Kullanıcılar sanal para birimi kullanan birçok sahte projeye karşı dikkatli olmalı - İllüstrasyon: Yapay Zeka
Kuruluşların istatistikleri , dünyada coin, token ve diğer formlar dahil olmak üzere 18.000'den fazla farklı kripto para birimi olduğunu gösteriyor. Düzenli olarak yeni projeler başlatıldığı için bu sayı sürekli değişiyor. Yalnızca Vietnam'da, Yield Guild Games'in (YGG SEA) istatistikleri, Mayıs 2025 başı itibarıyla yaklaşık 1.000 blockchain oyun projesinin hala uygulanmakta olduğunu gösteriyor.
100 milyar dolarlık yatırım kanalı...
VinaCapital tahminlerine göre, 17 milyona yakın Vietnamlı kripto para ticareti yapıyor ve yıllık tahmini işlem hacmi 100 milyar ABD dolarının üzerinde. Tüm faaliyetlerin Binance, Bybit gibi yabancı borsalarda ve Singapur, Kore, Hong Kong gibi ülkelerdeki diğer platformlarda gerçekleştiğini belirtmek gerekir.
Sadece Bitcoin ve Ethereum gibi ünlü yüksek likiditeli kripto paralar değil, aynı zamanda Vietnamlı şirketler tarafından çıkarılan birçok token da yatırımcılar tarafından yatırım görüyor. Bunlar arasında birçok projenin dolandırıcılık yaptığı ortaya çıktı. Örneğin, NextTech Group Başkanı Sayın Nguyen Hoa Binh'in (Shark Binh) Antex projesi gibi.
Bay Binh ve suç ortakları, 30.000 yatırımcının cüzdanından para çekerek yatırımcılardan özellikle büyük miktarda para çalmakla suçlanıyordu. Daha önce, Alos Coin sanal para dolandırıcılık şebekesi ortaya çıkarılmış ve katılımcı sayısı 32.000'e ulaştığında büyük bir kargaşa yaşanmıştı. Birçok yatırımcı, yıllık %180 faiz oranıyla hızla zengin olma umuduyla bu projeye milyarlarca dolar yatırmıştı.
Ağustos 2025'te polis, 3.000'den fazla yatırımcıdan 7,86 milyon ABD doları (yaklaşık 200 milyar VND) topladıkları iddiasıyla Wingstep ve Game Naga Kingdom projelerinin liderlerini de tutukladı. Grupların hepsi son derece "muazzam" kârlar vaat etmişti, ancak projeler sadece 3 ay sonra çöktü ve yatırımcılar her şeylerini kaybetti.
Sahte kripto para projelerinin yoğun bir şekilde ortaya çıktığı inkar edilemez, ancak bir zamanlar "başarılı" kabul edilen, uluslararası borsalarda işlem gören ve büyük yankı uyandıran birçok Vietnamlı şirket tarafından çıkarılan proje bile yatırımcılara zarar veriyor. Örneğin, KardiaChain'in KAI token'ının fiyatı Nisan 2021'de 0,16 USD'lik zirveden sonra keskin bir düşüşle 0,001 USD civarında işlem gördü.
Ho Chi Minh City Hukuk Üniversitesi Ticaret Hukuku Fakültesi Dekan Yardımcısı Phan Phuong Nam, Tuoi Tre'ye yaptığı açıklamada, kripto varlık piyasasının sermaye hareketliliği için yepyeni bir kanal açtığını söyledi. Gayrimenkul, altın veya fikri mülkiyet hakları gibi fiziksel varlıklar dijitalleştirilip tokenlere bölündüğünde, işletmeler tamamen banka kredilerine veya geleneksel hisse senedi ihraçlarına bağlı kalmadan, uluslararası yatırımcılar da dahil olmak üzere daha fazla yatırımcı grubuna ulaşabilir.
Varlıkların "tokenleştirilmesi", yalnızca likiditeyi artırmaya ve sermaye verimliliğini optimize etmeye yardımcı olmakla kalmıyor, aynı zamanda özel sektörde finansal inovasyonu da teşvik ederek yenilikçi iş modellerinin önünü açıyor. Ancak, son dönemde yaşanan bir dizi olayın ardından hataların tekrarlanmasını ve yatırımcı güveninin sarsılmasını önlemek için, bu pazarın gelişiminin şeffaflık ve yasal uyumlulukla el ele gitmesi gerekiyor," dedi Bay Nam.
Vietnam, dijital varlık piyasasıyla ilgili bir pilot karar yayınladı, ancak henüz hiçbir işlem katı faaliyet gösterme lisansına sahip değil ve hangi kripto para biriminin resmi olarak işlem görebileceğini de açıklamadı. Bay Nam'a göre, yönetim ajansı yakında bir iletişim planı ve özel yönetim çözümleri geliştirmezse, piyasanın katılımcıları işlem katlarına katılmaya davet etmek veya sahte yatırım danışmanlığı şirketleri gibi yeni "tavuk güdümü" oyunlarıyla patlama olasılığı çok yüksek...
...ve diğer birçok kripto para dolandırıcılığı
Uzmanların uyarılarına göre, kripto para piyasasının en büyük riski, yatırımcıların kişisel kazanç elde etmek için blockchain konseptinden faydalanarak "gizli" projelere para harcamasıdır. Yaygın dolandırıcılık türleri arasında proje klonları, büyük kâr vaat eden projeler, kripto para "kılığına girmiş" çok seviyeli projeler ve coin madencilik makinesi satış modelleri yer alır.
Yatırımcıların FOMO (bir şeyi kaçırma korkusu) psikolojisinden faydalanan bu kişiler, önceki başarılı projeyle aynı özellik veya işlevlere sahip yeni bir proje başlatırlar - bir tür "proje klonu". Yatırımcılar, tanıtım hileleriyle, ortadan kaybolmadan önce mümkün olduğunca fazla sermaye toplamak için yeni projenin önceki proje kadar başarılı olduğuna inandırılırlar.
Örneğin, AntEx, DeFi, stablecoin, CEX/DEX ve hepsi bir arada ekosistemin son derece "popüler" olduğu bir ortamda 2021-2022'de piyasaya sürüldü. Proje, VNDT (VND destekli stablecoin), e-cüzdan, borsa, özel blok zinciri ve ödeme sistemi geliştireceğini duyurdu. Proje 7,3 milyon ABD doları toplayıp yatırımcılara token dağıttıktan sonra, token fiyatı %99'dan fazla düşmeye başladı ve proje ekibi artık aktif değildi.
Ho Chi Minh Şehri Blockchain Derneği Genel Sekreteri Bay Tran Xuan Tien'e göre, kripto para piyasasında popüler olan bir diğer yöntem de büyük kâr vaadi. Buna göre, proje grupları yatırımcıları token satın almaya ve mümkün olduğunca uzun süre tutmaya teşvik edecek, çünkü kısa vadede elde edilen kârlar çok düşük. Lüks promosyon paketleriyle, davet edilen yatırımcılar kârlarının katlanarak artacağı vaadiyle büyük miktarda para harcamak zorunda kalacaklar.
Proje yeterince büyük bir katılımcı kitlesi çektiğinde, bu katılımcılar toplanan parayla, genellikle "ifan" olarak, ortadan kaybolur. Kripto para "kılığına" bürünmüş çok seviyeli projelerde, katılımcılar kâr paylaşım kuleleriyle cezbedilir. Proje, başlangıçta büyük kârlar vaat ederek müşterileri cezbeder. F1 nesli doğduktan sonra, proje komisyon özelliğini açmaya başlar ve eski müşterilerin yeni müşteriler davet ederek kâr elde etmelerine olanak tanır.
Yeni müşteriler yatırım paketleri satın aldığında, bu paranın bir kısmı F1 nesline ödenecektir. Bu sistem, yeni müşteri kalmayana kadar işlemeye devam edecek ve ardından müşterilere kâr ödemesi için para kalmayacaktır. Bu grubun tipik bir örneği, iflas edene kadar düzenli olarak faiz ödeyen bir Forex ve kripto yatırım fonu olan Lion Group'tur.
Ayrıca, proje grubu, Bitcoin madenciliği sayesinde zengin olma hikayesini, coin madenciliği makinesi satış modeliyle takip ediyor. Bay Tien, "İlk fiyat artışı büyük ölçüde sistemin yarattığı "sanal talepten" kaynaklanıyor. Yatırımcıların ödeme kaynağı ise çoğunlukla daha sonra yatırılan paradan oluşuyor," diye belirtti.
Bu nedenle, Bay Phan Phuong Nam'a göre, yasal koridor yalnızca bir engel olabilir, ancak yatırımcıların risklerden kaçınmasına yardımcı olacak mutlak bir kalkan olamaz. Bay Nam, "Belki de yasadan daha gerekli olan şey, her bireyin dikkatli olmasıdır. Yeni bir yatırım "anlaşması" ortaya çıktığında, kendinize mantıklı mı yatırım yaptığınızı yoksa açgözlülüğe mi kapıldığınızı sormak için bir an durun," dedi.
Kaynak: Chainalysis - Grafikler: TAN DAT
Siber saldırılardan kaynaklanan birçok risk
Uzmanlar, projenin kendisinden kaynaklanan risklere ek olarak, yatırımcıları artan siber güvenlik tehditlerine karşı dikkatli olmaları ve özellikle kripto para oyuncularına odaklanmaları konusunda uyarıyor. Kaspersky Security Company'ye göre, siber suçlular, tedarik zinciri saldırıları gerçekleştirmek, şifreleri, kredi kartı bilgilerini, kripto para cüzdanlarını ve diğer hassas verileri sızdırmak için açık kaynaklı bir yapay zeka (AI) bağlantı protokolü olan Model Context Protocol'den (MCP) yararlanabilirler.
Kaspersky uzmanları, saldırı simülasyon deneyleri aracılığıyla, kullanıcıların alışılmadık işaretleri fark edemedikleri için kolayca kandırılabildiğini söylüyor. Güvenlik şirketi, siber suçluların bu yöntemi yalnızca hassas verileri çalmak için değil, aynı zamanda kötü amaçlı kod çalıştırmak, arka kapılar kurmak veya fidye yazılımı yaymak gibi diğer tehlikeli eylemler için de kullanabileceği konusunda kullanıcıları dikkatli olmaları konusunda uyarıyor.
Öğrenmeden yatırıma acele etmeyin
Siber güvenlik teknolojisi uzmanı Bay Tran Quan, günümüzdeki tokenların çoğunun, çeklere benzer şekilde proje ekosistemindeki ödeme veya hizmet kullanımı için kullanılan fayda tokenları olduğunu söyledi. Hisse senetlerinin aksine, tokenlar temettü veya mülkiyet hakkı getirmez. Tokenların değeri tamamen ihraç platformunun gelişmişlik düzeyine ve güvenilirliğine bağlıdır.
Platform çok sayıda kişi tarafından kullanılıyorsa, token fiyatı artabilir ve bunun tersi de geçerlidir; yatırımcılar değer kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırlar. "Yatırım yapmanın ilk ilkesi, platformun kullanıcılara sağladığı değeri net bir şekilde anlamaktır. Proje gerçek bir değer yaratmıyorsa -ister coin, token, ister hisse senedi veya başka bir varlık olsun- yatırım yapmak potansiyel olarak yüksek risklidir," dedi ve tavsiyede bulundu: "Anlamadığınız zaman yatırıma acele etmemek en iyisidir. Para harcamadan önce dikkatlice okuyun, iyice öğrenin."
Yüksek riskli finansal ürünler
Kripto para yatırım fonu Kyros Ventures'ın Operasyon Direktörü (COO) Nguyen Ngoc Son Quynh, Bitcoin (BTC) veya Ethereum (ETH) gibi kripto para birimleri ile Vietnamlı işletmeler tarafından ihraç edilen token'lar arasındaki temel farkın teknoloji platformu, kullanım hedefleri ve merkeziyetsizlik düzeyinde yattığını vurguladı.
Buna göre, BTC ve ETH, küresel, merkezi olmayan bir ağa sahip, şeffaf bir şekilde çalışan ve hiçbir kişi veya kuruluş tarafından kontrol edilmeyen blok zincirlerinin yerel token'larıdır. Değerleri, topluluk güveninden, sistem güvenliğinden ve herkesin aracılara ihtiyaç duymadan katılabileceği, işlem yapabileceği ve kimlik doğrulaması yapabileceği açık bir finansal altyapı olarak çalışma yeteneğinden oluşur.
Buna karşılık, Vietnamlı işletmeler tarafından ihraç edilen tokenların çoğu kendi blok zincirine sahip değildir; Ethereum veya BNB Akıllı Zincir gibi mevcut platformlara dayanır ve bunlara fayda tokenleri veya özel tokenler denir. Bu tokenler genellikle yalnızca ekosistemde kullanılır, kullanıcıları ödüllendirir veya proje için sermaye toplar. İhraç etme, kontrol etme ve fiyatlandırma hakkı tamamen geliştirme ekibine bağlıdır.
"Bu nedenle, BTC veya ETH "dijital altın" veya "Web3 ekonomisinin temel altyapısı" olarak kabul ediliyorsa, Vietnam kurumsal token'ları yalnızca riskli bir finansal ürün olarak değerlendirilmelidir. Yatırımcıların yatırım yapmaya karar vermeden önce şeffaflıklarını, çalışma mekanizmalarını ve kontrollerini dikkatlice değerlendirmeleri gerekir," diye tavsiyede bulundu Quynh.
Kaynak: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-ma-tran-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm
Yorum (0)