Скасування кредитних лімітів: можливості та виклики для в'єтнамської економіки.

Під час скасування кредитних лімітів необхідно бути гнучким з такими інструментами, як резервні вимоги, процентні ставки, рефінансування та обмінні курси, щоб як забезпечити капітал, так і контролювати інфляцію.

Прем'єр-міністр доручив Державному банку В'єтнаму терміново розглянути питання про скасування кредитних лімітів для підвищення ефективності постачання капіталу в економіку . Це замінить адміністративні інструменти набором критеріїв для контролю кредитної безпеки. Банки зможуть бути більш проактивними у розподілі капіталу, сприяючи сталому розвитку. Ця нова політика обіцяє принести багато переваг бізнесу та економіці.

Дізнайтеся про причини та найефективніші способи подолання проблем із простроченням терміну дії кредитної картки.

Згідно з даними Державного банку В'єтнаму, станом на кінець червня 2025 року обсяг непогашених кредитів у всій системі досяг понад 16,9 мільйона мільярдів донгів, що на 8,3% більше, ніж на кінець 2024 року. Структура кредитування вважається доцільною та задовольняє потреби фізичних та юридичних осіб у позиках. Деякі експерти оцінюють зростання кредитування на правильному шляху та прогнозують подальше прискорення в решту місяців року завдяки піковому бізнес-сезону та стабільним процентним ставкам. Тому рішення Державного банку В'єтнаму скасувати кредитні ліміти найближчим часом вважається доцільним.

Керівники В'єтнамського промислово-комерційного банку ( VietinBank ) поділилися тим, що насправді практика щорічного розподілу кредитних лімітів за фіксованою ставкою іноді призводить до ситуацій, коли весь ліміт не використовується.

В останні місяці року банкам іноді доводиться знаходити способи «переконати» клієнтів позичати більше для досягнення своїх цілей, тим самим забезпечуючи виконання умов для виділення Державним банком кредитних лімітів на наступний рік на рівні попереднього року або вище. Таким чином, скасування кредитних лімітів вирішить проблему нерівномірного використання цих лімітів, коли деякі банки вже «вичерпали кредит» і не можуть продовжувати кредитування, тоді як інші не використали свої квоти.

Якщо кредитні ліміти будуть досягнуті, банки базуватимуть свої рішення щодо масштабів та темпів зростання кредитів, виходячи зі своїх фінансових можливостей, можливостей управління ризиками та бізнес-стратегій. Це дозволить капіталу швидко надходити в сектори з високим попитом та значним потенціалом зростання, такі як виробництво, експорт, високотехнологічне сільське господарство , чиста енергетика та інфраструктура.

«Комерційні банки не можуть ганятися за досягненнями, надмірно збільшуючи зростання кредитування, оскільки Державний банк В'єтнаму все ще пильно стежить за непогашеними кредитами кожного банку. Якщо будь-який банк зазнає «стрімкого» зростання кредитування, регуляторний орган вживе заходів для його стримування, щоб забезпечити операційну безпеку та запобігти поширенню ризиків на всю систему», – наголосив керівник VietinBank.

Скасування кредитних лімітів зробить кредитування гнучкішим, природним чином регулюючи пропозицію та попит на капітал; капітал обертатиметься швидше, задовольняючи потреби інвестицій та виробництва. Фото: ТАН ТХАН

Потрібен ретельний моніторинг.

Доктор Ле Дат Чі, завідувач кафедри фінансів Економічного університету Хошиміна, вважає, що скасування механізму кредитних лімітів значно скоротить адміністративні процедури подання заявки на отримання та коригування кредитних лімітів, заощаджуючи час та ресурси як для Державного банку, так і для комерційних банків. Це зробить кредитні операції більш гнучкими, природним чином регулюватиме попит і пропозицію капіталу та дозволить капіталу швидше циркулювати, задовольняючи інвестиційні та виробничі потреби.

«Це підтримуватиме рушійні сили економічного зростання, очікується, що ВВП зросте приблизно на 8% у 2025 році. Однак, з більш вільною кредитною системою, банки будуть змушені покращити свої можливості оцінки проектів, управління ризиками та контроль якості кредитів, щоб уникнути безнадійної заборгованості».

«Державний банк тоді зосередиться на непрямих інструментах, таких як процентні ставки та резервні вимоги, для контролю загального обсягу кредитування, замість прямого втручання в діяльність окремих банків», – сказав пан Чі, зазначивши, що Державному банку необхідно ретельно стежити за тим, щоб запобігти «перетоку» кредитів у високоризикові сектори, такі як нерухомість та цінні папери.

Однак деякі експерти вважають, що скасовувати кредитні ліміти слід обережно. Доктор Ле Зуй Бінь, генеральний директор Economica Vietnam, зазначив, що кредитні ліміти – це, по суті, «клапан», який контролює грошову масу. Якщо їх повністю скасувати до того, як ринок капіталу розвинеться синхронно, ризик надмірного зростання кредитування може повторитися.

Він навів співвідношення кредитів до ВВП В'єтнаму приблизно на рівні 134%, що є дуже високим показником порівняно з регіоном та світом. «Коли кредити зростають набагато швидше, ніж ВВП, це призводить до зниження якості кредитів, збільшення безнадійної заборгованості та потенційних ризиків для банківської системи, а також економіки», – проаналізував він.

На нещодавньому форумі Національної асамблеї голова Державного банку Нгуєн Тхі Хонг також зазначив, що внутрішні джерела капіталу все ще сильно залежать від банківської системи. Співвідношення непогашених кредитів до ВВП на кінець 2024 року досягло 134%, і якщо воно продовжуватиме зростати, це створюватиме ризики для банківської системи та матиме негативні наслідки для економіки, ускладнюючи досягнення мети як високого, так і сталого економічного зростання.

Фактично, урок, винесений зі швидкого зростання кредитування 2007-2010 років, яке призвело до високої інфляції, залишається проблемою. Без ефективних механізмів контролю за кредитуванням ринок може стати свідком нової гонки процентних ставок, оскільки банки агресивно просуватимуть депозити та кредити будь-якою ціною, підвищуючи процентні ставки за депозитами до 13%-14% річних, а ставки за кредитами до 18%-20% річних.

Доцент Нгуєн Хю Хуан з Економічного університету Хошиміна стверджує, що управління кредитами на основі лімітів, яке діє вже 14 років, слід розглянути для скасування, оскільки воно більше не є доцільним. Однак, нинішня монетарна політика В'єтнаму спрямована на досягнення кількох цілей – сприяння економічному зростанню, стабілізацію обмінного курсу та контроль інфляції. Натомість у США та Європі економічне зростання досягається переважно за допомогою фіскальної політики, тоді як монетарна політика зосереджена на контролі інфляції.

«Якщо Державний банк В'єтнаму зараз позбавить можливості діяти, йому потрібно застосувати кількісну модель, використовуючи дані та штучний інтелект для аналізу та управління, щоб уникнути потрясінь в економіці, як у 2008 році – різкої інфляції через надмірне пом'якшення кредитування», – сказав доцент Хуан.

Кредит має бути пропорційним розміру ВВП.

Експерти наголошують, що якщо кредитні ліміти будуть скасовані, Державному банку В'єтнаму необхідно гнучко керувати іншими інструментами, такими як коефіцієнт обов'язкових резервів, процентні ставки, рефінансування, обмінні курси тощо, щоб задовольнити потреби в капіталі та контролювати інфляцію. «Регулюючий орган повинен забезпечити збільшення загального обсягу непогашених кредитів відповідно до розміру ВВП та річних темпів економічного зростання, одночасно покращуючи якість кредитів та забезпечуючи безпечне функціонування банківської системи», – наголосив доктор Ле Зуй Бінь.

Джерело: https://nld.com.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-kem-thach-thuc-196250707214637569.htm