เผยกำไรธนาคารไตรมาส 3 สีสันสดใส

ภาพรวมกำไรของอุตสาหกรรมธนาคารในไตรมาสที่ 3 ปี 2568 มีแนวโน้มสดใสกว่าในช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของสินเชื่อที่เป็นบวกและอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่มีเสถียรภาพ

เครดิตเชิงบวก

ณ วันที่ 29 สิงหาคม 2568 สินเชื่อทั้งระบบเพิ่มขึ้น 11.82% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี (MBS) ระบุว่าโมเมนตัมการเติบโตของสินเชื่อยังคงทรงตัวในไตรมาสที่สาม โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 14.8% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี และ 4.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

ภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำยังคงมีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของสินเชื่อรายย่อยที่เริ่มมีสัญญาณการฟื้นตัวของสินเชื่อภาคธุรกิจ จากการฟื้นตัวของสินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่อที่อยู่อาศัย MBS คาดการณ์ว่ากลุ่มธนาคารร่วมทุนเอกชนจะมีอัตราการเติบโตสินเชื่อที่ดีกว่ากลุ่มธนาคารของรัฐ ที่ 18% และ 12% ตามลำดับ ภายในสิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2568

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่า NIM จะทรงตัวหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่อยู่ในระดับต่ำและแรงกดดันที่แข็งแกร่งต่อการระดมทุน (การเติบโตของการระดมทุนอยู่ที่ 9.6% ตั้งแต่ต้นปี แต่ยังคงต่ำกว่าการเติบโตของสินเชื่อ) ขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ต่างๆ ได้เพิ่มการปล่อยสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว และส่งเสริม CASA (เงินฝากประจำ) เพื่อปรับปรุง NIM

นาย Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน (ธนาคารแห่งชาติ) เปิดเผยว่า อัตราการเติบโตของสินเชื่อได้เพิ่มขึ้นเกือบ 13.37% หลังจาก 9 เดือน เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2567 ดัชนีนี้เพิ่มขึ้น 4% ด้วยแรงผลักดันการเติบโตนี้ คาดว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อตลอดทั้งปีอาจสูงถึง 19-20% ซึ่งสูงกว่าที่วางแผนไว้

การเติบโตของสินเชื่อ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เป็นบวกเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน และค่าใช้จ่ายสำรองที่ลดลง ล้วนเป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนผลกำไรของธนาคาร แหล่งรายได้ เช่น เงินตราต่างประเทศและกิจกรรมอื่นๆ ก็เติบโตขึ้นเช่นกัน ซึ่งส่งผลดีต่อผลกำไร นอกจากนี้ มติที่ 42/2017/QH14 ได้รับการรับรองให้เป็นเงื่อนไขเชิงบวกสำหรับธนาคารในการส่งเสริมการจัดการและการกู้คืนหนี้สูญ การลดการตั้งสำรอง ฯลฯ ซึ่งส่งผลกระทบต่อผลกำไร

ผลกระทบต่อผลกำไร

ธนาคาร Nam A มีกำไรก่อนหักภาษีมากกว่า 3,800 พันล้านดอง หลังจาก 9 เดือน เพิ่มขึ้นเกือบ 520 พันล้านดองเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน คิดเป็น 77% ของแผนรายปี สินทรัพย์รวม ณ สิ้นเดือนกันยายนมีมูลค่ามากกว่า 377,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่า 132,000 พันล้านดองเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

เพื่อบรรลุผลสำเร็จดังกล่าว คุณหวอ ฮวง ไห่ รองผู้อำนวยการธนาคารนามอา เปิดเผยว่า ธนาคารได้ส่งเสริมสินเชื่อในพื้นที่สำคัญๆ อย่างแข็งขัน ซึ่งจะช่วยกระจายเงินทุนไหลเข้าสู่ภาค เศรษฐกิจ ที่แท้จริงได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ ธนาคารยังใช้ประโยชน์จากโอกาสต่างๆ จากตลาดรองอย่างยืดหยุ่น โดยเฉพาะตลาดระหว่างธนาคาร และตราสารการลงทุนที่ปลอดภัย เช่น พันธบัตรรัฐบาล ตราสารหนี้มีมูลค่า และพันธบัตรของสถาบันสินเชื่ออื่นๆ

กลยุทธ์นี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้ธนาคาร Nam A กระจายแหล่งรายได้อย่างหลากหลาย แต่ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุนและลดการพึ่งพารายได้ดอกเบี้ยสุทธิอีกด้วย การเติบโตของธนาคารในช่วง 9 เดือนแรกของปียังมาจากการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องทั้งด้านการระดมทุนและการจัดสรรสินทรัพย์ เงินฝากจากองค์กรทางเศรษฐกิจและบุคคลธรรมดาเพิ่มขึ้นมากกว่า 35,000 พันล้านดอง หรือคิดเป็นมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

MBS คาดการณ์ว่ากำไรหลังหักภาษีของธนาคารจดทะเบียนในไตรมาสที่ 3 ปี 2568 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 21.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งปรับตัวดีขึ้นจาก 18.7% ในไตรมาสที่สอง ธนาคารที่คาดว่าจะมีกำไรหลังหักภาษีเพิ่มขึ้นอย่างมากจากสินเชื่อที่มีระดับสูง ได้แก่ HDBank, Techcombank, BIDV , VPBank, LPBank, VietinBank... 4 ธนาคารที่มีกำไรหลังหักภาษีเติบโตสูงถึงกว่า 30% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ได้แก่ VietinBank, VPBank, OCB และ VIB

นักวิเคราะห์ของ SSI คาดการณ์ว่าธนาคารบางแห่ง เช่น VPBank, HDBank , VietinBank, OCB และ MSB จะยังคงเติบโตอย่างน่าประทับใจต่อไป เนื่องจากสินเชื่อที่ปรับตัวดีขึ้นจากฐานที่ต่ำเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง HDBank คาดว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่อจะเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งจะช่วยชดเชยผลกระทบส่วนใหญ่จากค่าใช้จ่ายสำรองที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของไตรมาสที่สาม ส่งผลให้กำไรก่อนหักภาษีในไตรมาสนี้อยู่ที่ประมาณ 5,200 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 16% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสก่อนหน้า)

SSI คาดการณ์ว่า Sacombank จะยังคงเติบโตสูงสุดในไตรมาสที่สาม โดยคาดการณ์ไว้ที่ 5,800 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 111% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 59% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าต้นทุนสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตัวแทนอื่นๆ เช่น OCB, VPBank, VietinBank, BIDV และ MSB คาดว่าจะมีกำไรก่อนหักภาษีในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน

ที่มา: https://baodautu.vn/he-lo-loi-nhuan-ngan-hang-quy-iii-voi-nhieu-gam-sang-d407889.html