Yeşil kredi - sürdürülebilir kalkınmanın itici gücü: "Oyunun kurallarını" eksiksiz bir şekilde oluşturmak (Son makale)

Uzmanlar, yeşil kredinin sürdürülebilir bir ekonomi için "itici güç" rolünü gerçek anlamda oynayabilmesi için Vietnam'ın, işletmelerin yeşil sermayeye daha kolay erişebilmesi için koşullar yaratan belirli kriter ve düzenlemelerle eksiksiz bir "oyun kuralları" geliştirmesi gerektiğini söylüyor.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Shinec Anonim Şirketi Genel Müdür Yardımcısı Sayın Nguyen Hai Anh, işletmelerin "yeşil dayanak noktası" ile mücadele ettiğini dile getirdi. Anh, Nam Cau Kien Sanayi Parkı'nın ( Hai Phong ) çevreyi korumak ve sürdürülebilir kalkınmaya doğru ilerlemek için üç ana yol belirlediğini belirtti. Ancak, sanayi parkındaki 70'ten fazla işletmenin yeşil bir modele geçişte hala zorluklarla karşılaştığını ve yaklaşık 60 işletmenin yeşil kredi de dahil olmak üzere yeşil finansmana erişmek istediğini, ancak yasal gereklilikler ve belirli kriterlerle hala mücadele ettiğini belirtti.

Shinec'in paylaşımı, yeşile yönelmek isteyen ancak yeşil sermaye eksikliği nedeniyle "güçsüz" kalan birçok işletmenin de "hissi"dir. Özel Ekonomik Kalkınma Araştırma Kurulu (Kurul IV) Ofisi Direktörü Pham Thi Ngoc Thuy, ulusal bir yeşil sınıflandırma listesinin olmaması nedeniyle birçok işletmenin yeşil kredi sermayesine erişmekte hâlâ zorluklarla karşılaştığını vurguladı. Yeşil sınıflandırma listesi ve kriterleri, işletmelerin farkındalığını artırmanın yanı sıra, bankaların ve yatırım fonlarının "yeşil" projeleri değerlendirip onaylamaları için bir temel oluşturacaktır.

Tam bir kural seti oluşturun

Bankaların çevreye fayda sağlayan proje ve faaliyetlere yatırdığı yeşil sermaye, ekonominin sürdürülebilir bir yönde gelişmesini desteklemek için bir "kaldıraç" görevi görecektir. Ancak istatistikler, yeşil kredinin hızla büyümesine rağmen ölçeğinin hala mütevazı olduğunu gösteriyor: 2018'deki %3,3'lük oranına rağmen, yeşil kredi 2023 yılı sonuna kadar tüm sistemdeki toplam kredinin yalnızca %4,5'ini oluşturuyor.

Bankacılık Akademisi Yönetim Kurulu'ndan sorumlu Akademi Müdür Yardımcısı Doçent Dr. Pham Thi Hoang Anh, son zamanlarda yeşil kredinin ticari bankaların iç ihtiyaçlarından ziyade, esas olarak Devlet Bankası'nın yönlendirmesiyle geliştiğine dikkat çekti. Çevresel ve Sosyal Risk Değerlendirme El Kitabı gibi belgelerin şu anda yalnızca referans ve teşvik amaçlı olduğunu, zorunlu olmadığını belirtti.

Yeşil kredinin yeterince gelişmemesinin birçok nedeni olduğunu belirten yazar, bunların arasında uyumsuz yasal düzenlemeler, sınırlı sermaye kaynakları, çevresel ve sosyal riskleri yönetme konusunda deneyim ve beceri eksikliği ve yenilenebilir enerji, enerji tasarrufu ve verimlilik sektörlerindeki yüksek piyasa riskleri yer alıyor. Özellikle yeşil kriterlerde uyum eksikliği en büyük engellerden biri. Yeşil kredilerin onay ve izleme süreci de karmaşık ve zaman alıcı olduğundan, işletmelerin yeşil sermayeye erişimini engelliyor.

Thuy'un görüşüne katılan Bankacılık Akademisi Müdür Yardımcısı, yeşil büyüme hedefine ulaşmak için yeşil krediye ilişkin yasal çerçevenin hızla tamamlanması ve zorunlu seviyenin artırılması gerektiğini belirtti. Ayrıca, para politikası araçlarıyla sürdürülebilir kalkınmaya hizmet eden kredilere öncelik verilerek yeşil kredi için sermaye kaynaklarının çeşitlendirilmesi gerektiğini belirtti.

BIDV Baş Ekonomisti Dr. Can Van Luc, Vietnam'ın nispeten eksiksiz bir yasal belge ve eylem stratejileri sistemiyle yeşil büyüme konusundaki küresel düşünceye yavaş yavaş ayak uydurduğunu belirtti. Ancak, yeşil kredi hacmi toplam vadesi geçmiş kredilerin yalnızca %4,5'ini oluştururken, yeşil tahviller son 5 yılda yalnızca 1,16 milyar ABD dolarına ulaştı; bu rakam, yeşil dönüşüm hedefine ulaşmak için gereken yıllık yaklaşık 20 milyar ABD doları tutarındaki sermaye talebiyle karşılaştırıldığında oldukça düşük.

Dr. Luc'a göre, yeşil kredinin uygulanması, yasal bir çerçeve ve genel politikaların eksikliği nedeniyle hâlâ zorluklarla karşı karşıya; kredi sermayesi ise çoğunlukla kısa ve orta vadeli olup, borçluların tercihli faiz oranı gereksinimlerini karşılamıyor. Yeşil tahviller için ise ayrıntılı talimatlar, yönetim mekanizmaları ve bilgi teknolojisi altyapısı hâlâ eksik.

Dr. Luc, "Yeşil projeler, yeşil binalar, yeşil ofisler için yakında bir dizi kriter belirlenmesi ve yeşil tahviller ile yeşil kredi kriterlerinin yeni hedefler ve uluslararası standartlar doğrultusunda güncellenmesi gerekiyor. Prosedürlerin basitleştirilmesi, politikaların mükemmelleştirilmesi ve yerel kuruluşların yeşil projelerin onaylanması, sertifikalandırılması ve yeşil etiketleme süreçlerine katılımlarının teşvik edilmesi, ekonomi için sürdürülebilir kalkınmanın itici gücü olacaktır" önerisinde bulundu.

Vietnam Ekonomi Enstitüsü Müdür Yardımcısı Dr. Le Xuan Sang, yeşil kredinin teşvik edilmesinin şu anda birçok zorlukla karşı karşıya olduğunu, değerleme ve yeşil portföyler konusunda standartların eksikliğinin finans kuruluşlarının yeşil tahvil ihraç etmesini ve kredi vermesini zorlaştırdığını belirtti. Sıkı bir düzenleyici çerçevenin olmaması, yeşil tahvillerin çevre standartlarını gerçekten karşılamadığı "yeşil aklama" riskine de yol açıyor.

Dr. Sang, yeşil kredi ve yeşil finans için eksiksiz ve net bir "oyun kuralları" oluşturulmasının gerekliliğini vurguladı. Bu, bir bilgi sistemi, piyasa verileri ve belirli yasal tanımları olan yeşil tahvil ve hisse senetleri listesi oluşturmayı; sermayeyi etkili bir şekilde harekete geçirmek ve yatırımcılarla güven oluşturmak için katı kriterlere sahip bir yeşil portföy oluşturmayı içeriyor. "Güven ve piyasa disiplini oluşturmak, özellikle mevcut durumda çok önemli," dedi.

ADB Vietnam Baş Ekonomisti Sayın Nguyen Ba Hung da bu görüşe katılıyor ve yeşil ekonomik faaliyetler için yasal çerçevenin mükemmelleştirilmesinin, kredi kuruluşlarından yeşil kredi de dahil olmak üzere yeşil finansın geliştirilmesinde kilit bir faktör olduğunu vurguluyor. Özellikle, bir yeşil sınıflandırma listesi ve kriterlerinin yayınlanması, bankaların yeşil kredileri değerlendirip izlemesi ve işletmelerin sermaye kaynaklarına kolayca erişmesine yardımcı olması için önemli bir temel teşkil ediyor.

Bay Hung'a göre, yeşil ekonomik sektörler için yasal çerçevenin tamamlanması ve yeşil kredinin temellerini atmak için finansal piyasanın geliştirilmesi gerekiyor. Bu kapsamda, işletmelerin yeşil kriterler üzerindeki etkilerini bildirmeleri ve kendi kendilerine değerlendirmeleri gerekiyor.

Ayrıca, yeşil liste ve kriterlerin yayınlanmasının, Vietnam'ın uluslararası taahhütlerine uygun belirli niceliksel hedeflerle birlikte yürütülmesi gerektiğini ve böylece yeşil kredi için gerçek bir motivasyon yaratılması gerektiğini vurguladı. Bu, faaliyetlerin yalnızca kağıt üzerinde yeşil olduğu ancak çevre için gerçekten etkili olmadığı "sahte yeşil" durumunun önlenmesine yardımcı olur.

"Yeşil yatırım proje türleri, kapasite göstergeleri, çevresel ve emisyon eşikleri vb. içeren belirli ve şeffaf bir yasal çerçeve olduğunda, Devlet Bankası ticari bankaların uygulayabileceği yeşil kredilendirme yönergeleri yayınlamak için bir temele sahip olacaktır. Şu anda bankalar, bankaların kendileri tarafından geliştirilen ve 2017'den beri Devlet Bankası ve GIZ rehberliğinde derlenen farklı kriterlere göre kredi veriyor. Tam bir yasal çerçeve olduğunda, yeşil kredinin tüm sektörün toplam vadesi geçmiş kredileri içindeki payı kesinlikle şu anda olduğundan çok daha büyük olacaktır," diye belirtti Ekonomik Sektörler Kredi Departmanı (Devlet Bankası) Müdür Yardımcısı Pham Thi Thanh Tung, Dan Viet ile.

"Yeşil" devrimde teşviklere ihtiyaç var

Ticari bankalar tarafında, Agribank Genel Müdür Yardımcısı Bayan Phung Thi Binh, finans sektöründe yeşil devrimi teşvik etmek için bakanlıkların ve şubelerin acilen yeşil kredi konusunda yasal bir çerçeve ve özel yönergeler yayınlamaları gerektiğini öne sürdü. Net bir yasal koridor, işletmelerin ve finans kuruluşlarının yeşil kredi piyasasına katılımları için yasal bir temele sahip olmalarına yardımcı olmakla kalmayıp aynı zamanda sürdürülebilir kalkınma için de bir zemin hazırlar. Temel gereklilikler arasında, bir yeşil sınıflandırma listesi oluşturulması ve Vietnam'ın her ekonomik sektörü için uygun yeşil proje kriterlerinin tanımlanması yer alır; böylece kredi kuruluşlarının yeşil kredileri değerlendirmesi, değerlendirmesi ve izlemesi için bir temel oluşturulur.

Ayrıca, Devlet Bankası'nın yeşil kredi için yasal çerçeveyi iyileştirmeye ve özel mekanizmalar ve politikalar uygulamaya devam etmesi gerekmektedir. Bu ayrı düzenlemelerin geliştirilmesi, ticari bankaları yeşil projelere ve alanlara cesurca yatırım yapmaya teşvik edecek ve aynı zamanda ülkenin sürdürülebilir kalkınma hedefleriyle yakından bağlantılı olacaktır.

Yeşil kredinin cazibesini artırmak için ticari banka temsilcileri, Hükümet, Doğal Kaynaklar ve Çevre Bakanlığı ve Maliye Bakanlığı'nın Vietnam'daki karbon piyasasını desteklemesini de tavsiye etti. ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) standartlarını uygulayan işletmelere yönelik vergi, ücret, sigorta ve faiz oranlarında ayrıcalıklı politikalar, işletmelerin çevresel etkilerini en aza indirme faaliyetlerine katılmaları için büyük bir teşvik oluşturacaktır.

Agribank'ın önerileri aynı zamanda BIDV, MB, HDBank gibi diğer bankaların da ortak sesidir.

ADB Başekonomisti Nguyen Ba Hung, yeşil sermaye kaynaklarının şu anda cazip finansal faydalar sunmadığı konusunda hemfikir. Bu nedenle, Hükümet'in yeşil kredi geliştiren finans kuruluşları için kurumlar vergisinin düşürülmesi ve yeşil kredi kredileri için faiz oranlarının desteklenmesi gibi teşvik mekanizmalarına sahip olması gerekiyor.

Merkez Ekonomi Yönetimi Enstitüsü Müdür Yardımcısı Bay Nguyen Hoa Cuong, gerçekten ihtiyaç duyanlara ulaşmanın önemini vurguladı. "Herhangi bir teşvik politikası oluştururken önemli olan, kaç işletmenin bundan haberdar olduğu ve gerçekten doğru hedef kitleye ulaşıp ulaşmadığıdır," diye vurguladı Bay Cuong.

Yeşil kredi için eksiksiz ve şeffaf bir "oyun kurallarının" erken geliştirilmesi ve uygulanması, yalnızca işletmeleri sürdürülebilir bir şekilde gelişmeye teşvik etmekle kalmayacak, aynı zamanda Vietnam'ın uzun vadede yeşil büyüme ve çevre koruma konusundaki ulusal hedeflerine ulaşmasını da sağlayacaktır.

Hükümete sunulacak yeşil sınıflandırma kriterlerinin hazırlanması sürecinde, Doğal Kaynaklar ve Çevre Bakanlığı Strateji ve Politika Enstitüsü, Devlet Bankası ile yakın iş birliği içinde çalışmış ve uluslararası kuruluşlara danışmıştır. Vietnam'ın yeşil sınıflandırma kriterleri seti, enerji, emisyon kontrolü, ambalaj kriterleri ve tarım ürünlerindeki plastikler gibi alanlara odaklanarak uluslararası standartlara göre oluşturulmuştur.

Kriterler seti, Başbakan tarafından yayımlanmadan önce son aşamaya geldi. Şeffaflığı sağlamak amacıyla, bağımsız denetim şirketleri işletmeler, bireyler ve kooperatifler için yeşil kriterleri değerlendirip sertifikalandırmaktan sorumlu olacak. Bu yaklaşım, yeşil sınıflandırma sistemleri uygulayan ülkelere benzer olmakla kalmayıp, aynı zamanda kamu yatırımlarındaki yeşil tedarik faaliyetlerinin sıkı bir şekilde kontrol edilmesini sağlayarak "yeşil aklama" durumunun sınırlandırılmasını da sağlayacaktır.

Doçent Dr. Nguyen Dinh Tho

Politika Stratejisi Enstitüsü Müdürü - Doğal Kaynaklar ve Çevre Bakanlığı