วอร์เรน บัฟเฟตต์ เพิ่งประกาศว่าเขาจะก้าวลงจากตำแหน่งซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ภายในสิ้นปีนี้ ถือเป็นการสิ้นสุดเส้นทางอันยาวนาน 60 ปีของหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุด ในโลก การตัดสินใจก้าวลงจากตำแหน่งซีอีโอในวัย 94 ปีของเขา ซึ่งเคยให้คำมั่นสัญญาว่าจะ "เกษียณก็ต่อเมื่อเสียชีวิต" สร้างความประหลาดใจให้กับวงการนักลงทุนทั่วโลก
ภายใต้การบริหารของบัฟเฟตต์ เบิร์กเชียร์ได้ก้าวจากโรงงานทอผ้าที่เกือบจะล้มละลาย สู่อาณาจักร การเงิน มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ด้วยการลงทุนที่หลากหลาย ตั้งแต่ขนมและประกันภัย ไปจนถึงรถยนต์ไฟฟ้าและเทคโนโลยีขั้นสูง แต่เส้นทางการลงทุนก็ไม่ได้ราบรื่นเสมอไป
แม้ว่า Warren Buffett จะมีชื่อเสียงจากการตามล่าหุ้นที่กำลังตกต่ำและแปลงหุ้นเหล่านั้นให้กลายเป็นทองคำ แต่เขากลับช้าในการยอมรับกระแสเทคโนโลยี และนั่นไม่ใช่ครั้งเดียวที่เขาสะดุด (ภาพ: Getty)
ต่อไปนี้เป็นความล้มเหลวที่ประสบความสำเร็จและเจ็บปวดที่สุดบางส่วนที่ Warren Buffett ประสบตลอดอาชีพการงานของเขา
การลงทุนที่ “กระทบเส้นทองคำ”
แอปเปิล – ผู้มาทีหลังแต่เป็นผู้ชนะรายใหญ่
ครั้งหนึ่ง บัฟเฟตต์เคยหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีเพราะ "เขาไม่เข้าใจอุตสาหกรรมนี้" แต่ในปี 2559 เขาก็ "พลิกสถานการณ์" กลับมาอย่างกะทันหันและซื้อหุ้นของ Apple และสร้างกำไรได้มากกว่า 140,000 ล้านดอลลาร์
เบิร์กเชียร์ลงทุนครั้งแรกด้วยเงิน 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มูลค่าหุ้นแอปเปิลที่ถือครองอยู่ ณ จุดสูงสุดอยู่ที่มากกว่า 1.74 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ยังไม่รวมเงินปันผลที่มั่นคงของบริษัท บัฟเฟตต์ยกย่องแอปเปิลว่าเป็น "บริษัทผู้บริโภคที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก" เพราะความภักดีของลูกค้า ไม่ใช่เพราะเทคโนโลยี
BYD - เดิมพันรถยนต์ไฟฟ้าจีน
ในปี 2551 บัฟเฟตต์ได้ลงทุน 232 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน BYD ซึ่งเป็นชื่อที่ไม่เป็นที่รู้จักในขณะนั้น ตามคำแนะนำของชาร์ลี มังเกอร์ ที่ปรึกษาของเขา มูลค่าการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยแตะระดับ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งสูงกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกเกือบ 40 เท่า แม้ว่าจะถูกขายไปแล้ว แต่หุ้นที่เหลือยังคงมีมูลค่าเกือบ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
Coca-Cola, American Express, Bank of America - ซื้อเมื่อโลกกำลังหมุนไป
บัฟเฟตต์มีพรสวรรค์ในการคว้าโอกาสในยามวิกฤต เมื่อบริษัทเหล่านี้ตกอยู่ในสถานการณ์อื้อฉาวหรือตลาดกำลังตกต่ำ เขาก็ลงทุนตามที่พูดไว้ ปัจจุบัน หุ้นของเบิร์กเชียร์ที่ถือครอง ได้แก่ โคคา-โคล่า, เอเม็กซ์ และแบงก์ออฟอเมริกา มีมูลค่ามากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่ถูกซื้อกิจการ ยังไม่รวมถึงเงินปันผลรายปีที่มั่นคง
See's Candy - จากกล่องขนมสู่ปรัชญาการลงทุนแบบใหม่
ในปี พ.ศ. 2515 เบิร์กเชียร์ได้ซื้อ See's Candy ในราคา 25 ล้านดอลลาร์ หลังจาก 50 ปี See's มีกำไรก่อนหักภาษี 1.7 พันล้านดอลลาร์
แต่ที่สำคัญกว่านั้น ข้อตกลงนี้เปลี่ยนความคิดของบัฟเฟตต์ นับจากนั้นเป็นต้นมา เขาเริ่มมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจที่ "ดีจริงๆ" ไม่ใช่แค่ธุรกิจราคาถูก
ประกันภัย – เหมืองเงินลับของบัฟเฟตต์
ในปี พ.ศ. 2510 บัฟเฟตต์ได้เข้าซื้อกิจการ National Indemnity ซึ่งเป็นบริษัทประกันภัยแห่งแรกในเครือ "ประกันภัยสร้างรายได้" ของเบิร์กเชียร์ ณ ไตรมาสแรกของปี พ.ศ. 2568 บริษัทประกันภัยของเบิร์กเชียร์มี "เงินทุนหมุนเวียน" รวม 173 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นแหล่งเงินทุนราคาถูกที่ช่วยให้บัฟเฟตต์สามารถลงทุนในข้อตกลงที่ทำกำไรได้
การลงทุนที่ “เจ็บปวด”
Berkshire Hathaway - ข้อตกลงที่แย่ที่สุดของบัฟเฟตต์
ฟังดูขัดแย้ง แต่การซื้อ Berkshire ซึ่งเป็นโรงงานทอผ้าที่กำลังจะล้มละลาย ถือเป็นการตัดสินใจที่บัฟเฟตต์มองว่าโง่เขลาที่สุดในอาชีพการงานของเขา
เขาซื้อหุ้นของบริษัทในปี 1962 ในราคาหุ้นละ 7-8 ดอลลาร์ โรงงานแห่งนี้ประสบภาวะขาดทุนอย่างต่อเนื่องและถูกบังคับให้ปิดตัวลง แต่ด้วยเหตุนี้ บัฟเฟตต์จึงได้รับความคุ้มครองทางกฎหมายให้เปลี่ยนบริษัทให้กลายเป็นกลุ่มนักลงทุน โดยปัจจุบันหุ้นมีมูลค่า... มากกว่า 809,000 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Dexter Shoe - จ่ายเป็นหุ้น สูญเสีย 1.6% ใน Berkshire
ในปี 1993 บัฟเฟตต์ทุ่มเงิน 433 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในหุ้น Berkshire เพื่อซื้อ Dexter Shoe บริษัทรองเท้าที่เขาเชื่อว่ามีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง แต่เพียงไม่กี่ปีต่อมา Dexter ก็ล้มละลาย บัฟเฟตต์ไม่เพียงแต่สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด แต่ยังสูญเสียหุ้น Berkshire ไป 1.6% ซึ่งเทียบเท่ากับมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน
แสตมป์บลูชิป - รุ่นที่ล้าสมัย แต่เงินก็ยังมีเข้ามา
บัฟเฟตต์ซื้อกิจการบลูชิปสแตมป์ส บริษัทผลิตแสตมป์ ในปี 1970 ซึ่งในขณะนั้นบริษัทมีรายได้ 126 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ในปี 2006 รายได้ลดลงเหลือ 26,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เงินที่บริษัทบลูชิปสแตมป์สได้นำไปลงทุนในหุ้นที่ปลอดภัย เช่น See's Candy และ Precision Castparts
ขายธนาคารเร็วเกินไป พลาดคลื่นใหญ่
ในช่วงการระบาดใหญ่ บัฟเฟตต์เริ่มขายหุ้นธนาคาร ซึ่งรวมถึง JP Morgan และ Wells Fargo ด้วยความกลัวความเสี่ยง ผลที่ตามมาก็คือ เขาพลาดโอกาสซื้อหุ้นทั้งสองตัวที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ขณะที่ตลาดกำลังฟื้นตัว
สิ่งที่ "พลาด" ในชีวิต: Amazon, Google, Microsoft
บัฟเฟตต์เคยยอมรับว่าเขา "โง่" ที่ไม่ได้ลงทุนใน Amazon หรือ Google ก่อนหน้านี้ จุดสำคัญคือข้อตกลงที่เขาเกือบจะซื้อหุ้น Walmart 100 ล้านหุ้น แต่แล้วก็ลังเล หากเขาไม่พลาด การลงทุนครั้งนี้จะมีมูลค่า... เกือบ 1 หมื่นล้านดอลลาร์
วอร์เรน บัฟเฟตต์ เคยทำถูกและผิดมาหลายครั้ง แต่ความซื่อสัตย์ การยอมรับความผิดพลาด การไม่โทษคนอื่น และการไม่กลัวการเปลี่ยนแปลงต่างหากที่ช่วยให้เขาก้าวจากนักลงทุนในเมืองเล็กๆ สู่ตำนานระดับโลก
ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/warren-buffett-va-nhung-thuong-vu-lich-su-lam-nen-huyen-thoai-20250506102623889.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)