การสร้างศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติ: ประสบการณ์ระหว่างประเทศและประเด็นบางประการที่ถูกหยิบยกขึ้นมาจากมุมมองนโยบาย

TCCS - ศึกษาค้นคว้าศูนย์กลางการเงินชั้นนำของโลก เพื่อปรับปรุงกรอบกฎหมาย เพิ่มความเชื่อมั่นของตลาด ดึงดูดสถาบันการเงิน นักลงทุน และกระแสเงินทุนที่มีคุณภาพ มุ่งสู่การเป็นศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติในเวียดนาม ส่งเสริมให้ตลาดการเงินภายในประเทศมีความแข็งแกร่งและมีประสิทธิภาพ สอดคล้องกับมาตรฐานสากล และส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศอย่างยั่งยืน

สมาชิก โปลิตบูโร และนายกรัฐมนตรี ฝ่าม มิญ จิญ เคาะค้อนปิดการซื้อขายที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) เมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม 2565_ภาพ: VNA

ภาพรวมของศูนย์กลางการเงิน

ตามข้อมูลของ Investopedia ศูนย์กลางทางการเงินคือเมืองหรือพื้นที่ที่มีสถาบันทางการเงินจำนวนมากตั้งอยู่ (1) ศูนย์กลางทางการเงินคือตลาดหลักทรัพย์และบริษัทให้บริการทางการเงินอื่นๆ ศูนย์กลางทางการเงินจะพัฒนาขึ้นในพื้นที่ที่ได้รับการสนับสนุนจากกฎระเบียบนโยบาย ของรัฐบาล ตามข้อมูลของ Businessdictionary ศูนย์กลางทางการเงินคือเมืองหรือพื้นที่ที่มีลักษณะดังต่อไปนี้: 1- การรวมตัวของสถาบันการเงินจำนวนมาก; 2- มีโครงสร้างพื้นฐานทางการค้าและการสื่อสารที่ทันสมัย; 3- มีการทำธุรกรรมทางการค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศเป็นจำนวนมาก ดังนั้น โดยทั่วไปแล้ว แนวทางต่างๆ จึงสอดคล้องกันในการอธิบายศูนย์กลางทางการเงินว่าเป็นพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ (ในระดับเมืองหรือเทียบเท่า) ที่ภาคการเงินมีการพัฒนาอย่างสูง สะท้อนให้เห็นจากการรวมตัวกันของธนาคารและสถาบันการเงินขนาดใหญ่จำนวนมาก โครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการพัฒนา และปัจจัยอื่นๆ ที่ช่วยให้การทำธุรกรรมทางการเงินเป็นไปอย่างราบรื่นและรวดเร็ว

ศูนย์กลางทางการเงินช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและจัดสรรทรัพยากรทางการเงิน ปัจจุบันระบบธนาคารและตลาดการเงินกำลังพัฒนาอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม หากภารกิจทางการเงินกระจุกตัวอยู่ในศูนย์กลางขนาดใหญ่ จะช่วยสร้างการเชื่อมโยงระหว่างแหล่งทุนภายในประเทศและระหว่างประเทศได้ดียิ่งขึ้น ช่วยเพิ่มความสามารถในการระดมทุนสำหรับโครงการสำคัญๆ และช่วยเร่งการพัฒนา เศรษฐกิจ

นอกจากนี้ ศูนย์กลางการเงินแห่งนี้ยังดึงดูดสถาบันการเงินระหว่างประเทศและกระแสเงินทุนจากการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) คุณภาพสูง สภาพแวดล้อมการลงทุนที่โปร่งใส กรอบกฎหมายที่ชัดเจน และโครงสร้างพื้นฐานที่ทันสมัย จะกลายเป็นจุดหมายปลายทางที่สมบูรณ์แบบสำหรับสถาบันการเงินและนักลงทุนต่างชาติ นำมาซึ่งเงินทุนจำนวนมากและส่งเสริมการถ่ายทอดเทคโนโลยีและความรู้ทางการเงินขั้นสูงสู่เศรษฐกิจ

ในบริบทของการแข่งขันระดับภูมิภาคที่รุนแรงมากขึ้น การมีศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศจะช่วยยืนยันบทบาทและตำแหน่งของประเทศในเครือข่ายเศรษฐกิจระดับโลก จึงขยายโอกาสสำหรับความร่วมมือระหว่างประเทศและการมีส่วนร่วมที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในองค์กรการเงินระหว่างประเทศ

ศูนย์กลางการเงินยังเป็นสถานที่เชื่อมโยงการเงินระดับภูมิภาคและระหว่างประเทศ โดยจะเชื่อมโยงกับศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศที่สำคัญในภูมิภาค เพื่อใช้ประโยชน์จากการบริหารจัดการเงินทุนและการไหลเวียนทางการเงินระหว่างประเทศ ขณะเดียวกัน ส่งเสริมกลไกความร่วมมือทางการเงินและการค้ากับประเทศอื่นๆ เพื่อสร้างเงื่อนไขสำหรับการไหลเวียนของเงินทุนข้ามพรมแดนเข้าสู่ประเทศ

การสร้างศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติจะช่วยกระจายกระแสเงินทุน เปิดโอกาสในการเป็นประเทศรายได้สูง และส่งเสริมการพัฒนาที่ยั่งยืน อย่างไรก็ตาม นี่เป็นประเด็นที่ยาก ซับซ้อน และเป็นเรื่องใหม่

ประสบการณ์ระดับนานาชาติในการสร้างและพัฒนาศูนย์กลางทางการเงิน

ศูนย์การเงินนิวยอร์ก (สหรัฐอเมริกา)

นิวยอร์กเริ่มต้นขึ้นในฐานะศูนย์กลางการค้าของชาวดัตช์ในปี ค.ศ. 1624 ทำเลที่ตั้งอันเป็นท่าเรือตามธรรมชาติเอื้ออำนวยต่อการเติบโตของการค้า ในปี ค.ศ. 1792 พ่อค้า 24 คนได้ลงนามในข้อตกลงบัตตันวูด (Buttonwood Agreement) บนวอลล์สตรีท โดยให้คำมั่นสัญญาที่จะจ่ายค่าคอมมิชชั่นคงที่ในการซื้อขาย ซึ่งเป็นการวางรากฐานให้กับตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก นับตั้งแต่นั้นมา นิวยอร์กก็เป็นหนึ่งในศูนย์กลางทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก และมีอิทธิพลต่อระบบการเงินโลก

ระบบการกำกับดูแลของเมืองมีบทบาทสำคัญในการรักษาสถานะผู้นำมายาวนานหลายศตวรรษ ด้วยประวัติศาสตร์อันยาวนานหลายร้อยปีของการก่อตั้งและการพัฒนา ระบบการกำกับดูแลของนิวยอร์กได้รับการพัฒนาตั้งแต่เนิ่นๆ สิ่งนี้สร้างรากฐานที่แข็งแกร่งและครอบคลุมสำหรับผู้บริหารที่ประสบกับวิกฤตเศรษฐกิจและการเงินระดับโลกมากมาย กรอบการกำกับดูแลของศูนย์การเงินนิวยอร์กโดดเด่นด้วยความซับซ้อน ความครอบคลุม และความยืดหยุ่น ระบบการกำกับดูแลที่ควบคุมการดำเนินงานของศูนย์การเงินนิวยอร์กประกอบด้วยกฎหมายและข้อบังคับโดยละเอียดมากมายในสาขาเฉพาะ เช่น หลักทรัพย์ ธนาคาร ประกันภัย และสาขาการเงินเฉพาะทางอื่นๆ กฎหมายและข้อบังคับต่างๆ ได้รับการปรับปรุงให้เหมาะสมอยู่เสมอ นอกจากนี้ การคุ้มครองนักลงทุนและความโปร่งใสของตลาดยังเป็นสิ่งสำคัญอันดับต้นๆ เนื่องจากบริษัทที่จดทะเบียนในนิวยอร์กต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลทางการเงิน เพื่อให้เกิดความโปร่งใส และช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด

กฎหมายและข้อบังคับทั่วไปบางประการที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของศูนย์การเงินนิวยอร์ก ได้แก่ พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ ค.ศ. 1933 และ 1934 พระราชบัญญัติดอดด์-แฟรงก์ พระราชบัญญัติบริษัทต้นแบบธุรกิจ (Model Business Corporation Act) กฎระเบียบการควบรวมและซื้อกิจการ เป็นต้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ ค.ศ. 1933 และ 1934 กำหนดให้บริษัทต่างๆ ปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินและข้อมูลสำคัญเป็นระยะๆ ห้ามการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน นั่นคือ การใช้ข้อมูลที่ไม่ได้เผยแพร่เพื่อซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อแสวงหาผลประโยชน์ส่วนตัว กฎหมายนี้ช่วยให้มั่นใจถึงความโปร่งใสของตลาดและปกป้องนักลงทุนรายย่อยจากความเสี่ยงจากการถูกเอารัดเอาเปรียบทางข้อมูล พระราชบัญญัติดอดด์-แฟรงก์ประกาศใช้หลังวิกฤตการณ์ทางการเงินโลกในปี ค.ศ. 2008 โดยกำหนดให้สถาบันการเงินขนาดใหญ่ต้องทำการทดสอบภาวะวิกฤต (stress test) เป็นประจำเพื่อประเมินความสามารถในการรับมือขององค์กรต่อภาวะช็อกของตลาด ซึ่งจะช่วยป้องกันวิกฤตการณ์ทางการเงินเช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในปี ค.ศ. 2008 พระราชบัญญัตินี้ให้การคุ้มครองผู้บริโภคในภาคการเงิน เช่น การกำกับดูแลผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนอย่างชัดเจน และการเพิ่มสิทธิของผู้บริโภคในการร้องเรียน พระราชบัญญัติบริษัทต้นแบบ (Model Companies Act) กำหนดกรอบการทำงานที่ยืดหยุ่นสำหรับบริษัทต่างๆ โดยอนุญาตให้บริษัทต่างๆ ออกแบบโครงสร้างการกำกับดูแลและการดำเนินธุรกิจของตนเองได้ แต่ยังคงอยู่ภายใต้กฎระเบียบบางประการ นิวยอร์กมีกระบวนการที่ชัดเจนและโปร่งใสสำหรับการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ซึ่งคุ้มครองสิทธิของผู้ถือหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรม และกฎระเบียบต่อต้านการผูกขาดก็ช่วยให้มั่นใจได้ว่าธุรกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) จะไม่ลดการแข่งขันในตลาด

ศูนย์กลางการเงิน ลอนดอน (สหราชอาณาจักร)

ลอนดอนเป็นหนึ่งในศูนย์กลางทางการเงินแห่งแรกๆ ของโลก และเคยก่อตั้งแกนการเงินลอนดอน-นิวยอร์ก ซึ่งสามารถควบคุมการเงินของโลกได้ทั้งหมด การปฏิวัติอุตสาหกรรมในอังกฤษได้ก่อให้เกิดศูนย์กลางการเงินลอนดอนขึ้น เมื่ออุตสาหกรรมต่างๆ พัฒนาอย่างแข็งแกร่ง ก่อให้เกิดความต้องการเงินทุนและการเงินจำนวนมาก ลอนดอนกลายเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่ตอบสนองความต้องการนี้อย่างรวดเร็ว ในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 กลุ่มการเงินในนครลอนดอนได้ขยายตัวมากขึ้นเพื่อให้บริการทางการเงินแก่เศรษฐกิจโลก การค้าระหว่างประเทศเติบโตอย่างรวดเร็ว ขณะที่ระบบธนาคารก็พัฒนาไปทั่วโลก ตลาดเงินลอนดอนได้รับประโยชน์จากการถอนเงินจากทั่วโลกเพื่อสนับสนุนการค้าระหว่างประเทศ โดยร่างพระราชบัญญัติลอนดอน (Bill of London) กลายเป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมในการค้าโลก

กรอบการกำกับดูแลของศูนย์การเงินลอนดอนมีคุณลักษณะที่โดดเด่นหลายประการ เช่น ความมั่นคง ความยืดหยุ่น การคุ้มครองนักลงทุน และความเป็นสากลสูง ระบบกฎหมายคอมมอนลอว์เป็นรากฐานของระบบกฎหมายอังกฤษ ระบบนี้ก่อตัวขึ้นจากคำตัดสินของศาลตลอดหลายศตวรรษ ก่อให้เกิดความยืดหยุ่นและความสามารถในการปรับตัวสูงสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการเงิน พระราชบัญญัติบริษัท (Company Act) กำกับดูแลการจัดตั้ง การจัดการ และการยุบบริษัทในสหราชอาณาจักร เพื่อสร้างความโปร่งใสในการดำเนินงานของบริษัท และคุ้มครองสิทธิของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ กฎหมายนี้ยังได้รับการแก้ไขและปรับปรุงอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้เหมาะสมกับการพัฒนาของตลาดและเทคโนโลยี การคุ้มครองนักลงทุนเป็นสิ่งสำคัญอันดับต้นๆ ในลอนดอน โดยมีกฎหมายและข้อบังคับทั่วไปหลายฉบับ เช่น พระราชบัญญัติบริการทางการเงินและตลาด (Financial Services and Market Act) เพื่อประกันเสถียรภาพและความเป็นธรรมของตลาดการเงินในสหราชอาณาจักร ป้องกันการฉ้อโกงและกฎระเบียบด้านการประกันภัยในสหราชอาณาจักร เพื่อปกป้องสิทธิของผู้บริโภค และสร้างความมั่นใจว่าบริษัทประกันภัยดำเนินงานอย่างเป็นธรรมและโปร่งใส

ศูนย์กลางการเงิน สิงคโปร์

ต่างจากศูนย์กลางทางการเงินสองแห่งที่ตั้งอยู่มายาวนานในนิวยอร์กและลอนดอน สิงคโปร์ได้เริ่มต้นกระบวนการสู่การเป็นศูนย์กลางทางการเงินในเอเชียอย่างแท้จริงหลังจากได้รับเอกราชในปี พ.ศ. 2508 ในปี พ.ศ. 2511 สิงคโปร์ได้จัดตั้งตลาดดอลลาร์เอเชีย (Asian Dollar Market) ขึ้น ซึ่งอนุญาตให้ธนาคารต่างชาติเข้ามาดำเนินการได้ การตัดสินใจครั้งนี้เป็นการวางรากฐานสำหรับการพัฒนาของสิงคโปร์ในฐานะศูนย์กลางทางการเงินระดับภูมิภาค สิงคโปร์ได้พัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ บริษัทข้ามชาติหลายแห่งเลือกสิงคโปร์เป็นสำนักงานใหญ่ประจำภูมิภาคหรือศูนย์กลางทางการเงิน เนื่องจากเสถียรภาพทางการเมืองและสังคม โครงสร้างพื้นฐานที่ทันสมัย และแรงงานที่มีทักษะ ซึ่งมีส่วนช่วยเสริมสร้างตำแหน่งของสิงคโปร์บนแผนที่การเงินโลก ในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 สิงคโปร์มีการเติบโตอย่างน่าประทับใจในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน จากข้อมูลของธนาคารกลางสิงคโปร์ (2002) สินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้น 11% ระหว่างปี พ.ศ. 2544 ถึง พ.ศ. 2545 สิงคโปร์เป็นประเทศที่ขับเคลื่อนกิจกรรมการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการส่วนใหญ่ในภูมิภาค จากดัชนีการเงินโลก (2023) ศูนย์กลางการเงินของสิงคโปร์อยู่อันดับที่ 4 ของโลก รองจากนิวยอร์ก ลอนดอน และฮ่องกง (จีน)

กรอบการกำกับดูแลของศูนย์การเงินสิงคโปร์มีความคล้ายคลึงกับศูนย์การเงินลอนดอน โดยสิงคโปร์ได้นำกฎหมายคอมมอนลอว์มาใช้ ลักษณะทั่วไปของกรอบการกำกับดูแลของศูนย์การเงินสิงคโปร์ ได้แก่ ความโปร่งใส ความมั่นคง ความสม่ำเสมอ การปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง และการคุ้มครองนักลงทุน กฎหมายทั่วไป เช่น กฎหมายบริษัท ซึ่งควบคุมขั้นตอนการจัดตั้ง การจดทะเบียน และการเลิกบริษัท กำหนดหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดี กำหนดให้มีการเปิดเผยข้อมูล และการรายงานทางการเงินเป็นระยะตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ (IFRS) พระราชบัญญัติบริการทางการเงินและตลาดการเงิน (FSMA) กำหนดกรอบกฎหมายทั่วไปสำหรับการกำกับดูแลและควบคุมกิจกรรมต่างๆ ในตลาดการเงิน รวมถึงการธนาคาร หลักทรัพย์ ประกันภัย และตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน การควบคุมการออกใบอนุญาตของสถาบันการเงิน ข้อกำหนดด้านเงินทุน มาตรฐานการดำเนินงาน การกำหนดกฎระเบียบเพื่อคุ้มครองสิทธิของนักลงทุน การเพิ่มความโปร่งใสและความเป็นธรรมในตลาด การควบคุมการละเมิดกฎหมายในภาคการเงิน รวมถึงการฉ้อโกง การปั่นราคาตลาด และการฟอกเงิน กฎหมายหลักทรัพย์ควบคุมการจดทะเบียนหลักทรัพย์ การซื้อขายหลักทรัพย์ การออกพันธบัตรและตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน ควบคุมกิจกรรมของบริษัทหลักทรัพย์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และตัวกลางอื่น ๆ ในตลาดหลักทรัพย์ โดยกำหนดให้บริษัทจดทะเบียนต้องเปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วนและทันท่วงที

ตลาดหลักทรัพย์ในสิงคโปร์_ที่มา: Bloomberg

มุ่งสู่ศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติ – ประเด็นบางประการที่ถูกหยิบยกขึ้นมาจากมุมมองเชิงนโยบาย

การสร้างศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคและระดับนานาชาตินั้น จำเป็นต้องมีกรอบกฎหมายที่แข็งแกร่ง โปร่งใส และทันสมัย ศูนย์กลางการเงินที่มีประสิทธิภาพไม่เพียงแต่ต้องอาศัยระบบกฎหมายที่สมบูรณ์แบบเท่านั้น แต่ยังต้องอาศัยสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เอื้ออำนวย กลไกการคุ้มครองนักลงทุน และความร่วมมือที่แข็งแกร่งระหว่างภาครัฐและเอกชน ประเด็นต่างๆ ต่อไปนี้สามารถนำมาพิจารณาจากประสบการณ์การพัฒนาศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติ

ประการแรก ต้องปรับปรุงระบบกฎหมายให้สมบูรณ์แบบ

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่สุดในการพัฒนาศูนย์กลางทางการเงินคือการสร้างและพัฒนาระบบกฎหมายให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติและมาตรฐานสากล ซึ่งจำเป็นต้องเร่งรัดการบังคับใช้กฎหมายที่เกี่ยวข้องกับวิสาหกิจ หลักทรัพย์ ธนาคาร และประกันภัยให้แล้วเสร็จอย่างรวดเร็ว ไม่เพียงแต่เพื่อปรับปรุงให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากลเท่านั้น แต่ยังเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดการเงินได้อย่างรวดเร็ว เอกสารทางกฎหมายจำนวนมาก เช่น กฎหมายว่าด้วยวิสาหกิจ หลักทรัพย์ สถาบันสินเชื่อ ประกันภัย ฯลฯ จำเป็นต้องได้รับการทบทวนและปรับปรุงให้เหมาะสมกับความต้องการในทางปฏิบัติและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี นอกจากนี้ การออกกฎระเบียบใหม่ๆ เพื่อควบคุมสาขาใหม่ๆ เช่น เทคโนโลยีทางการเงิน (ฟินเทค) การบริหารความเสี่ยงเชิงระบบ และการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล ถือเป็นสิ่งจำเป็นเร่งด่วนอย่างยิ่ง ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล การขาดกฎระเบียบที่ชัดเจนอาจนำไปสู่ความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงินอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งความสอดคล้องกันระหว่างเอกสารทางกฎหมายเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างสภาพแวดล้อมทางกฎหมายที่มั่นคง ดึงดูดนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ

ประการที่สอง สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยและโปร่งใส

อีกปัจจัยที่สำคัญไม่แพ้กันคือการปรับปรุงสภาพแวดล้อมทางธุรกิจผ่านการปรับปรุงขั้นตอนการบริหารให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นและลดค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎหมายสำหรับธุรกิจต่างๆ ความซับซ้อนและต้นทุนที่สูงของการบังคับใช้กฎหมายมักสร้างความยากลำบากให้กับนักลงทุน และลดความน่าดึงดูดใจของตลาดการเงินภายในประเทศ การลดความซับซ้อนของขั้นตอนต่างๆ สามารถสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อนักลงทุน ในขณะเดียวกันก็ช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาดต่างประเทศ นอกจากนี้ การกำหนดให้สถาบันการเงินเปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วนและทันท่วงทียังเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างความโปร่งใสในตลาด ความชัดเจนของข้อมูลช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน มีส่วนช่วยในการเพิ่มเสถียรภาพของตลาด และดึงดูดเงินทุนจากกองทุนรวมต่างประเทศได้มากขึ้น

สาม ปกป้องนักลงทุน

เพื่อให้มั่นใจว่าตลาดการเงินจะเติบโตอย่างยั่งยืน การคุ้มครองสิทธิของนักลงทุนจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง รัฐจำเป็นต้องสร้างกลไกทางกฎหมายที่แข็งแกร่งเพียงพอเพื่อป้องกันการฉ้อโกง การใช้อำนาจในทางมิชอบ หรือผลประโยชน์ส่วนตัวในกระบวนการทางการเงิน ซึ่งรวมถึงการจัดการอย่างเข้มงวดต่อการละเมิดกฎหมายโดยบุคคลและสถาบันการเงิน นอกจากนี้ การจัดตั้งกองทุนคุ้มครองนักลงทุนยังมีบทบาทสำคัญในการคุ้มครองสิทธิของนักลงทุนเมื่อเกิดข้อพิพาทหรือเมื่อสถาบันการเงินล้มละลาย นอกจากนี้ จำเป็นต้องมีการใช้เครื่องมือประกันภัยที่เหมาะสมเพื่อให้มั่นใจว่านักลงทุนจะได้รับความคุ้มครองจากความเสี่ยงทางการเงินที่ไม่พึงประสงค์

สี่ ส่งเสริมการศึกษาและสร้างความตระหนักรู้ทางการเงิน

การศึกษาทางการเงินมีบทบาทสำคัญในการช่วยเหลือนักลงทุน โดยเฉพาะนักลงทุนหน้าใหม่ ให้สามารถตัดสินใจได้อย่างรอบรู้ ภาครัฐและสถาบันการเงินควรประสานงานกันจัดโครงการฝึกอบรมและสัมมนาเพื่อพัฒนาความรู้และทักษะทางการเงินของนักลงทุน เมื่อนักลงทุนมีความเข้าใจในผลิตภัณฑ์ทางการเงินอย่างลึกซึ้งมากขึ้น พวกเขาจะระบุความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุนได้อย่างง่ายดาย ซึ่งจะช่วยให้สามารถป้องกันตนเองได้ดียิ่งขึ้นในสภาวะตลาดที่มีความผันผวน การสร้างความตระหนักรู้ไม่เพียงแต่ช่วยปกป้องนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังสร้างชุมชนการลงทุนที่มีความรู้ ซึ่งนำไปสู่การพัฒนาตลาดการเงินที่มั่นคงและยั่งยืน นักลงทุนที่มีความรู้จะช่วยลดการตัดสินใจลงทุนที่มีความเสี่ยง ซึ่งจะช่วยลดโอกาสที่จะเกิดปัญหาสภาพคล่องหรือความเสี่ยงเชิงระบบ

ประการที่ห้า ส่งเสริมการร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชน (PPP)

ความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชนสามารถสร้างประโยชน์มากมายต่อการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและบริการสนับสนุนที่เกี่ยวข้องกับศูนย์กลางทางการเงิน จำเป็นต้องสร้างเงื่อนไขเพื่อส่งเสริมให้ภาคเอกชนมีส่วนร่วมในการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญผ่านรูปแบบความร่วมมือที่เหมาะสม ซึ่งไม่เพียงแต่จะช่วยลดภาระงบประมาณแผ่นดินเท่านั้น แต่ยังเปิดโอกาสในการพัฒนาสำหรับภาคเอกชนและส่งเสริมนวัตกรรมในอุตสาหกรรมการเงินอีกด้วย นอกจากนี้ การผสมผสานทรัพยากรจากทั้งภาครัฐและเอกชนจะช่วยสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่ครอบคลุมและยั่งยืนยิ่งขึ้น เพื่อตอบสนองความต้องการด้านการพัฒนาที่เพิ่มมากขึ้นของตลาดการเงินภายในประเทศ

การสร้างศูนย์กลางทางการเงินเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงชื่อเสียงและการพัฒนาทางเศรษฐกิจ การดำเนินงานจริงของศูนย์กลางทางการเงินในลอนดอน นิวยอร์ก สิงคโปร์ และฮ่องกง (จีน) ยืนยันสิ่งนี้อย่างชัดเจน งานวิจัยเกี่ยวกับการสร้างศูนย์กลางทางการเงินระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติในเวียดนามมีบทบาทและความสำคัญอย่างยิ่งในการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ

-

(1) Will Kenton: “ศูนย์กลางทางการเงิน: ความหมายและการทำงาน” https://www.investopedia.com/terms/f/financial-hub.asp

ที่มา: https://tapchicongsan.org.vn/web/guest/the-gioi-van-de-su-kien/-/2018/1103002/xay-dung-trung-tam-tai-chinh-khu-vuc-va-quoc-te--kinh-nghiem-quoc-te-va-mot-so-van-de-dat-ra-tu-phuong-dien-chinh-sach.aspx