Bankalar: Önümüzdeki on yılda büyümenin sermaye ayağı

Vietnam'ın kendine özgü "banka tabanlı" finansal yapısında, bankacılık sistemi yalnızca sermayenin harekete geçirilmesi ve dağıtımında rol oynamakla kalmıyor, aynı zamanda makroekonomik istikrarın da bir ayağı, büyüme ve inovasyonun temel itici gücü. Uzmanlar, orta ve uzun vadede bankaların ekonomi için en önemli sermaye kanalı olmaya devam edeceğini ve en azından önümüzdeki yirmi yıl boyunca merkezi bir rol oynayacağını belirtiyor. Vietnam yüksek büyüme hedefleri belirledikçe bu rol daha da belirginleşiyor.

Ho Chi Minh City Ekonomi Üniversitesi'nden Doçent Dr. Nguyen Huu Huan'a göre, 2026'dan itibaren çift haneli bir ekonomik büyüme oranına ulaşmak ve Vietnam'ın kalkınma çağına girmesine yardımcı olmak için bu oranı 2045 yılına kadar 20 yıl boyunca sürdürmek için büyük miktarda sermaye gerekiyor. Özellikle Vietnam'da ekonomi banka tabanlı bir sistemdir; yani büyüme ve sermaye seferberliği büyük ölçüde bankalara dayanmaktadır. Şu anda borç/GSYİH oranı %130'u aşmış durumda ve bu da bankaların finansal sistemdeki rolünün çok büyük olduğunu gösteriyor. Ancak, aynı zamanda birçok potansiyel risk de barındırıyor.

VinUni Üniversitesi Politika Araştırmaları Direktörü Dr. Nguyen Tu Anh, bu konuyu analiz ederek, yukarıdaki ekonomik büyüme hedefiyle, kredi büyümesinin 2030 yılına kadar yılda yaklaşık %15'e ulaşması gerektiğini söyledi. Dolayısıyla, önümüzdeki 5 yıl içinde kredilerin iki katına çıkması gerekecek. O zamana kadar, banka varlıklarının, öz sermayenin ve diğer ilgili faktörlerin büyüklüğü de buna bağlı olarak artacak. Sermaye piyasasının yükü paylaşacak şekilde gelişmesi beklense de, Dr. Nguyen Tu Anh, Vietnam'ın banka tabanlı bir sistem olduğunu ve bu eğilimin önümüzdeki 15 yıl boyunca devam edeceğini, çünkü sermaye piyasasının doğasının bireylerin "risklerle başa çıkmalarını" (riskleri değerlendirmelerini, yönetmelerini ve en aza indirmelerini) gerektirdiğini belirtti. Bu, özellikle Vietnam gibi gelişmekte olan bir pazar için çok büyük bir risk, çünkü risk daha da büyük. Çünkü yönetişim ve hukuk sistemlerimiz bu riskleri sınırlayacak kadar sıkı değil. "Bu nedenle, sermaye piyasasının bankacılık sistemiyle yükü paylaşacak şekilde gelişmesini gerçekten istesek de, orta vadede bankaların rolünün hala önemli olduğunu düşünüyorum" dedi.

Bankacılık sistemi büyüme ve inovasyonun temel itici gücüdür.

Aynı görüşü paylaşan Maybank Securities Vietnam Analiz Departmanı Direktörü Quan Trong Thanh, önümüzdeki dönemde ana sermaye kanalının rolünün daha da artacağını belirtti. İstatistikler, 2020-2024 döneminde toplam sosyal yatırım sermayesinin yaklaşık 682 milyar ABD dolarına ulaşacağını ve bunun çoğunluğunun yerel sektör tarafından üstlenileceğini, bunun da yıllık 250 milyar ABD dolarından fazla olacağını gösteriyor. Bu, yerel bankacılık sisteminin ekonomiye sermaye sağlama sorumluluğunun büyük bir kısmını üstlenmeye devam ettiği anlamına geliyor.

Yatırım açısından, Bay Quan Trong Thanh, bankaların ana sermaye kanalı olarak rolünün önümüzdeki dönemde daha da artacağını belirtti. Önümüzdeki 5 yılda yatırım sermayesi talebinin yaklaşık 1.400 milyar ABD doları olacağı tahmin ediliyor; bunun yalnızca 24-30 milyar ABD doları/yıllık doğrudan yabancı yatırımı (FDI) sermayesi, kalan 250 milyar ABD dolarından fazlasının ise yerel kaynaklardan sağlanması gerekiyor. Bu, büyüme için sermaye akışının hâlâ büyük ölçüde yerel bankacılık sistemine bağlı olduğu anlamına geliyor.

Ancak, önümüzdeki 5 yıl içinde ekonominin sermaye talebinin 1.400 milyar ABD dolarına ulaşması bağlamında, Bay Thanh'a göre, yalnızca yerel sermayeye güvenirsek, bu kesinlikle yeterli değildir ve yurt dışından sermaye seferber etmemiz gerekir. Bay Thanh'a göre, bunu yapmak için Vietnam'ın borsayı iyileştirmek gibi çabalara devam etmesi gerekiyor. Bu, tahvil piyasasının son derece önemli gelişimiyle birlikte önemli bir önlemdir. Ancak, tahvil piyasasının makul sermaye maliyetleriyle yabancı yatırımcıların katılımıyla yeterince geniş, yeterince derin olmasını istiyorsak, öncelikle ulusal kredi notunu yükseltmeliyiz. Ulusal kredi notunu yükseltmek için, özellikle Devlete ait ticari bankaların olmak üzere bankacılık sisteminin mali sağlığının güçlendirilmesi gerekir; bu, sermaye yeterlilik oranını (CAR) iyileştirerek ve kârlarını yönetmede daha proaktif olmalarını sağlayarak açıkça gösterilmelidir.

Dr. Tu Anh'a göre, gelecek yıl %10'luk ekonomik büyüme hedefine ulaşılmasına katkıda bulunacak bir diğer önemli faktör, büyük ölçüde dijitalleşme sürecinin başarısına bağlı olacak ve bu da ekonomideki kararların daha hızlı ve daha doğru olmasına yardımcı olacak. Şu anda bankacılık ve finans sistemleri dijital dönüşümün ön saflarında yer alıyor ve bu da bir yayılma etkisi yaratıyor. Örneğin, ödeme alanında elektronik kimlik doğrulama (eKYC), muhasebede dijitalleşme gibi diğer alanların da dijital dönüşüme tabi tutulmasını teşvik ediyor ve bu da üretimde dijitalleşmeye yol açıyor. Bu uzman, bankaların birçok yeni finansal girişimin ortaya çıkmasına yardımcı olan paylaşımlı bir platform API sistemi geliştirmekte olduğunu da sözlerine ekledi. Tu Anh, "Gelecekte bankaların akıllı sözleşmeleri, otomatik sözleşmeleri giderek daha fazla uygulayacağına inanıyorum. Bu, bankaların daha fazla avantaj elde etmesine yardımcı olacak," diye vurguladı.

Bu konu hakkında yorum yapan Bay Quan Trong Thanh, dijital dönüşüm açısından bakıldığında bankacılığın, iyi yapılandırılmış veri, insan kaynakları ve yönetim ajansına yakın bir sektör olduğunu ve bu nedenle dijital dönüşüm sürecinde liderlik etme yeteneğine sahip olduğunu belirtti. Şu anda bankacılık, hem iç operasyonlarda hem de müşterilere sunulan hizmetlerde dijital dönüşümü en çok uygulayan sektör. Bay Thanh'a göre, son zamanlardaACB , MB gibi bazı bankalar, işletmelerin veri açısından standartlaşmasını destekleme konusunda oldukça aktif. Bu veriler, bankaların kredi değerleme modelleri oluşturmak için büyük veri sistemleri ve yapay zekâ (YZ) kullanmalarının girdi kaynağı olacak. Böylece, yatırım alanı giderek genişleyecek.

Kaynak: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html