ฟิทช์ เรทติ้งส์ ซึ่งเป็นหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ จาก AAA ลงเป็น AA+ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุน และทำให้เกิดการตอบโต้อย่างไม่พอใจจากทำเนียบขาว
เหตุผลที่ Fitch ให้ไว้ ได้แก่ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกสามปีข้างหน้า ภาระหนี้ ภาครัฐ ที่สูงและเพิ่มขึ้น และการลดลงของการกำกับดูแลเมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์อื่นๆ ที่ได้รับการจัดอันดับเครดิต 'AA' และ 'AAA' ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากภาวะเพดานหนี้ที่ติดขัดซ้ำแล้วซ้ำเล่าและการแก้ไขปัญหาในนาทีสุดท้าย
ทำเนียบขาวโกรธมาก
การเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ โดยฟิทช์ไม่ได้เป็นเรื่องที่คาดไม่ถึงนัก ฟิทช์ได้จัดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ที่ระดับ AAA ไว้ในระดับ “ติดลบ” ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่สมาชิกรัฐสภากำลังพยายามหาทางแก้ไขปัญหาเพดานหนี้เกือบ 32 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในที่สุด วุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐฯ ก็สามารถบรรลุข้อตกลงได้ และประธานาธิบดีโจ ไบเดนได้ลงนามในร่างกฎหมายเพดานหนี้สาธารณะของทั้งสองพรรคเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน เพียงสามวันก่อน "วัน X" ซึ่งเป็นวันที่สหรัฐฯ กำหนดผิดนัดชำระหนี้
อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ ออกมาตอบโต้การตัดสินใจของ Fitch อย่างรวดเร็ว โดยระบุว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด ตั้งแต่อัตราการว่างงานที่ต่ำไปจนถึงการเติบโตของ GDP ที่มั่นคง แสดงให้เห็นว่าสภาพการณ์ในสหรัฐฯ กำลังดีขึ้น ไม่ได้แย่ลง
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เจเน็ต เยลเลน กล่าวสุนทรพจน์ในงานที่เมืองแมคคลีน รัฐเวอร์จิเนีย สหรัฐอเมริกา เมื่อวันที่ 2 สิงหาคม ภาพ: ZAWYA
“สหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความท้าทายทางการคลังระยะยาวที่ร้ายแรง แต่การตัดสินใจของฟิทช์ที่จะลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ เมื่อเศรษฐกิจดูแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้นั้น ทั้งแปลกประหลาดและไม่เหมาะสม” แลร์รี ซัมเมอร์ส อดีตรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เขียนไว้ในโพสต์บน X (เดิมคือทวิตเตอร์)
“ผมไม่คิดว่าฟิทช์จะมีข้อมูลเชิงลึกใหม่ๆ ที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบัน ข้อมูลในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งกว่าที่ผู้คนคาดไว้ ซึ่งส่งผลดีต่อความน่าเชื่อถือทางเครดิตของหนี้สหรัฐฯ” นายซัมเมอร์สกล่าว
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเจเน็ต เยลเลน ก็ตอบโต้อย่างรวดเร็วต่อการตัดสินใจของฟิทช์ในการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ เธอไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของฟิทช์ โดยกล่าวว่าการตัดสินใจดังกล่าวเป็น "การตัดสินใจโดยพลการและอิงจากข้อมูลที่ล้าสมัย"
นางเยลเลนกล่าวเสริมว่าอันดับความน่าเชื่อถือที่ลดลง “ไม่ได้เปลี่ยนแปลงสิ่งที่ชาวอเมริกัน นักลงทุน และผู้คนทั่วโลก ทราบอยู่แล้ว ตราสารหนี้ของกระทรวงการคลังยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและสินทรัพย์สภาพคล่องชั้นนำของโลก และปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็ยังคงแข็งแกร่ง” เธอยืนยัน
ทำเนียบขาวมีจุดยืนคล้ายกัน โดยกล่าวว่า "ไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจครั้งนี้อย่างสิ้นเชิง"
“การปรับลดระดับของสหรัฐฯ ในช่วงเวลาที่ประธานาธิบดีไบเดนมีการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาเศรษฐกิจขนาดใหญ่ของโลกนั้นเป็นสิ่งที่ท้าทายความเป็นจริง” คารีน ฌอง-ปิแอร์ โฆษกทำเนียบขาวกล่าว
ผลกระทบเล็กน้อย
การตัดสินใจของ Fitch ดูเหมือนจะไม่ทำให้บรรดานักเศรษฐศาสตร์และนักยุทธศาสตร์ชั้นนำของ Wall Street กังวล
การปรับลดระดับดังกล่าว "ไม่ได้สะท้อนถึงข้อมูลทางการเงินใหม่" และจะมี "ผลกระทบโดยตรงต่อตลาดการเงินเพียงเล็กน้อย" อเล็ก ฟิลลิปส์ หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์การเมืองสหรัฐฯ ของโกลด์แมน แซคส์ กล่าว
การตัดสินใจครั้งนี้จะไม่ทำให้ผู้ซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลังท้อถอยหรือบังคับให้พวกเขาขายพันธบัตร ลอเรน ดิโคล่า ผู้อำนวยการด้านกลยุทธ์การลงทุนและการวิจัยตลาดของบริษัทจัดการสินทรัพย์ Certuity กล่าว
“เราไม่เชื่อว่าเรื่องนี้จะบั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้ซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ชาวต่างชาติ เนื่องจากตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีบทบาทสำคัญในตลาดโลก” นางสาวดิโคล่ากล่าว
นอกจากนี้ ตลาดพันธบัตรยังคงเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด และแม้ว่าสิ่งนี้อาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา แต่เราไม่คิดว่าจะเป็นสาเหตุที่น่ากังวลในระยะใกล้นี้" DiCola กล่าว
ประธานาธิบดีโจ ไบเดนแห่งสหรัฐอเมริกา พูดคุยกับผู้นำระดับสูงของรัฐสภาเกี่ยวกับเพดานหนี้ ณ ทำเนียบขาว เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2566 สหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน แต่ข้อตกลงดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนแปลงการตัดสินใจของฟิทช์เกี่ยวกับอันดับความน่าเชื่อถือของประเทศ ภาพ: CGTN
แม้ว่าการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถืออาจทำให้ผู้ลงทุนพิจารณาภาระหนี้ที่สูงของสหรัฐฯ แต่ก็อาจถือเป็นข้อกังวลในระยะกลางได้” ลอร่า คูเปอร์ นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของ BlackRock International กล่าว
“อันดับเครดิตของฟิทช์เป็นตัวบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นที่จะผิดนัดชำระหนี้ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้ในสหรัฐฯ ยังคงต่ำมาก ดังนั้น เราจึงคาดว่าการปรับลดอันดับเครดิตนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดในระยะยาว เราเชื่อว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงปลอดภัยและจะยังคงมีบทบาทสำคัญในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจำนวนมาก” จอร์จ มาเตโย ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของคีย์ ไพรเวท แบงก์ กล่าว
Marc Goldwein รองประธานอาวุโสและผู้อำนวยการอาวุโสด้านนโยบายของคณะกรรมการงบประมาณของรัฐบาลกลางที่มีความรับผิดชอบ ยังกล่าวอีกว่า การปรับลดระดับจาก AAA เป็น AA+ ก็เหมือนกับการลดระดับเครดิตของคุณจากยอดเยี่ยมเป็นยอดเยี่ยม
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ชื่อเสียงของอเมริกาจะได้รับผลกระทบน้อยกว่า ประเทศนี้ยังคงถือเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยสำหรับการลงทุนเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ทั่วโลก และไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงในเร็วๆ นี้
เหงียน เตี๊ยต (ตามรายงานของ Fortune, CNN, The Guardian)
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)