การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยน: เครื่องมือทางการตลาดที่สอดคล้องกับเจตนารมณ์ของมติ 68

มติ 68-NQ/TW เน้นย้ำการสร้างสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่โปร่งใสและเท่าเทียมกันระหว่างภาคส่วนเศรษฐกิจ และอนุญาตให้ตลาดกำกับดูแลตนเอง

มติ 68-NQ/TW กำหนดข้อกำหนดอย่างชัดเจนในการสร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนและการดำเนินธุรกิจที่เปิดกว้าง โปร่งใส และเท่าเทียมกันระหว่างภาค เศรษฐกิจต่างๆ และให้ตลาดสามารถกำกับดูแลตนเองได้แทนที่จะใช้การแทรกแซงทางการบริหาร สิ่งเหล่านี้ยังเป็นคุณสมบัติที่โดดเด่นและหลักการสำคัญของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดหลักทรัพย์ นั่นคือการสร้างราคาที่โปร่งใส สะท้อนอุปสงค์และอุปทานทั่วโลกอย่างใกล้ชิด และใช้ตราสารอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์เชิงรุกเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคา...

การจัดตั้งการดำเนินงานตลาดใหม่

มติ 68-NQ/TW ของ กรมการเมือง ว่าด้วยการพัฒนาเศรษฐกิจภาคเอกชน ไม่เพียงแต่ปรับตำแหน่งภาคเศรษฐกิจภาคเอกชนในระบบเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ผ่านการพัฒนาเศรษฐกิจภาคเอกชน มติยังกำหนดทิศทางการพัฒนาของตลาดที่มุ่งเน้นสังคมนิยมขึ้นใหม่ในอนาคตอีกด้วย

แนวทางที่สอดคล้องกันของมติคือ วิสาหกิจเอกชนมี "อิสระในการทำธุรกิจในอุตสาหกรรมที่กฎหมายไม่ได้ห้าม" ใน "สภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เปิดกว้าง โปร่งใส และมีเสถียรภาพ..."

รศ.ดร. โง ตรี ลอง

เพื่อดำเนินการดังกล่าว มติได้ระบุอย่างชัดเจนว่าหน้าที่ของรัฐคือ "สร้าง ให้บริการ และสนับสนุนเศรษฐกิจภาคเอกชนให้พัฒนาอย่างรวดเร็วและยั่งยืน โดยไม่ให้มีการแทรกแซงทางการบริหารในกิจกรรมการผลิตและการดำเนินธุรกิจที่ขัดต่อหลักการตลาด" และ "ใช้เครื่องมือทางการตลาดเพื่อควบคุมเศรษฐกิจ ลดการแทรกแซง และขจัดอุปสรรคทางการบริหาร กลไก "ขอ-อนุญาต" แนวคิดของ "ถ้าจัดการไม่ได้ ก็ห้าม"..."

หลักการเหล่านี้กำหนดไว้ในพระราชกฤษฎีกาว่าด้วยการพัฒนาเศรษฐกิจเอกชน ซึ่งกำหนดให้ต้องมีการสร้างตลาดการค้าที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพ โดยต้องรับประกันความยุติธรรมระหว่างองค์ประกอบของเศรษฐกิจของรัฐและเศรษฐกิจเอกชนในเรื่องของตลาด

ดังนั้นเพื่อให้หลักการเหล่านี้ได้รับการปฏิบัติอย่างถูกต้องและเพียงพอ จึงจำเป็นต้องสร้างตลาดที่องค์ประกอบทางเศรษฐกิจที่มีส่วนร่วมทั้งหมดมีบทบาทเท่าเทียมกันและอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ของตลาดแทนที่จะมีการแทรกแซงทางการบริหาร

ในบริบทนั้น โมเดลการซื้อขายแลกเปลี่ยนปรากฏเป็นเครื่องมือทางการตลาดที่เหมาะสมที่สุด สอดคล้องกับแนวทางของมติเมื่อสร้างกลไกการดำเนินการด้านราคาที่โปร่งใสตามอุปทานและอุปสงค์

การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนโดยทั่วไปและธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนโดยเฉพาะ ก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมที่โปร่งใส โดยราคาจะคำนวณจากอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริง และสะท้อนสัญญาณตลาดได้อย่างแม่นยำ ผ่านการจดทะเบียนราคาสาธารณะ การเชื่อมต่อโดยตรงกับตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ และการใช้กลไกการจับคู่คำสั่งซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ นี่คือกลไกการดำเนินงานที่ทันสมัย ​​ช่วยลดการปั่นราคา แรงกดดันด้านราคา หรือข้อมูลที่ไม่สมดุล เพื่อลดอุปสรรคสำคัญต่อเศรษฐกิจภาคเอกชน

โดยเฉพาะในภาคสินค้าโภคภัณฑ์ อาจมีสินค้าและสาขาต่างๆ มากมายที่สามารถนำมาจดทะเบียนซื้อขายได้ ตั้งแต่ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรที่เวียดนามมีจุดแข็ง เช่น ข้าวโพดและกาแฟ ไปจนถึงผลิตภัณฑ์ เช่น น้ำมันเบนซิน ไฟฟ้า... ทั้งหมดสามารถซื้อขายได้ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสัญญามาตรฐานช่วยให้ธุรกิจสามารถเข้าถึงแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการ ซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดจากตลาดหลักทรัพย์และหน่วยงานบริหารจัดการ จึงช่วยลดความเสี่ยงสำหรับธุรกิจและนักลงทุน นอกจากนี้ ธุรกิจยังวางแผนการผลิตเชิงรุก ป้องกันความเสี่ยง และค่อยๆ มีส่วนร่วมในห่วงโซ่คุณค่าระดับโลกอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น

รูปแบบที่เหนือกว่าของการทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจ

ในอดีต การเกิดขึ้นของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์มีความเชื่อมโยงกับความจำเป็นที่ผู้ผลิตและผู้ค้าจะต้องป้องกันความเสี่ยงในตลาดที่มีความผันผวนและซับซ้อนมากขึ้น การเกิดขึ้นของอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ออปชั่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ สามารถบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ควบคู่ไปกับการสร้างตลาดการเงินที่เข้มข้นและมีสภาพคล่อง

ใน โลกนี้ รูปแบบการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์แบบรวมศูนย์ได้ถูกสร้างและพัฒนาขึ้นมาเป็นเวลาหลายร้อยปี โดยประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง เช่น ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME Group) ตลาดซื้อขายโลหะลอนดอน (LME) หรือตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX) ศูนย์กลางเหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นสถานที่สำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เท่านั้น แต่ยังเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญซึ่งมีส่วนช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของประเทศอีกด้วย

จีนยังใช้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อดำเนินกลยุทธ์เศรษฐกิจโลก ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ จีนได้เปลี่ยนตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้าเหลียน (DCE) ให้เป็นศูนย์กลางราคาสำคัญของตลาดถั่วเหลืองโลก ขณะเดียวกัน ตลาดแห่งนี้ยังเป็นศูนย์กลางการซื้อขายสัญญาซื้อขายแร่เหล็กที่ใหญ่ที่สุดในโลกอีกด้วย ขณะเดียวกัน ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เซี่ยงไฮ้ (SHFE) มีความเชี่ยวชาญด้านโลหะพื้นฐานและพลังงาน การซื้อขายทองแดงที่ SHFE มีผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองแดงโลก เนื่องจากจีนมีสัดส่วนการบริโภคทองแดงมากกว่า 50% ของการบริโภคทองแดงทั่วโลก นอกจากนี้ SHFE ยังเป็นตลาดซื้อขายน้ำมันดิบที่สำคัญของจีน ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาราคาน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI

ในเวียดนาม ควบคู่ไปกับการพัฒนาการผลิตภายในประเทศ การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์แบบรวมศูนย์เริ่มปรากฏขึ้นในช่วงต้นทศวรรษ 2000 อย่างไรก็ตาม ในเวลานั้น เนื่องจากขาดกรอบทางกฎหมายและข้อจำกัดด้านเทคโนโลยีและเทคนิค การแลกเปลี่ยนจึงไม่ประสบผลสำเร็จ

หลังปี พ.ศ. 2549 เมื่อกฎหมายการค้า พ.ศ. 2548 มีผลบังคับใช้ กรอบกฎหมายเฉพาะเบื้องต้นเกี่ยวกับการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ในเวียดนามจึงถูกสร้างขึ้นและบัญญัติเป็นประมวลกฎหมายอย่างเป็นทางการ ได้แก่ พระราชกฤษฎีกา 158/2006/ND-CP ซึ่งให้รายละเอียดเกี่ยวกับกฎหมายการค้าว่าด้วยการซื้อและการขายสินค้าผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ต่อมาพระราชกฤษฎีกา 51/2018/ND-CP ได้แก้ไขเพิ่มเติมและเพิ่มเติมมาตรา 158/2006/ND-CP หลายมาตรา ซึ่งให้รายละเอียดเกี่ยวกับกฎหมายการค้าว่าด้วยการซื้อและการขายสินค้าผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 158/2006/ND-CP รัฐบาลได้จัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV) จนถึงปัจจุบัน MXV ยังคงเป็นหน่วยงานระดับรัฐแรกๆ และหน่วยงานเดียวในเวียดนามที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายสินค้าและเชื่อมต่อกับโลก

ในบทบาทดังกล่าว MXV ได้มีส่วนร่วมในการแสดงความคิดเห็นต่อร่างกฎหมายและคำสั่งที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น กฎหมายไฟฟ้า กฎหมายภาษีมูลค่าเพิ่ม เป็นต้น

ปัจจุบัน หลังจากดำเนินการมาหลายปี นโยบาย "ปก" ตามพระราชกฤษฎีกา 158/2006/ND-CP และพระราชกฤษฎีกา 51/2018 ไม่เหมาะสมกับกิจกรรมการค้าสินค้าโภคภัณฑ์อีกต่อไป ดังนั้น รัฐบาลจึงเห็นชอบให้กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าพัฒนาพระราชกฤษฎีกาฉบับใหม่แทนพระราชกฤษฎีกาสองฉบับข้างต้น เพื่อสร้างช่องทางทางกฎหมายที่ครอบคลุมและเข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับกิจกรรมการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความใส่ใจและความมุ่งมั่นของรัฐบาลและหน่วยงานบริหารของรัฐในการพัฒนาตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเป็นระบบ โปร่งใส และมีประสิทธิภาพ

ตำแหน่งใหม่ของการค้าสินค้าโภคภัณฑ์

รัฐบาลเวียดนามตระหนักถึงบทบาทสำคัญของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ต่อความโปร่งใสของตลาดและการพัฒนาเศรษฐกิจ จึงได้กำหนดให้การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหนึ่งในสามเสาหลักที่สำคัญของศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ ได้แก่ แกนการเงิน-การธนาคาร-เทคโนโลยีทางการเงิน และแกนหลักทรัพย์-กองทุนเพื่อการลงทุน-การประกันภัย แกนการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์-โลจิสติกส์-ข้อมูล

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เพียงแต่มีส่วนช่วยในการกระจายผลิตภัณฑ์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นช่องทางสำคัญในการเชื่อมโยงตลาดภายในประเทศกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศโดยตรง สร้างราคาที่โปร่งใสและสะท้อนอุปสงค์และอุปทานทั่วโลกอย่างใกล้ชิด การพัฒนาตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทันสมัยจะช่วยส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมการผลิตและการส่งออกที่สำคัญ เช่น สินค้าเกษตร แร่ธาตุ และพลังงาน ขณะเดียวกันก็ดึงดูดเงินทุนจากการลงทุนระหว่างประเทศเข้าสู่ตลาดการเงินสินค้าโภคภัณฑ์ได้อย่างแข็งแกร่ง

ระบบนิเวศการค้าสินค้าโภคภัณฑ์แบบบูรณาการกับบริการทางการเงินด้านการธนาคาร การประกันภัย และโลจิสติกส์ จะช่วยปรับปรุงขีดความสามารถในการแข่งขันของบริษัทในเวียดนาม ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา และเพิ่มบทบาทของนครโฮจิมินห์ในฐานะศูนย์กลางทางการเงินระดับภูมิภาคที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับตลาดการเงินหลักๆ ของโลก

อย่างไรก็ตาม ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นั้นแตกต่างจากตลาดหลักทรัพย์หรือธนาคาร ซึ่งปัจจุบันมีกฎหมายที่ชัดเจนเกี่ยวกับกิจกรรมการซื้อขาย การโอนเงิน การดึงดูดการลงทุน และมาตรการคว่ำบาตร ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แทบจะมีเพียงกรอบการซื้อขายและไม่มีกฎระเบียบอื่น ๆ ที่ชัดเจน ยิ่งไปกว่านั้น เพื่อให้สามารถซื้อขายสินค้าจากศูนย์กลางได้ จำเป็นต้องมีระบบคลังสินค้าโลจิสติกส์ วิธีการชำระเงิน และการเชื่อมโยงธนาคารที่มีขนาดใหญ่และซับซ้อน...

ดังนั้น การส่งเสริมการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ในศูนย์กลางการเงินจึงจำเป็นต้องมีกลไกและนโยบายเฉพาะบางประการ ไม่เพียงแต่เพื่อสร้างช่องทางทางกฎหมายเท่านั้น แต่ยังต้องสร้างแรงผลักดันเพื่อส่งเสริมให้รูปแบบนี้ดำเนินการเท่าเทียมกับธนาคารหรือบริษัทหลักทรัพย์ด้วย

ประการแรก จำเป็นต้องพัฒนากลยุทธ์และแผนพัฒนาสำหรับกิจกรรมการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แผนดังกล่าวประกอบด้วยกรอบทางกฎหมายที่สมบูรณ์สำหรับการจัดการผลิตภัณฑ์อนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาออปชัน และสัญญาสวอป

ประการที่สอง ควรมีกลไกในการสร้างระบบนิเวศการค้าที่เชื่อมโยงกัน โดยมีศูนย์โลจิสติกส์และศูนย์หักบัญชีที่ทันสมัย ​​ซึ่งธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์จะได้รับสิทธิพิเศษในการเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านภาษี การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และเทคโนโลยี นอกจากนี้ ควรนำเทคโนโลยีบล็อกเชน บิ๊กดาต้า และปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาประยุกต์ใช้ในการจัดการและตรวจสอบธุรกรรมแบบเรียลไทม์

ประการที่สาม ต้องมีกลไกในการบูรณาการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เข้ากับตลาดทุนและธนาคาร โดยการสร้างกรอบทางกฎหมายให้ธนาคารต่างๆ สามารถให้การประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ การจัดหาเงินทุนทางการค้าโดยอิงตามสัญญาอนุพันธ์ บูรณาการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเข้ากับพอร์ตโฟลิโอของหลักประกันสำหรับสินเชื่อขององค์กร...

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามเจตนารมณ์ของมติที่ 68 รัฐไม่ควร “บริหารจัดการ” ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยใช้คำสั่งทางปกครอง แต่ควรสร้างกลไกการตรวจสอบโดยยึดหลักการตลาด การทำธุรกรรมผ่านตลาดควรได้รับการพิจารณาให้เป็นเครื่องมือควบคุมราคาที่เป็นกลางและมีประสิทธิภาพ แทนที่จะใช้มาตรการต่างๆ เช่น การกำหนดเพดานราคา การอุดหนุน ฯลฯ ที่บิดเบือนตลาด

รศ.ดร. โง ตรี ลอง

ที่มา: https://congthuong.vn/giao-dich-hang-hoa-qua-so-cong-cu-thi-truong-phu-hop-tinh-than-nghi-quyet-68-387852.html