ราคาทองคำร่วงลง

ตลาดทองคำโลกเพิ่งพบกับราคาลดลงอย่างผิดปกติ โดยลดลงประมาณ 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จาก 2,740 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เหลือเกือบ 2,640 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากมีข่าวว่าผู้สมัครจากพรรครีพับลิกันชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนใหม่

ก่อนการเลือกตั้ง ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนัก โดยหลายสัญญาณบ่งชี้ว่าราคาทองคำได้เปรียบนายโดนัลด์ ทรัมป์ จากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 2,789 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (86.4 ล้านดองต่อตำลึง) เมื่อวันที่ 30 กันยายน ทองคำร่วงลงมาเหลือ 2,740 ดอลลาร์สหรัฐ

ในช่วงต้นปี 2024 ราคาทองคำอยู่ที่เพียง 2,063 ดอลลาร์ต่อออนซ์เท่านั้น เมื่อสิ้นสุดเดือนตุลาคม ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 35%

ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วท่ามกลางการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนเชื่อว่า เศรษฐกิจ ของสหรัฐฯ จะฟื้นตัวและสถานะของสหรัฐฯ จะแข็งแกร่งขึ้นภายใต้การนำของโดนัลด์ ทรัมป์ ประเทศใดก็ตามที่ไม่ใช้ดอลลาร์สหรัฐในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศจะต้องระวังคำกล่าวของประธานาธิบดีคนที่ 47 ที่ว่า "จะเก็บภาษี 100% กับประเทศที่เลิกใช้ดอลลาร์สหรัฐ"

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเป็นเวลาหลายปีแล้ว และคาดว่าจะยังคงมีแนวโน้มนี้ต่อไป เนื่องจากหลายประเทศ รวมถึงรัสเซียและจีน ลดการทำธุรกรรมด้วยดอลลาร์และลดทุนสำรองเงินตราของสหรัฐฯ ลง

การขยายตัวของกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา BRICS ที่มีการรับสมาชิกใหม่ 5 ประเทศ ได้แก่ อียิปต์ เอธิโอเปีย อิหร่าน ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ในช่วงต้นปี 2567 นอกเหนือจากสมาชิกที่มีอยู่เดิม ได้แก่ รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้... ทำให้หลายคนเกิดความสงสัยถึงจุดยืนของ USD

ในการประชุมครั้งล่าสุด (22-24 ตุลาคม) ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ปรากฏตัวในการประชุม BRICS พร้อมกับธนบัตรแปลกๆ ในมือ ซึ่งไม่สามารถโน้มน้าวใจนักลงทุนให้เชื่อในการเกิดสกุลเงินร่วมใหม่ในระยะเริ่มต้นได้ แต่ยังส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐอีกด้วย

แนวโน้มของทองคำก็ดูไม่สดใสนักหลังจากที่สหรัฐฯ เลือกประธานาธิบดีคนใหม่ ในสุนทรพจน์ชัยชนะ โดนัลด์ ทรัมป์ประกาศว่าเขาจะยุติสงครามและไม่ต้องการใช้กำลังทหาร ในช่วงดำรงตำแหน่งปี 2017-2021 สหรัฐฯ ภายใต้การนำของทรัมป์แทบไม่มีส่วนร่วมในความขัดแย้งทางอาวุธครั้งใหญ่ครั้งใหม่เลย ยกเว้นการเอาชนะกลุ่มรัฐอิสลาม (IS) ที่ประกาศตนเองได้ในเวลาอันรวดเร็ว

เจียวังมินห์เหียน70 OK.gif
ราคาแหวนทองบางครั้งลดลง 5-6 ล้านดองต่อแท่ง ภาพ: MH

ก่อนหน้านี้ นายทรัมป์เคยประกาศซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า เขาจะยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน "ภายใน 24 ชั่วโมง" หากได้รับการเลือกตั้ง แม้ว่าจะยังไม่เข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีอย่างเป็นทางการก็ตาม

นี่เป็นข่าวเชิงลบสำหรับทองคำ ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ทวีความรุนแรงขึ้น

ราคาทองคำร่วงลงอาจเกิดจากการที่เงินมองหาช่องทางการลงทุนเพิ่มเติม ทันทีที่ข่าวการเลือกตั้งของนายทรัมป์แพร่สะพัด ตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็พุ่งสูงขึ้น โดยบิตคอยน์พุ่งขึ้นจาก 69,000 ดอลลาร์ต่อ BTC ไปเป็นเกือบ 77,000 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง และตอนนี้ก็พุ่งขึ้นถึง 76,000 ดอลลาร์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทำจุดสูงสุดใหม่ครั้งแล้วครั้งเล่า นักลงทุนคาดหวังว่าเงินจะไหลเข้าสู่สหรัฐฯ เข้าสู่ภาคการผลิต และเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเติบโตอย่างรวดเร็ว

ทองจะร่วงต่อหรือพลิกกลับมาพุ่งสูง?

คาดว่านายทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีในวันที่ 20 มกราคม 2025 ซึ่งเป็นอีกกว่า 2 เดือนนับจากนี้

คำถามก็คือ แนวโน้มของตลาดทองคำจะเป็นอย่างไร ราคาทองคำจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหรือลดลงเล็กน้อย หรือจะพลิกกลับมาเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง?

เมื่อเวลา 20.45 น. ของวันที่ 8 พฤศจิกายน (ตามเวลาเวียดนาม) ราคาทองคำร่วงลงเกือบ 3.5% จากจุดสูงสุดที่ 2,789 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้น 30.5%

ดังนั้นจะเห็นได้ว่าการปรับตัวไม่มากนัก มีการคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจปรับตัวลงมาที่ 2,500 USD/ออนซ์ หรือลดลงประมาณ 10% ก่อนจะกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายปีและปีหน้า อย่างไรก็ตาม จำนวนการคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะไปถึง 2,500 USD/ออนซ์นั้นไม่มากนัก

การคาดการณ์ส่วนใหญ่จากองค์กรชั้นนำระดับโลก เช่น Goldman Sachs, WB, WGC,... ต่างเชื่อว่าราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำลังจะเริ่มต้นรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ในความเป็นจริงแล้ว ในแนวโน้มขาขึ้น การปรับตัว 5-7% หรือแม้กระทั่ง 15% ถือเป็นเรื่องปกติสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หลายชนิด แต่สำหรับทองคำ การลดลง 10-15% นั้นไม่มากนัก เนื่องจากแนวโน้มทั่วไปของทองคำคือราคาจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อของโลก

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ต้นปี โดยบางครั้งสูงถึง 35% และเมื่อเทียบกับช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน 2023 ราคาทองคำเพิ่มขึ้นถึง 43% นอกจากนี้ ราคาทองคำยังอาจปรับลดลง 8-10% โดยเฉพาะในบริบทที่สหรัฐฯ มีประธานาธิบดีคนใหม่ นายทรัมป์ ในปี 2022 ราคาทองคำลดลง 8-9%

ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่าราคาทองคำที่ร่วงลง 100 จุดเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายนเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไปต่อผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ แต่เมื่อมองภาพรวมแล้ว การร่วงลงดังกล่าวน้อยกว่า 3.5% (หลังจากที่เพิ่มขึ้น 35% ตั้งแต่ต้นปี) ถือเป็นตัวเลขที่ไม่มากนัก

อย่างไรก็ตาม ด้วยแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง เงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและการสูบฉีดเงินมากขึ้นจากหลายประเทศ ซึ่งจะทำให้ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนไม่ให้ลดลงมากเกินไป

เช้าวันที่ 8 พฤศจิกายน (ตามเวลาเวียดนาม) ราคาทองคำในตลาดโลกพุ่งขึ้นประมาณ 55 ดอลลาร์สหรัฐ จากระดับต่ำสุดที่ต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับสูงกว่า 2,700 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สอง โดยลดลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ แต่จากนั้นราคาทองคำก็ร่วงลงมาอยู่ที่ 2,680-2,690 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ในระยะยาว คาดว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป โดยอาจแตะระดับ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568 แต่ในระยะสั้น ตลาดทองคำอาจผันผวนอย่างรุนแรง โดยมีแรงกดดันให้ราคาลดลงเนื่องจากคำแถลงและ/หรือนโยบายของนายทรัมป์ที่ยังคงมีอยู่

ราคาทองคำหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ: คาดการณ์ 10 วันข้างหน้าและในปี 2025 ราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นหรือไม่ ราคาแหวนทองคำและแท่งทองคำของ SJC ลดลงอย่างรวดเร็วตามราคาทองคำโลก เนื่องจากนักลงทุนเกรงว่าราคาสินทรัพย์จะผันผวนอย่างรุนแรงหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ทองคำอาจเพิ่มขึ้นในอีก 10 วันข้างหน้าและในปี 2025