Bankalar sermaye enjeksiyonlarını hızlandırıyor ve yılın son aylarında kredilerin artması bekleniyor.

Yılın son aylarında kredi büyümesini tetikleyen faktörler arasında iş ve üretimdeki iyileşme, döviz kuru baskısının azalması ve sermayeye erişimi destekleyen çeşitli politikalar yer alıyor.

İstatistiklere göre Vietnam Devlet Bankası, 30 Eylül itibariyle kredi büyümesi 2023 yıl sonuna kıyasla %9'luk bir artış gösterse de, tüm yıl için belirlenen %15'lik hedefe hala oldukça uzak. Bununla birlikte, ekonomi uzmanları, 2024 yılının son çeyreğinde kredi dağıtımının hızlanmasını destekleyen birçok faktörün olduğuna inanıyor. Özellikle imalat ve iş sektörlerindeki iyileşme, döviz kuru baskısının azalması ve sermayeye erişimi destekleyen politikalar bu faktörler arasında yer alıyor.

Vietnam Merkez Bankası Başkanı Nguyen Thi Hong, bankacılık sektörünün son zamanlarda krediyi aktif olarak teşvik ettiğini ve yılın son aylarında kredilerin genellikle keskin bir şekilde artması nedeniyle, tüm yıl için %15'lik kredi büyüme hedefinin tamamen ulaşılabilir olduğunu belirtti.

Aslında, ticari bankalar ve ulaşım altyapısı, havaalanları ve limanlara yatırım için büyük krediler sağlayan bazı yerel yönetimler, üçüncü çeyrekten bu yana hızlı kredi büyümesini tetikledi. Bunun yanı sıra, 2024 yılının ilk dokuz ayındaki kredi büyümesinin ana itici gücü, ekonominin güçlü sektörlerine odaklanmaya devam ediyor. Örneğin, ormancılık ve balıkçılık kredi paketi, geçen yıl boyunca sürekli olarak artarak 15.000 milyar VND'den (Temmuz 2023), 30.000 milyar VND'ye (2024 başı) ve 60.000 milyar VND'ye (Eylül 2024) ulaştı.

30 Eylül itibarıyla kredi büyümesi, 2023 yıl sonuna kıyasla %9'a ulaştı. Fotoğraf: Mai Huong

Vietnam Devlet Bankası Ho Chi Minh Şubesi Müdür Yardımcısı Bay Nguyen Duc Lenh, ormancılık ve balıkçılık sektörünün şehrin Gayri Safi Bölgesel Yurtiçi Hasılasında (GRDP) küçük bir paya sahip olmasına rağmen, yapılan ödemelerin bu sektörde faaliyet gösteren birçok işletme, hane halkı ve kooperatifin sermaye ihtiyaçlarını karşıladığını ve böylece diğer iş sektörlerinde de domino etkisi yarattığını belirtti.

Ulusal Mali ve Parasal Politika Danışma Konseyi üyesi Dr. Can Van Luc'a göre, yatırım ve tüketim faaliyetlerindeki canlanma, gayrimenkul piyasasındaki olumlu gelişmeler ve düşük kredi faiz oranları sayesinde kredi son aylarda güçlü bir şekilde toparlandı. Dr. Luc, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %7,4'e ulaşan ve tüm yıl için yaklaşık %6,7'ye ulaşması beklenen ekonomik büyüme ve gayrimenkul piyasasındaki olumlu gelişmelerin yatırım, gayrimenkul ticareti ve sosyal konutlar da dahil olmak üzere konut alımı için kredi talebini artırması nedeniyle kredinin önümüzdeki dönemde de hızla büyümeye devam edeceğine inanıyor.

Ho Chi Minh Şehri Ekonomi Üniversitesi öğretim üyesi Dr. Nguyen Huu Huan, olumlu bir nokta olarak kredi büyümesinin ekonominin, üretimin ve ticari faaliyetlerin büyümesiyle aynı hızda ilerlediğini belirtiyor. Bazı sektörlerde, örneğin sanayi kredilerinde %9,8 ve yüksek teknoloji kredilerinde bu yılın ikinci çeyreğinin sonu itibarıyla %18,15'lik artış gibi, olağanüstü kredi büyümesi görüldü.

“Şu andan yıl sonuna kadar, çeşitli faktörler sayesinde kredi dağıtımında bir atılım görülecek: USD/VND döviz kuru aşağı yönlü bir trend izliyor ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikasındaki tersine dönüşü döviz kuru üzerindeki baskıyı azalttı; bu da Vietnam Merkez Bankası'na ekonomik büyümeyi desteklemek için kredi büyümesini, iç tüketimi ve yatırımı teşvik etme konusunda daha fazla alan sağladı; yıl sonundaki kredi kullanımının mevsimsel faktörü; ve bankacılık sektörünün kredi teşvik çözümlerini uygulamaya koyması.” - Bay Huan bunu özellikle vurguladı.

Bankalar kredilerini üretim ve ticaret sektörlerine yönlendiriyor. Fotoğraf: Agribank

Benzer şekilde, FiinRatings, düşük USD faiz oranlarının uluslararası borçlanma maliyetlerini destekleyeceğini öne sürüyor. Döviz kuru riskinden korunma uygulamayan işletmeler, düşük USD faiz oranlarının kredi faiz oranlarını (SOFR değişken faiz oranı + marj) doğrudan etkilemesi nedeniyle fayda sağlayacaktır. Ayrıca, düşük döviz kurları yaklaşan uluslararası borçlanma/tahvil ihraçlarını da kolaylaştıracaktır.

Ayrıca, kurumsal müşteri segmenti sayesinde kredilerin yıl sonuna kadar toparlanması bekleniyor; ancak FiinRatings'e göre, kredi büyümesinin kalitesine vurgu yapılması gerekiyor. Eylül 2024 sonu itibarıyla ödenmemiş krediler yıl başına göre %8,53 artış gösterdi, ancak bu artış esas olarak zayıf bireysel tüketici talebi ortamında kurumsal müşteri segmentinden kaynaklandı.

“Vietnam Merkez Bankası'nın yıl sonuna kadar kredi büyüme hedefine ulaşabilmesi, gayrimenkul, enerji ve ihracat sektörlerinin toparlanmasına bağlı olacaktır… Ancak, kredi büyümesi özellikle gayrimenkul sektörü olmak üzere iş sektöründe yoğunlaştığı için, takipteki kredilerin daha da artmasına ve bankacılık sistemi için risklerin yükselmesine yol açmamak adına kredi büyümesinin kalitesine de önem verilmelidir.” - FiinRatings'teki uzmanlar bunu belirtti.

Kredi büyümesini hızlandırma kararlılığını gösteren Vietnam Devlet Bankası, Başbakanın tüketici talebini teşvik etme, üretim ve ticareti destekleme ve iç pazarı geliştirme konulu 29/CT-TTg sayılı Direktifini uygulamaya koyan 8444/NHNN-VP numaralı belgeyi yayınladı.

Bu belgede, Vietnam Devlet Bankası yönetimi, kredi kuruluşlarına özellikle tüketici sektörüne yönelik kredi ürünleri araştırma ve geliştirme; elektronik ve çevrimiçi yöntemlerle kredilendirmeyi teşvik etme; kredi ve tüketici kredisi işlemlerini basitleştirme ve yerli üretim mallarının tüketimini teşvik etmek amacıyla kişi ve işletmelerin kredilere erişimini kolaylaştıracak uygun koşullar yaratma talimatı vermiştir.

Ayrıca, 33/NQ-CP sayılı Karara uygun olarak sosyal konut, işçi konutları ve eski apartman binalarının yenilenmesi ve yeniden inşası projelerini desteklemek için kredi programlarının uygulanmasını yakından izlemeye ve hızlandırmaya devam edin; ve ormancılık ve balıkçılık sektörlerine yönelik kredi programlarını (tahmini uygulama ölçeği yaklaşık 50.000 - 60.000 milyar VND) hayata geçirin...

Bu yılki umut verici başlangıç, PMI (Satın Alma Yöneticileri Endeksi) ve IIP (Sanayi Üretim Endeksi) verilerinin gösterdiği imalat sektöründeki toparlanma ve ihracat sektörlerindeki güçlü iyileşme ile birlikte, yılın son üç ayında kredilerin artacağı umuluyor.

Kaynak