่ 2,789 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้น 30.5%

ดังนั้นจะเห็นได้ว่าการปรับตัวดังกล่าวไม่ได้มากนัก มีการคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจปรับตัวลงมาที่ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ หรือลดลงประมาณ 10% ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายปีและปีหน้า แต่จำนวนการคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะขึ้นไปถึง 2,500 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์นั้นไม่มากนัก

การคาดการณ์ส่วนใหญ่จากองค์กรชั้นนำระดับโลก เช่น Goldman Sachs, WB, WGC,... ต่างเชื่อว่าราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำลังจะเริ่มต้นรอบการลดอัตราดอกเบี้ย

อันที่จริงแล้ว ในแนวโน้มขาขึ้น การปรับตัวลดลง 5-7% หรือแม้กระทั่ง 15% ถือเป็นเรื่องปกติสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หลายชนิด แต่สำหรับทองคำ การลดลง 10-15% ถือว่าไม่มากนัก เพราะแนวโน้มทั่วไปของทองคำคือราคาจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก

นับตั้งแต่ต้นปี ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยบางครั้งสูงถึง 35% และเมื่อเทียบกับช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน 2566 ราคาทองคำพุ่งสูงถึง 43% การปรับฐานราคาทองคำอาจลดลง 8-10% เช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสหรัฐฯ มีประธานาธิบดีคนใหม่ คือ นายทรัมป์ ในปี 2565 ราคาทองคำลดลง 8-9%

ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าราคาทองคำที่ลดลง 100 จุดเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายนเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไปต่อผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ แต่เมื่อมองภาพรวมแล้ว ตัวเลขนี้กลับลดลงน้อยกว่า 3.5% (หลังจากเพิ่มขึ้น 35% นับตั้งแต่ต้นปี) ซึ่งไม่ถือเป็นตัวเลขที่ใหญ่โตนัก

อย่างไรก็ตาม ด้วยแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง เงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและการสูบฉีดเงินที่เพิ่มขึ้นของหลายประเทศ ทองคำจึงได้รับแรงหนุนไม่ให้ร่วงลงมากเกินไป

เช้าวันที่ 8 พฤศจิกายน (ตามเวลาเวียดนาม) ราคาทองคำโลกเพิ่มขึ้นประมาณ 55 ดอลลาร์สหรัฐ จากจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับสูงกว่า 2,700 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยลงเป็นครั้งที่สอง โดยลดลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ แต่หลังจากนั้น ราคาทองคำก็ร่วงลงมาอยู่ที่ 2,680-2,690 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์

ในระยะยาว คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป โดยอาจแตะระดับ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568 แต่ในระยะสั้น ตลาดทองคำอาจมีความผันผวนอย่างรุนแรง โดยมีแรงกดดันขาลงเนื่องจากคำแถลงและ/หรือนโยบายของนายทรัมป์ที่ยังคงมีอยู่

ราคาทองคำหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ: คาดการณ์ราคาทองคำในอีก 10 วันข้างหน้าและในปี 2568 จะปรับตัวสูงขึ้นหรือไม่? ราคาแหวนทองคำและทองคำแท่งของ SJC ลดลงอย่างรวดเร็วตามราคาทองคำโลก เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าราคาสินทรัพย์จะผันผวนอย่างรุนแรงหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำอาจปรับตัวสูงขึ้นในอีก 10 วันข้างหน้าและในปี 2568