Birçok banka konut kredisi grubunda vadesi geçmiş borçlarda artış olduğunu kaydediyor.

Bazı bankalar vadesi geçmiş borçlarda artış kaydetti

VIS Rating'in bankacılık sektörü raporu, Vietnam bankacılık sektörünün kredibilitesinin 2025'in son çeyreğine girerken üç faktör sayesinde hafifçe toparlandığını gösteriyor: iyileşen varlık kalitesi, istikrarlı kârlar ve daha elverişli bir politika ortamı. 2025'in ilk ayına ait veriler, sorunlu borç oranının %2,3 seviyesinde kaldığını, yeni sorunlu borç oluşum oranının ise bir önceki çeyreğe göre 30 baz puan azaldığını açıkça gösteriyor.

VIS Rating'e göre bu düşüş eğilimi, bireysel müşterilerin borç ödeme kapasitesinin artmasından ve bazı iş kollarındaki yerel toparlanmadan kaynaklanıyor.

VIS Rating'e göre, sorunlu gayrimenkul geliştiricilerine küçük miktarda kredi veren kamu bankaları (DKB) ve bazı büyük bankaların batık kredi oranı %20'ye kadar düştü. Bu arada, hassas kredi yapıları nedeniyle bazı büyük ve orta ölçekli bankaların vadesi geçmiş borçlarında artış kaydedildi: MBB, yenilenebilir enerji iş grubundan; STB, ithalat-ihracat KOBİ'lerinden ve havacılık işletmelerinden; TPB ve HDB ise konut kredisi grubunda vadesi geçmiş borçlarda artış kaydetti.

VIS Rating, hızlanan borç silme süreci ve şeffaflığı ve borç tahsilat hızını artırması beklenen revize Kredi Kuruluşları Kanunu'nun etkinliği sayesinde, sektör genelindeki takipteki kredi oranının dördüncü çeyrekte 10-20 baz puan daha düşebileceğini öngörüyor. Bu, sektörün yılın geri kalan dönemindeki kredi toparlanma ivmesi için önemli bir destek. Aktif kalitesindeki iyileşme, sektörün kârının yılın ilk dokuz ayında istikrarlı kalması için önemli bir temel teşkil ediyor.

VIS Rating, yüksek sermaye maliyetine rağmen, bu yıl tüm sektörün kârlılığının, faiz dışı gelirlerdeki güçlü büyümenin de desteğiyle istikrarlı kalacağını öngörüyor. Bu yılın ilk 9 ayında, tüm sektörün kârlılığı istikrarlı kalırken, ortalama aktif getirisi (ROAA) %1,5'e ulaşarak 2024'ün aynı dönemine denk geliyor.

Büyük bankacılık grubu, kârlılık açısından liderliğini sürdürüyor. VPB, BIDV , VietinBank ve Techcombank, faiz dışı gelirlerinde önemli büyüme kaydederek sermaye maliyetleri üzerindeki baskıyı dengelemeye yardımcı oldu. VIS Rating, uzun vadeli kredilerdeki istikrarlı artış, azalan kredi maliyetleri ve güçlendirilmiş risk karşılıkları sayesinde bu bankaların "yıllık kâr planını tamamlama yolunda" olduğunu değerlendirdi.

Kalan grupta,ACB ve VIB'deki net faiz marjı, perakendecilere göre daha düşük faiz marjlarına sahip büyük işletmelere verilen kredilerin artması nedeniyle daraldı. TPB ve EIB, CASA'nın genel olarak düşmesi ve mevduat rekabetinin yoğunlaşmasıyla artan seferberlik maliyetlerinden etkilendi. Bu durum, kredi talebi devam etse de net faiz marjını iyileştirme olanağını sınırladı.

Olumlu bir gelişme olarak, birçok büyük bankanın karşılık ayırma maliyetleri, varlık kalitesinin iyileşmesiyle birlikte düşerek istikrarlı bir ROAA'nın korunmasına yardımcı olmuştur. VIS Rating, kredi büyümesinin sürdürülmesi ve faiz dışı gelirlerin ana unsur olmaya devam etmesi halinde, sektörün genel kârlılığının 2025 yılı için %1,6 civarına hafifçe yükselebileceğini öngörmektedir. Kuruluş, daha çeşitlendirilmiş bir gelir modeline doğru eğilimin - Net Faiz Geliri Endeksi'ne (NIM) daha az bağımlı olmasının - büyük bankaların dalgalanan sermaye maliyetleri ortamında risk emme kapasitelerini artırmalarına yardımcı olacağını değerlendirmektedir.

Küçük bankalar likidite baskısıyla karşı karşıya

VIS Raing analistleri, küçük bankalardaki likidite riskleri konusunda uyarıyor. Bu yılın ilk dokuz ayında, mevduat sahiplerinin daha yüksek faiz oranlarından yararlanmak için daha uzun vadeli kredilere yönelmesiyle, sektör genelindeki CASA oranı bir önceki çeyreğe göre 1 puan düşerek %19'a geriledi. Bu eğilim, özellikle ucuz fonlamaya büyük ölçüde bağımlı olan ABB, BAB, VBB ve KLB gibi küçük bankalarda fonlama maliyetlerinde önemli bir artışa yol açtı.

"2025 yılında bankacılık grupları arasındaki tabakalaşmayı en net ortaya koyan iki ölçüt karlılık ve likiditedir."

Sektör genelindeki LDR, son 5 yılın en yüksek seviyesi olan %111'e yükseldi. VIS Rating'e göre, artan kredi talebini karşılamak için kısa vadeli sermaye piyasalarına daha fazla güvenmek zorunda kalan küçük bankacılık grubunda likidite baskısı yoğunlaşmaya devam ediyor. Bu bağımlılık, özellikle piyasaların dalgalı seyrettiği dönemlerde düzenleyici riskleri artırıyor.

Sermaye açısından, sektörün somut sermaye/toplam varlıklar (TCE/TA) oranı %8,4 seviyesinde kaldı ve bu da sermaye tamponunun varlık büyüme oranına kıyasla hala zayıf olduğunu gösteriyor. NAB, VPB ve CTG gibi bazı bankalar, toplam varlıklardaki hızlı artış nedeniyle hafif bir düşüş kaydetti. Ancak, batık alacak karşılama oranı (LLCR), CTG, ACB, TCB ve BID liderliğinde yaklaşık %5 artarak büyük bankaların karşılık ayırma kapasitelerini güçlendirmeye devam ettiğini gösterdi.

Source: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html