อัตราดอกเบี้ยกำลังจะเพิ่มขึ้น

ธนาคารพาณิชย์กำลังระดมเงินทุนอย่างแข็งขันผ่านบัตรเงินฝากที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากออมทรัพย์ทั่วไป ตลาดกังวลว่าสัญญาณนี้อาจนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนำไปสู่ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นสำหรับธนาคารพาณิชย์ ส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์ต้องปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

การแข่งขันใบรับรองเงินฝาก

ธนาคารไซ่ง่อน เถื่อง ติน คอมเมอร์เชียล จอยท์ สต็อก ( Sacombank ) เพิ่งออกใบรับรองเงินฝากมูลค่า 5,000 พันล้านดอง อายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 7.1% ในปีแรก อัตราดอกเบี้ยในปีต่อๆ ไปจะปรับตามภาวะตลาดอย่างยืดหยุ่น

ดังนั้น ใบรับฝากของ Sacombank จึงมีมูลค่าที่ตราไว้ 1 ล้านดอง เงินต้นจะจ่ายครั้งเดียวเมื่อครบกำหนด และดอกเบี้ยจะจ่ายเป็นงวดทุกปี ที่สำคัญคือ ผู้ซื้อใบรับฝากของ Sacombank สามารถถอนเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมดก่อนครบกำหนด โอน จำนอง เพื่อกู้ยืมเงินทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยพิเศษ...

ในทำนองเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนาม (PVcomBank) เพิ่งออกบัตรเงินฝากสำหรับลูกค้าบุคคลธรรมดา ด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ 8% ต่อปี และระยะเวลาฝากสูงสุด 85 เดือน ที่สำคัญ บัตรเงินฝากของ PVcomBank มีมูลค่าขั้นต่ำ 10 ล้านดอง และลูกค้าจะได้รับดอกเบี้ยรายเดือนแทนที่จะเป็นรายปีตามปกติ ซึ่งหมายความว่าหลังจากได้รับดอกเบี้ยรายเดือนแล้ว เจ้าของบัตรเงินฝากสามารถฝากเงินออมเพื่อเพิ่มจำนวนดอกเบี้ยได้ อันที่จริง ผู้ซื้อบัตรเงินฝาก PVcombBank ได้รับอัตราดอกเบี้ยจริงสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย 8% ต่อปีที่ธนาคารกำหนด

นอกจากการออกใบรับรองเงินฝากแล้ว ธนาคารหลายแห่งยังเตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หลังจากที่แข่งขันกันปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาระยะหนึ่ง สถิติที่ยังไม่ครบถ้วนแสดงให้เห็นว่านับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน มีธนาคารพาณิชย์อย่างน้อย 6 แห่งที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะสั้น

ล่าสุด ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร ( ธกส. ) ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 1-2 เดือน ขึ้น 0.2 เปอร์เซ็นต์ เป็น 2% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ออนไลน์ 3-5 เดือน ขึ้น 0.3 เปอร์เซ็นต์ เป็น 2.5% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 6-9 เดือน ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.1 เปอร์เซ็นต์ เป็น 3.3% ต่อปี

รายงานการวิเคราะห์ล่าสุดของบริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี ซิเคียวริตี้ จอยท์ สต็อก (MBS) ระบุว่าเหตุผลที่ธนาคารต่างๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและดึงดูดเงินทุนผ่านช่องทางอื่นๆ เช่น การออกใบรับฝากเงินดอกเบี้ยสูง มีวัตถุประสงค์เพื่อยกระดับขีดความสามารถในการแข่งขันของช่องทางการออมเมื่อเทียบกับช่องทางการลงทุนอื่นๆ ทีมวิเคราะห์ของ MBS เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากกำลังเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากสินเชื่อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ความต้องการเงินทุนมักเร่งตัวขึ้นอย่างมากในช่วงเดือนสุดท้ายของปี

ความต้องการเงินทุนที่สูงในช่วงปลายปี เชื่อกันว่าเป็นเหตุผลที่ธนาคารต่างๆ เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ภาพโดย: Lam Giang

ลูกค้ากังวลอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น

เมื่อเผชิญกับข้อมูลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เพิ่มขึ้น ผู้คนจำนวนหนึ่งที่กู้ยืมเงินจากธนาคารหรือกำลังเตรียมที่จะกู้ยืมเงินเพื่อซื้อบ้าน ใช้จ่าย หรือทำธุรกิจ ต่างกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำอาจเพิ่มขึ้นอีกในอนาคตอันใกล้นี้

เกี่ยวกับเรื่องนี้ คุณเจิ่น ตัน ล็อก รองประธานกรรมการธนาคารเวียดนามเอ็กซ์พอร์ตอิมพอร์ตคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (เอ็กซิมแบงก์) กล่าวว่า ธนาคารจะเป็นผู้ตัดสินใจว่าจะปรับอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ขึ้นอยู่กับโครงสร้างเงินทุนของแต่ละธนาคาร เนื่องจากหากความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ธนาคารจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะยาวเพื่อดึงดูดผู้ฝากเงิน หรือธนาคารคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะปรับตัวสูงขึ้นในอนาคต จึงตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าเพื่อคาดการณ์แนวโน้มตลาด

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้นหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับต้นทุนปัจจัยการผลิตของธนาคาร สมมติว่าธนาคารปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะยาว แต่ในขณะเดียวกันก็ระดมเงินฝากที่ไม่ใช่เงินฝากประจำจำนวนมากที่มี "ราคาถูก" ต้นทุนปัจจัยการผลิตของธนาคารจะไม่เพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะยังคงที่

ในทางกลับกัน ธนาคารต้องการเงินทุนระยะยาว ดังนั้นจึงต้องระดมทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยสูง แต่ไม่มีช่องทางอื่นในการดึงดูดเงินฝากที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ ซึ่งจะทำให้ต้นทุนปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วยอย่างแน่นอน” - คุณล็อค วิเคราะห์และแสดงความคิดเห็น

นายเจิ่น มินห์ ฮวง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์เวียดคอมแบงก์ (VCSB) ให้ความเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อาจปรับตัวสูงขึ้นเพื่อให้เงินดองมีความน่าสนใจมากขึ้น แต่ยังไม่ก่อให้เกิดการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย เนื่องจาก เศรษฐกิจ ยังคงดูดซับสินเชื่อได้ช้า ดังนั้น VCBS คาดว่าระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะไม่ผันผวนมากนักในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงมีความแตกต่างกันในแต่ละอุตสาหกรรมและระดับความเสี่ยงของแต่ละธนาคาร

เมื่อมองจากมุมมองอื่น ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน นายเหงียน ตรี ฮิเออ นายธนาคาร มีความกังวลว่าในบริบทที่การเติบโตของสินเชื่อไม่แข็งแกร่ง แต่ธนาคารต่างๆ ยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หรือออกใบรับรองเงินฝากที่มีดอกเบี้ยสูง ถือเป็นเรื่องที่น่ากังวล

เขากล่าวว่า เป็นไปได้ว่าเนื่องจากหนี้เสียที่เพิ่มขึ้น ธนาคารบางแห่งไม่สามารถกู้คืนเงินทุนได้ สภาพคล่องจึงลดลง จึงต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดเงินทุนและสร้างเสถียรภาพให้กับกระแสเงินสด ซึ่งอาจส่งผลให้ต้นทุนการดำเนินงานของธนาคารสูงขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงขึ้น

ในการแถลงข่าวรัฐบาลครั้งล่าสุด ดาว มิญ ตู รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม ประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้น แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง ซึ่งหมายความว่าธนาคารพาณิชย์ได้แบ่งปันผลประโยชน์มากมายให้กับภาคธุรกิจ แม้ว่าเงินฝากจะต้องเพิ่มขึ้นเพื่อจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นให้กับผู้ฝากเงิน แต่หากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง ช่องว่างระหว่างปัจจัยนำเข้าและปัจจัยส่งออกจะแคบลง

สินเชื่ออสังหาฯ เพิ่มขึ้น

จากมุมมองของฝ่ายบริหารของรัฐ นายเหงียน ดึ๊ก เลห์ รองผู้อำนวยการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม สาขานครโฮจิมินห์ กล่าวว่า ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2567 สินเชื่อทั่วไปในเมืองเพิ่มขึ้น 3.9% แต่สินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์มีอัตราการเติบโตของเพิ่มขึ้นถึง 5.5% ซึ่งสินเชื่อที่อยู่อาศัย (รวมถึงที่อยู่อาศัยทางสังคม ที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ ที่อยู่อาศัยอื่นๆ) มีสัดส่วนสูงที่สุด ประมาณ 57% ของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์คงค้างทั้งหมดในพื้นที่

สินเชื่อคงค้างสำหรับโครงการบ้านจัดสรรเพื่อสังคมเพิ่มขึ้น 78% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 ซึ่งธนาคารพาณิชย์ได้เพิ่มการเบิกจ่ายสำหรับโครงการบ้านจัดสรรเพื่อสังคมในพื้นที่ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการผลิตและธุรกิจ เช่น การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของนิคมอุตสาหกรรม เขตอุตสาหกรรมส่งออก สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างสำนักงาน อาคารสูง ร้านอาหาร โรงแรม แหล่งท่องเที่ยว ฯลฯ ล้วนมีอัตราการเติบโตที่ดี

“ผลลัพธ์ของกิจกรรมสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ในพื้นที่สอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตของตลาด ดังนั้น ธนาคารบางแห่งจึงเพิ่มแรงดึงดูดเงินฝากเพื่อดำเนินแผนการปล่อยสินเชื่อที่จะเกิดขึ้น เพื่อสร้างแรงผลักดันให้สินเชื่อคงค้างเพิ่มขึ้นในทุกสาขา” คุณเลห์กล่าว

ที่มา: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm