Bankalar sermaye enjeksiyonunu hızlandırıyor, kredilerin yılın son aylarında atılım yapması bekleniyor

Üretim ve iş hacminin iyileşmesi, döviz kuru baskısının azalması, sermayeye erişimi desteklemeye yönelik çok sayıda politika vb. yılın son aylarında krediyi artıran faktörler arasında yer alıyor.

İstatistiklere göre Devlet Bankası, 30 Eylül itibarıyla kredi büyümesi 2023 sonuna göre %9, ancak yine de tüm yıl için belirlenen %15 hedefinden oldukça uzak. Ancak ekonomi uzmanları, 2024'ün son çeyreğinde kredi dağıtımının hızlanmasını destekleyen birçok faktör olduğunu söylüyor. Özellikle üretim ve iş sektörlerindeki toparlanma, döviz kurlarındaki düşüş baskısı ve sermayeye erişimi destekleyen politikalar.

Devlet Bankası Başkanı Nguyen Thi Hong, son dönemde bankacılık sektörünün krediyi aktif olarak teşvik ettiğini ve kredinin yılın son aylarında genellikle keskin bir şekilde artması nedeniyle yıllık yüzde 15'lik kredi büyüme hedefinin tamamen uygulanabilir olduğunu söyledi.

Gerçekler ayrıca, ticari bankaların ve ulaşım altyapısı, havalimanları ve limanların geliştirilmesine yatırım yapmak için büyük kredilere sahip bazı yerel yönetimlerin üçüncü çeyrekten bu yana hızlı kredi büyümesini teşvik ettiğini de yansıtıyor. Ayrıca, 2024'ün ilk 9 ayında kredi büyümesinin ana itici gücü hâlâ ekonomideki güçlü sektörlerde yoğunlaşıyor. Örneğin, ormancılık ve balıkçılık kredi paketi, geçen yıl boyunca paketin boyutunu sürekli olarak artırarak 15.000 milyar VND'den (Temmuz 2023), 30.000 milyar VND'ye (2024 başı) ve 60.000 milyar VND'ye (Eylül 2024) ulaştı.

30 Eylül itibarıyla kredi büyümesi, 2023 yılı sonuna kıyasla %9 arttı. Fotoğraf: Mai Huong

Vietnam Devlet Bankası Ho Chi Minh Şehri Şubesi Müdür Yardımcısı Bay Nguyen Duc Lenh, ormancılık ve balıkçılık sektörünün şehrin gayri safi bölgesel yurt içi hasılasının (GSYH) küçük bir kısmını oluşturmasına rağmen, dağıtım sonuçlarının bu sektörde faaliyet gösteren birçok işletme, işletme hanesi ve kooperatifin sermaye ihtiyaçlarını karşıladığını ve dolayısıyla diğer iş sektörlerine de yayılma etkisi yarattığını söyledi.

Ulusal Finans ve Para Politikası Danışma Kurulu üyesi Dr. Can Van Luc'a göre, yatırım ve tüketim faaliyetlerindeki toparlanma, gayrimenkul piyasasındaki olumlu gelişmeler ve düşük kredi faiz oranları sayesinde krediler son aylarda güçlü bir toparlanma gösterdi. Luc'a göre, 2024'ün üçüncü çeyreğinde %7,4'e ulaşan ekonomik büyüme ve 2024 yılı genelinde yaklaşık %6,7'ye ulaşmasının beklenmesi sayesinde krediler önümüzdeki dönemde hızla artmaya devam edecek; gayrimenkul piyasasında ise yatırım, gayrimenkul sektörü ve konut, sosyal konut alımları için kredi talebini artıran olumlu gelişmeler yaşanıyor.

Ho Chi Minh City Ekonomi Üniversitesi öğretim görevlisi Dr. Nguyen Huu Huan, olumlu noktanın kredi büyümesinin ekonomi, üretim ve iş faaliyetlerindeki büyümeyle uyumlu olması olduğunu söyledi. Bazı alanlarda olağanüstü kredi büyümesi gözlemlendi; örneğin, bu yılın ikinci çeyreğinin sonunda sanayi kredisi %9,8, yüksek teknoloji kredisi ise %18,15 arttı.

“Bundan yıl sonuna kadar kredi dağıtımında bir dizi faktör sayesinde bir atılım yaşanacak: USD/VND döviz kurunun düşme eğilimi göstermesi ve ABD Merkez Bankası'nın para politikasındaki tersine dönmenin döviz kuru üzerindeki baskıyı hafifletmesi, Devlet Bankası'na ekonomik büyümeyi desteklemek için kredi büyümesini, iç tüketimi ve yatırımı teşvik etmek için daha fazla alan sağlaması; yıl sonunda krediyi emen mevsimsel faktörler ve bankacılık sektörünün kredi teşvik çözümlerini uygulaması.” - Bay Huan vurguladı.

Bankalar krediyi üretim ve iş sektörlerine yönlendiriyor. Fotoğraf: Agribank

Benzer şekilde, FiinRatings, ABD doları faiz oranlarındaki düşüşün uluslararası borçlanma maliyetlerini destekleyeceğine inanıyor. ABD doları faiz oranlarındaki düşüşün kredi faiz oranlarını (SOFR değişken faiz oranı + marj) doğrudan etkilemesi nedeniyle, hedge yapmayan işletmeler bundan faydalanacak. Ayrıca, düşen döviz kuru, yaklaşan uluslararası borçlanma/tahvil ihraçlarını da kolaylaştıracak.

Ayrıca, kurumsal müşteri segmenti sayesinde kredi yıl sonuna kadar toparlanma yolunda ilerliyor, ancak FiinRatings'e göre kredi büyüme kalitesine odaklanılması gerekiyor. Eylül 2024 sonu itibarıyla vadesi geçmiş krediler, yıl başına göre %8,53 artmış olsa da, bu artışın temel nedeni zayıf bireysel tüketim talebi bağlamında kurumsal müşteri segmenti olmuştur.

“Devlet Bankası’nın yıl sonuna kadar kredi büyüme hedefine ulaşabilmesi gayrimenkul, enerji ve ihracat sektörlerindeki toparlanmaya bağlı olacak… Ancak kredi büyümesi özellikle gayrimenkul sektöründe olmak üzere şirketler sektöründe yoğunlaştığından, daha yüksek bir batık alacak seviyesine yol açmamak ve bankacılık sistemi için riskleri artırmamak için kredi büyümesinin kalitesine de odaklanılması gerekiyor.” - FiinRatings uzmanları kaydetti.

Devlet Bankası, krediyi hızlandırma konusundaki kararlılığını ortaya koyarak, Başbakan'ın tüketimi teşvik etme, üretimi ve ticareti destekleme ve iç pazarı geliştirme hakkındaki 29/CT-TTg sayılı Direktifini uygulamaya koyan 8444/NHNN-VP sayılı Belgeyi yayınladı.

Bu belgede, Devlet Bankası yöneticileri, kredi kuruluşlarına, tüketici sektörüne özel kredi ürünleri araştırma ve geliştirme, elektronik ve çevrimiçi formlar aracılığıyla kredi vermeyi teşvik etme, kredi ve tüketici kredisi işlemlerini basitleştirme, kişilerin ve işletmelerin krediye erişimi için uygun koşullar yaratma ve böylece yerli üretim mallarının tüketimini teşvik etme yönünde özel talimat verdiler.

Ayrıca, 33/NQ-CP sayılı Karar uyarınca sosyal konut, işçi konutları ve eski apartmanların yenilenmesi ve yeniden inşası projelerini desteklemek için kredi programlarının uygulanmasını yakından izlemeye ve teşvik etmeye devam edin; Ormancılık ve balıkçılık sektörlerine yönelik kredi programı (programın uygulanmasının tahmini ölçeği yaklaşık 50.000 - 60.000 milyar VND'dir)...

Bu yılki olumlu çıkışın yanı sıra, PMI (satın alma yöneticileri endeksi), IIP (sanayi üretim endeksi) ile üretimde görülen toparlanma ve ihracat sektörlerindeki güçlü toparlanmayla birlikte, yılın son 3 ayında kredilerde toparlanmanın gerçekleşmesi bekleniyor.

Kaynak