การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยน: เครื่องมือทางการตลาดที่สอดคล้องกับเจตนารมณ์ของมติ 68

มติ 68-NQ/TW กำหนดข้อกำหนดในการสร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนทางธุรกิจที่เป็นสาธารณะ โปร่งใส และเท่าเทียมกันในภาคส่วน เศรษฐกิจต่างๆ อย่างชัดเจน และให้ตลาดกำกับดูแลตัวเองแทนที่จะใช้การแทรกแซงทางการบริหาร สิ่งเหล่านี้ยังเป็นคุณสมบัติที่โดดเด่นและหลักการสำคัญของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งก็คือการสร้างราคาที่โปร่งใส สะท้อนอุปทานและอุปสงค์ทั่วโลกอย่างใกล้ชิด และการใช้ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาอย่างเชิงรุก...

การจัดตั้งการดำเนินการตลาดใหม่

มติ 68-NQ/TW ของ โปลิตบูโร ว่าด้วยการพัฒนาเศรษฐกิจเอกชนไม่เพียงแต่ปรับตำแหน่งภาคเศรษฐกิจเอกชนในระบบเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ผ่านการพัฒนาเศรษฐกิจเอกชน มติดังกล่าวยังสร้างแนวทางการพัฒนาของตลาดที่มุ่งเน้นสังคมนิยมขึ้นใหม่ในอนาคตอีกด้วย

แนวทางที่สอดคล้องกันของมติคือ บริษัทเอกชนมี "อิสระในการทำธุรกิจในอุตสาหกรรมที่ไม่ถูกห้ามโดยกฎหมาย" ใน "สภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เปิดกว้าง โปร่งใส และมีเสถียรภาพ..."

รองศาสตราจารย์ดร. โง ตรีลอง

เพื่อดำเนินการดังกล่าว มติได้ระบุอย่างชัดเจนว่าหน้าที่ของรัฐคือ “สร้าง ให้บริการ และสนับสนุนให้เศรษฐกิจภาคเอกชนพัฒนาอย่างรวดเร็วและยั่งยืน โดยไม่ให้มีการแทรกแซงทางการบริหารในการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจที่ขัดต่อหลักการตลาด” และ “ใช้เครื่องมือทางการตลาดเพื่อควบคุมเศรษฐกิจ ลดการแทรกแซง และขจัดอุปสรรคทางการบริหาร กลไกการขอ-อนุญาต แนวคิดของ “ถ้าจัดการไม่ได้ก็ห้าม”...”

หลักการเหล่านี้กำหนดไว้ในพระราชกฤษฎีกาว่าด้วยการพัฒนาเศรษฐกิจเอกชน ซึ่งต้องมีการจัดตั้งตลาดการค้าที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพ โดยต้องรับประกันความยุติธรรมระหว่างองค์ประกอบของเศรษฐกิจของรัฐและเศรษฐกิจเอกชนในเรื่องของตลาด

ดังนั้นเพื่อให้หลักการเหล่านี้ได้รับการปฏิบัติอย่างถูกต้องและเพียงพอ จึงจำเป็นต้องสร้างตลาดที่องค์ประกอบทางเศรษฐกิจที่มีส่วนร่วมทั้งหมดมีบทบาทเท่าเทียมกัน และอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ของตลาดแทนที่จะมีการแทรกแซงทางการบริหาร

ในบริบทนั้น โมเดลการซื้อขายแลกเปลี่ยนปรากฏขึ้นเป็นเครื่องมือทางการตลาดที่เหมาะสมที่สุด สอดคล้องกับแนวทางของมติเมื่อสร้างกลไกการดำเนินการราคาที่โปร่งใสตามอุปสงค์และอุปทาน

ผ่านรายการราคาสาธารณะ การเชื่อมต่อโดยตรงกับตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ และการใช้กลไกการจับคู่คำสั่งซื้อทางอิเล็กทรอนิกส์ การซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์โดยทั่วไป และการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดหลักทรัพย์โดยเฉพาะ จะสร้างสภาพแวดล้อมที่โปร่งใส โดยที่ราคาถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริง และสะท้อนสัญญาณตลาดอย่างแม่นยำ นี่เป็นกลไกการดำเนินงานที่ทันสมัย ​​ช่วยลดการจัดการ การกำหนดราคาที่สูงเกินไป หรือข้อมูลที่ไม่สมดุล เพื่อลดอุปสรรคสำคัญต่อเศรษฐกิจภาคเอกชน

โดยเฉพาะในภาคสินค้าโภคภัณฑ์ มีหลายสาขาและสินค้าที่สามารถนำมาจดทะเบียนซื้อขายได้ ตั้งแต่ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรที่เวียดนามมีจุดแข็ง เช่น ข้าวโพดและกาแฟ ไปจนถึงผลิตภัณฑ์ เช่น น้ำมันเบนซิน ไฟฟ้า... ทั้งหมดสามารถซื้อขายได้ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยสัญญาที่ได้มาตรฐานช่วยให้ธุรกิจสามารถเข้าถึงแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการ ซึ่งได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดจากตลาดหลักทรัพย์และหน่วยงานกำกับดูแล ส่งผลให้ลดความเสี่ยงสำหรับธุรกิจและนักลงทุนให้เหลือน้อยที่สุด ด้วยเหตุนี้ ธุรกิจจึงได้พัฒนาแผนการผลิตเชิงรุก ป้องกันความเสี่ยง และค่อยๆ มีส่วนร่วมในห่วงโซ่คุณค่าระดับโลกอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น

รูปแบบที่เหนือกว่าของการทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจ

ในอดีต การเกิดขึ้นของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์มีความเชื่อมโยงกับความจำเป็นของผู้ผลิตและผู้ค้าในการป้องกันความเสี่ยงในตลาดที่มีความผันผวนและซับซ้อนเพิ่มมากขึ้น การก่อตั้งอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า อนุพันธ์เลือก สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ช่วยให้ธุรกิจสามารถควบคุมความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้ ในขณะเดียวกันก็สร้างตลาดการเงินที่มีความลึกและสภาพคล่องสูง

ในโลกนี้ โมเดลการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์แบบรวมศูนย์ได้ถูกสร้างและพัฒนาขึ้นมานานหลายร้อยปี โดยประสบความสำเร็จมาโดยตลอด เช่น ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME Group) ตลาดซื้อขายโลหะลอนดอน (LME) หรือตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์สิงคโปร์ (SGX) ศูนย์กลางเหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นสถานที่สำหรับการค้าขายสินค้าเท่านั้น แต่ยังเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญที่มีส่วนสนับสนุนความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของประเทศอีกด้วย

ปัจจุบันจีนยังใช้การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อดำเนินกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจระดับโลกอีกด้วย ตัวอย่างที่สำคัญคือการเปลี่ยนแปลงตลาดซื้อขายสินค้าต้าเหลียน (DCE) ของจีนให้กลายเป็นศูนย์กลางด้านราคาหลักสำหรับตลาดถั่วเหลืองทั่วโลก ในเวลาเดียวกัน ที่นี่ยังเป็นสถานที่ที่มีการซื้อขายสัญญาแร่เหล็กมากที่สุดในโลกอีกด้วย ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ (SHFE) มีความเชี่ยวชาญด้านโลหะพื้นฐานและพลังงาน การซื้อขายทองแดงที่ SHFE ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองแดงโลก เนื่องจากจีนคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของความต้องการทองแดงทั่วโลก นอกจากนี้ SHFE ยังเป็นตลาดแลกเปลี่ยนที่สำคัญสำหรับน้ำมันดิบของจีน โดยช่วยให้ประเทศลดการพึ่งพาราคาเบรนท์และ WTI

ในประเทศเวียดนาม ควบคู่ไปกับการพัฒนาการผลิตภายในประเทศ ตั้งแต่ต้นทศวรรษปี 2000 เริ่มมีการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์แบบรวมศูนย์เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ในเวลานั้นเนื่องจากขาดกรอบทางกฎหมายและข้อจำกัดด้านเทคโนโลยีและเทคนิค การแลกเปลี่ยนจึงไม่ประสบผลสำเร็จ

หลังปี 2549 เมื่อกฎหมายพาณิชย์ พ.ศ. 2548 มีผลบังคับใช้ จึงได้มีการสร้างกรอบกฎหมายเฉพาะเบื้องต้นเกี่ยวกับการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ในเวียดนามขึ้นและได้รับการรับรองอย่างเป็นทางการ นั่นก็คือ พระราชกฤษฎีกา 158/2549/ND-CP ซึ่งมีรายละเอียดเกี่ยวกับกฎหมายพาณิชย์ว่าด้วยการซื้อขายสินค้าผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ จากนั้นพระราชกฤษฎีกา 51/2018/ND-CP ได้แก้ไขและเพิ่มเติมมาตรา 158/2006/ND-CP หลายมาตรา ซึ่งให้รายละเอียดเกี่ยวกับกฎหมายการค้าว่าด้วยการซื้อและการขายสินค้าผ่านระบบแลกเปลี่ยนสินค้า

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 158/2006/ND-CP รัฐบาลได้จัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าเวียดนาม (MXV) จนถึงปัจจุบัน MXV ยังคงเป็นหน่วยงานระดับรัฐผู้บุกเบิกและรายเดียวในเวียดนามที่ได้รับอนุญาตให้ค้าขายสินค้าและเชื่อมต่อกับโลก

ในบทบาทดังกล่าว MXV ได้มีส่วนร่วมในการแสดงความคิดเห็นต่อร่างกฎหมายและคำสั่งที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น กฎหมายไฟฟ้า กฎหมายภาษีมูลค่าเพิ่ม เป็นต้น

ในปัจจุบัน หลังจากดำเนินกิจการมาหลายปี นโยบาย “เสื้อคลุม” จากพระราชกฤษฎีกา 158/2006/ND-CP และพระราชกฤษฎีกา 51/2018 ไม่เหมาะสมสำหรับการดำเนินการค้าสินค้าโภคภัณฑ์อีกต่อไป ดังนั้น รัฐบาลจึงตกลงให้กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าจัดทำพระราชกฤษฎีกาฉบับใหม่แทนพระราชกฤษฎีกา 2 ฉบับข้างต้น เพื่อสร้างช่องทางทางกฎหมายที่รัดกุมและครอบคลุมยิ่งขึ้นสำหรับกิจกรรมการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความเอาใจใส่และความมุ่งมั่นอย่างใกล้ชิดของหน่วยงานบริหารภาครัฐและรัฐในการพัฒนาตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเป็นระบบ โปร่งใส และมีประสิทธิผล

ตำแหน่งใหม่ของการค้าสินค้าโภคภัณฑ์

จากการตระหนักถึงบทบาทสำคัญของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ในความโปร่งใสของตลาดและการพัฒนาเศรษฐกิจ รัฐบาลเวียดนามจึงได้ระบุการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหนึ่งในสามเสาหลักที่สำคัญของศูนย์การเงินระหว่างประเทศ ได้แก่ แกนการเงิน การธนาคาร เทคโนโลยีทางการเงิน และแกนหลักทรัพย์ กองทุนเพื่อการลงทุน ประกันภัย การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ โลจิสติกส์ และข้อมูล

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เพียงแต่มีส่วนช่วยในการกระจายผลิตภัณฑ์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นช่องทางสำคัญในการเชื่อมโยงตลาดภายในประเทศกับตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศโดยตรง สร้างราคาที่โปร่งใสซึ่งสะท้อนถึงอุปทานและอุปสงค์ทั่วโลกได้อย่างใกล้ชิด การพัฒนาตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์สมัยใหม่จะส่งเสริมการพัฒนาของอุตสาหกรรมการผลิตและการส่งออกที่สำคัญ เช่น ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร แร่ธาตุและพลังงาน และดึงดูดกระแสเงินทุนการลงทุนจากต่างประเทศเข้าสู่ตลาดการเงินสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมาก

ระบบนิเวศการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แบบบูรณาการกับบริการทางการเงินด้านการธนาคาร การประกันภัย และโลจิสติกส์ จะช่วยปรับปรุงขีดความสามารถในการแข่งขันของบริษัทต่างๆ ในเวียดนาม ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา และเพิ่มบทบาทของนครโฮจิมินห์ในฐานะศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับตลาดการเงินหลักๆ ของโลก

อย่างไรก็ตาม แตกต่างจากหลักทรัพย์หรือธนาคาร ซึ่งในปัจจุบันมีกฎหมายที่ชัดเจนเกี่ยวกับกิจกรรมการซื้อขาย การโอนเงิน การดึงดูดการลงทุน และมาตรการคว่ำบาตร ตลาดการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แทบจะมีเพียงกรอบการซื้อขายเท่านั้น และไม่มีกฎระเบียบที่ชัดเจนอื่นๆ เลย ไม่ต้องพูดถึงการที่จะสามารถซื้อขายสินค้าแบบรวมศูนย์ได้ จำเป็นต้องมีระบบคลังสินค้า การชำระเงิน การเชื่อมโยงทางการเงินที่ใหญ่และซับซ้อน...

ดังนั้น การส่งเสริมการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ในศูนย์กลางการเงิน จึงจำเป็นต้องมีกลไกและนโยบายเฉพาะบางประการ ไม่เพียงแต่เพื่อสร้างช่องทางทางกฎหมายเท่านั้น แต่ยังต้องสร้างแรงผลักดันเพื่อส่งเสริมให้รูปแบบนี้ดำเนินการได้เท่าเทียมกับธนาคารหรือหลักทรัพย์ด้วย

ประการแรก จำเป็นต้องพัฒนากลยุทธ์และแผนการพัฒนาการซื้อขายสินค้าผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ครอบคลุมถึงกรอบทางกฎหมายที่ครอบคลุมเพื่อจัดการผลิตภัณฑ์อนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาอนุพันธ์ และสัญญาสวอป

ประการที่สอง ควรมีกลไกในการสร้างระบบนิเวศการค้าที่เชื่อมโยงกันระหว่างศูนย์กลางโลจิสติกส์และศูนย์หักบัญชีที่ทันสมัย โดยที่ธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์จะได้รับสิทธิพิเศษในการเข้าถึงภาษี อัตราแลกเปลี่ยน และโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยี นอกจากนี้ยังนำเทคโนโลยีบล็อคเชน บิ๊กดาต้า และ AI มาใช้เพื่อจัดการและติดตามธุรกรรมแบบเรียลไทม์

ประการที่สาม ต้องมีกลไกในการบูรณาการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เข้ากับตลาดทุนและธนาคาร โดยสร้างกรอบทางกฎหมายเพื่อให้ธนาคารสามารถให้การประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์และการเงินการค้าตามสัญญาอนุพันธ์ การบูรณาการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเข้ากับพอร์ตโฟลิโอหลักประกันสำหรับสินเชื่อขององค์กร...

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามจิตวิญญาณของมติที่ 68 รัฐไม่ควร "จัดการ" สินค้าโดยใช้คำสั่งทางปกครอง แต่จะต้องสร้างกลไกการตรวจสอบตามหลักการตลาด การซื้อขายแลกเปลี่ยนควรได้รับการมองว่าเป็นเครื่องมือควบคุมราคาที่เป็นกลางและมีประสิทธิภาพ แทนที่จะใช้มาตรการต่างๆ เช่น การกำหนดราคาสูงสุด การอุดหนุน ฯลฯ ที่ก่อให้เกิดการบิดเบือนตลาด

รองศาสตราจารย์ดร. โง ตรีลอง

ที่มา: https://congthuong.vn/giao-dich-hang-hoa-qua-so-cong-cu-thi-truong-phu-hop-tinh-than-nghi-quyet-68-387852.html