CII коригує свій план щодо залучення додаткових 1 977,8 млрд донгів.

CII планує випустити додаткові конвертовані облігації на суму 1 977,8 млрд донгів.

25 грудня 2023 року Акціонерне товариство з інвестицій у інфраструктуру міста Хошимін (CII) остаточно сформує список акціонерів для своїх позачергових загальних зборів. Очікується, що компанія представить акціонерам пропозицію щодо внесення змін до плану випуску конвертованих облігацій (Пакет 2), який раніше був схвалений загальними зборами у травні 2023 року.

Зокрема, йдеться про пакет конвертованих облігацій номінальною вартістю 1 977,8 млрд донгів, незабезпечених та без варрантів. Конвертовані облігації випускаються серед існуючих акціонерів у співвідношенні 20:1, тобто акціонери, які володіють 20 акціями, мають право придбати 1 додаткову нову облігацію номінальною вартістю 100 000 донгів за облігацію.

Король залучив 2 840 мільярдів донгів у вигляді облігацій; скоригував план, щоб залучити додатково 1 9778 мільярдів донгів (Рисунок 1). — CII планує скоригувати свій план залучення коштів до 1 977,8 млрд донгів (Фото: надано)

Облігації випускаються з 10-річним терміном обігу та фіксованою процентною ставкою 10% річних протягом перших чотирьох процентних періодів. Для наступних процентних періодів процентна ставка розраховуватиметься на основі середньої довідкової процентної ставки у Vietcombank плюс 2,5% річних.

Метою цього випуску облігацій є погашення облігаційної заборгованості CII. Зокрема, 500 мільярдів донгів буде використано для погашення облігацій CIIB2023009, а 590 мільярдів донгів – для погашення облігацій CIIB2124001. Крім того, компанія також планує інвестувати 1200 мільярдів донгів у товариство з обмеженою відповідальністю Ninh Thuan BOT One-Member Limited Liability Company та придбати корпоративні облігації, випущені цією організацією.

Раніше, з 26 жовтня 2023 року по 28 грудня 2023 року, Ho Chi Minh City Infrastructure Investment також випустила перший транш конвертованих облігацій у співвідношенні 10:1. Загальна залучена сума склала 2 840,2 млрд донгів. З цієї суми 1 200 млрд донгів було використано для інвестування в облігації, випущені Ninh Thuan Province BOT Company Limited, а 1 640,2 млрд донгів було інвестовано в облігації, випущені Hanoi Highway Investment and Construction Joint Stock Company.

ІСІ реструктуризує свій капітал, що призводить до падіння доходів на 65%.

План випуску облігацій є частиною плану реструктуризації капіталу CII, спрямованого на зниження співвідношення боргу до власного капіталу компанії. Відповідно, CII планує випустити додаткові 7 000 мільярдів донгів у конвертованих облігаціях. Раніше компанія заявляла, що якщо план буде завершено, співвідношення боргу до власного капіталу CII зменшиться з 2,2 раза до 1,1 раза.

Протягом періоду реструктуризації дохід CII за третій квартал значно знизився. Зокрема, дохід за третій квартал досяг 761,2 млрд донгів, що на 65,5% менше, ніж за аналогічний період минулого року. Собівартість реалізованої продукції становила 466,3 млрд донгів, а валовий прибуток – 265,7 млрд донгів, що на 19,2% менше.

Фінансовий дохід за цей період зріс на 83,5%, досягнувши 270,6 млрд донгів. І навпаки, фінансові витрати також зросли на 15,1%, досягнувши 371,8 млрд донгів. Тільки процентні витрати склали 267,9 млрд донгів. Витрати на управління бізнесом та витрати на збут склали 12,9 млрд донгів та 68,1 млрд донгів відповідно. Чистий прибуток після оподаткування у третьому кварталі досяг 107,3 млрд донгів, що на 9,7% більше, ніж за аналогічний період минулого року.

У структурі капіталу ІСІ загальні зобов'язання мали тенденцію до зменшення більш ніж вдвічі порівняно з початком року – з 20 258,5 млрд донгів до лише 10 022,6 млрд донгів. Довгострокова заборгованість зменшилася з 9 415 млрд донгів до 7 791,1 млрд донгів. Власний капітал досяг 8 058 млрд донгів, а накопичений нерозподілений прибуток після оподаткування – 2 441,5 млрд донгів.

Суперечки навколо того, як керівники позбавляються своїх акцій, призвели до різкого падіння цін на акції.

Нещодавно акціонери CII також були дуже стурбовані справою генерального директора компанії пана Ле Куок Бінь та його дружини, які несподівано продали всю свою частку в майже 10 мільйонів акцій. Після цієї угоди частка власності пана Бінь та його дружини зменшилася до 0%.

Хоча пан Бінь заспокоїв акціонерів, пояснивши, що продаж акцій мав на меті залучити кошти для подальшого інвестування в конвертовані облігації CII, ціна акцій CII також зазнала несприятливих змін протягом періоду його продажу акцій.

З 10 по 23 жовтня, в період, коли пан Бінь та його дружина продали 10 мільйонів акцій CII, ціна акцій впала з 18 400 донгів за акцію до лише 15 600 донгів за акцію. На торговій сесії 5 грудня 2023 року CII відновилася лише приблизно до 17 500 донгів за акцію.

Джерело