Яка стратегія комплексного пенсійного плану?

Комплексний пенсійний план повинен включати інвестиційну стратегію до та після виходу на пенсію, що передбачає ризики виходу з ринку праці.

Пан Прамот Раджендран, керівник відділу управління активами та особистих фінансових послуг HSBC Vietnam.

Три ризики, які не можна ігнорувати

Коли йдеться про планування виходу на пенсію, в'єтнамські працівники часто зосереджуються на меті заощадити достатньо грошей, щоб забезпечити бажаний рівень життя після виходу на пенсію. Однак було б недбалістю ігнорувати деякі потреби після виходу на пенсію. Важливо не лише планувати підтримку регулярного грошового потоку для щоденних витрат, але й враховувати речі, які виникають після звільнення з роботи, такі як непередбачені медичні витрати.

Комплексний пенсійний план повинен включати інвестиційну стратегію як до, так і після виходу на пенсію. Існує три ризики, які не можна ігнорувати під час виходу на пенсію.

Перший – це ризик довголіття. Хоча довголіття є великим благословенням, воно також пов'язане з фінансовими ризиками для пенсіонерів. Дані показують, що в'єтнамці живуть досить довго. Згідно з даними Головного статистичного управління В'єтнаму, у 2023 році очікувана тривалість життя при народженні для чоловіків становила 71,1 року та 76,5 року для жінок. Середня тривалість життя в'єтнамців становить 73,7 року, що приблизно на 5 років більше порівняно з 25-річною давностю. З розвитком медичних технологій досягнення 100-річного віку більше не є далекою віхою. Однак, якщо пенсійних фондів недостатньо для покриття щоденних витрат, довголіття стає значним ризиком.

Водночас, постійним ризиком є ​​ризик інфляції. Близько 20 років тому миска фо коштувала лише 7000-10 000 донгів. Зараз ціна зросла до 50 000-60 000 донгів за миску. Ці цифри демонструють вплив інфляції та зростання цін. Протягом останніх 30 років середня інфляція у В'єтнамі становила близько 5% на рік, досягнувши рекордно високого рівня в 28,32% у серпні 2008 року, тоді як світова інфляція також тривалий час залишалася на відносно високому рівні. Якщо інвестиційна прибутковість не встигатиме за інфляцією або не перевищуватиме її, зростання вартості життя поступово розмиватиме заощадження пенсіонерів.

Зрештою, існує інвестиційний ризик. Зіткнувшись з ризиком інфляції, пенсіонери можуть розглянути можливість інвестування для досягнення приросту капіталу за рахунок різниці між цінами купівлі-продажу. Однак інвестування часто пов'язане з ризиками. Активи з високим ризиком, такі як акції, мають вищу волатильність цін, але також приносять вищу, ніж очікувалося, прибутковість. Активи з низьким ризиком, такі як облігації, мають нижчу волатильність цін, але також приносять нижчу, ніж очікувалося, прибутковість, таким чином не вирішуючи ефективно проблему інфляційного ризику.

Тому пенсіонерам необхідно знайти баланс у своєму інвестиційному портфелі, а також звернути увагу на диверсифікацію інвестиційних ризиків.

Планування після виходу на пенсію

Хоча тривалість життя, очікуваний рівень життя та фінансове становище різні для кожної людини, всі ми стикаємося з однаковими викликами після виходу на пенсію, такими як зростання капіталу, стабільний грошовий потік, довголіття, інфляція, інвестиції та медичні витрати... Що стосується інвестицій, то відповідний інвестиційний портфель для пенсіонерів повинен генерувати стабільний грошовий потік для задоволення щоденних потреб, одночасно усуваючи інфляційні ризики шляхом зростання капіталу.

До портфеля можна включити деякі облігації для зменшення волатильності та збільшення грошового потоку. Водночас до портфеля можна додати відповідну кількість ризикованих активів, таких як акції, щоб збільшити потенціал зростання капіталу для подолання інфляції. Існують також фонди на основі активів, призначені для виплати регулярних дивідендів.

Ці фонди інвестують у різноманітні класи активів відповідно до заздалегідь визначених рівнів ризику, щоб сприяти приросту капіталу та диверсифікації ризиків. Вони також пропонують диверсифіковані рівні дивідендів для задоволення потреб різних інвесторів у грошових потоках. Плануючи вихід на пенсію, ми можемо розглянути використання відповідного ануїтетного продукту для хеджування ризиків, пов'язаних з довголіттям.

Щоб підготуватися до складних часів, ми можемо додати положення про медичне страхування, щоб покрити медичні витрати, які можуть виникнути з віком. У кожного буде свій власний спосіб підготовки до виходу на пенсію, тому ми можемо розглянути можливість використання різних інвестиційних портфелів для подолання різних викликів, які можуть виникнути в роки після виходу на пенсію.

Адаптуватися до змін

Другий Саміт консультантів з питань багатства у В'єтнамі (VWAS) 2024 року – єдиний форум, організований Investment Newspaper та В'єтнамською спільнотою консультантів з питань багатства (VWA) – відбудеться у четвер, 6 червня 2024 року, в готелі Pullman, Ханой .

VWAS 2024 проходить під гаслом «Адаптація до невизначеностей» за участю багатьох престижних вітчизняних та міжнародних спікерів. На форумі будуть детально обговорені світові економічні сценарії, зокрема В'єтнам; можливості, частка інвестиційних активів для досягнення ефективності в портфелі, а також детальний огляд портфеля акцій.

Джерело: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html