"Божевілля" ШІ та війна чіпів пам'яті: коли навіть гіганту доводиться благати

(Ден Трі) - Жага штучного інтелекту виснажує світові запаси мікросхем пам'яті. Поки великі гравці благають про постачання, безпрецедентний шторм цін на електронні пристрої непомітно б'є по вашому гаманцю.

Світ технологій переживає безпрецедентну ситуацію. Від галасливих ринків електроніки Хуацянбей (Шеньчжень, Китай) чи Акіхабара (Токіо, Японія) до стратегічних конференц-залів Microsoft, Google чи Dell – усі вони переживають шторм під назвою «дефіцит мікросхем пам’яті».

Це вже не просто фантастичні попередження, насувається нова криза ланцюга поставок, підживлювана ненаситною спрагою людства до штучного інтелекту.

Лихоманка штучного інтелекту штовхає світ до нової кризи ланцюгів поставок (Фото: Reuters).

Коли «спрага» штучного інтелекту виснажує життєву силу цифрового світу

У листопаді 2022 року народження ChatGPT спровокувало безпрецедентну гонку цифрових озброєнь. Але мало хто очікував, що її безпосередні наслідки завдадуть сильного удару по, здавалося б, найзвичайніших компонентах, а саме по мікросхемах пам'яті.

Суть проблеми полягає в життєво важливому зрушенні виробників напівпровідників. Щоб обслуговувати монструозні процесори штучного інтелекту Nvidia, «королі» мікросхем пам'яті, такі як Samsung Electronics, SK Hynix та Micron Technology, масово переводять свої виробничі лінії на високошвидкісну пам'ять (HBM) – мікросхеми з високою рентабельністю. В результаті виробничі потужності для традиційної DRAM (використовується в ПК, смартфонах) та флеш-пам'яті нещадно скорочуються.

Ден Найстедт, віцепрезидент з досліджень у TriOrient, використав метафору: «Гонка інфраструктури штучного інтелекту пожирає доступні чіпи».

Дані TrendForce малюють похмуру картину: середні запаси у постачальників DRAM у жовтні впали до тривожного рівня лише 2-4 тижні порівняно з безпечним рівнем 13-17 тижнів наприкінці 2024 року.

У цьому контексті між гігантами точилася запекла «братовбивча війна» за постачання. За даними близьких джерел, Google, Microsoft, ByteDance та Meta поспішають конкурувати, навіть погоджуючись на будь-яку ціну, щоб отримати товари від Samsung та SK Hynix.

Історія вже не про гроші. Анонімне джерело в галузі розповіло Reuters гірку реальність: «Усі жебракують про постачання». Навіть найпотужніші китайські корпорації, такі як Alibaba та Tencent, були змушені відправити керівників вищої ланки до штаб-квартир Samsung та SK Hynix, щоб « дипломатизувати » та лобіювати розподіл поставок.

Наближається «Ціновий шторм»: від сервера до телефону у ваших руках

Якщо ви вважаєте, що це битва за технологічних мільярдерів, погляньте на свій телефон або ноутбук. Дефіцит на вершині створює ефект доміно, посилюючи тиск на кишені кінцевих користувачів.

Це класичний «подвійний удар»: заводи не можуть встигати за високоякісними чіпами, необхідними для штучного інтелекту, водночас нехтуючи сегментом низькоякісних чіпів, що пригнічує постачання смартфонів, ПК та побутової електроніки.

Серед виробників пристроїв задзвонили тривожні дзвінки. Френсіс Вонг, директор з маркетингу Realme India, висловив стурбованість тим, що вартість мікросхем пам'яті зростає «безпрецедентними темпами з моменту появи смартфонів», попереджаючи, що ціни на телефони можуть зрости на 20-30%.

«Компанії можуть скоротити витрати на камери, акумулятори чи корпуси, але витрати на зберігання – це те, що потрібно нести, і цього не можна уникнути», – наголосив пан Вонг.

Ринок ПК не просто затамував подих. Керівники Dell Technologies та HP Inc. визнають, що ніколи не бачили такого швидкого зростання витрат. Dell заявляє, що витрати зростають на весь її портфель продуктів, від DRAM до SSD. HP прогнозує, що друга половина 2026 року буде особливо складним періодом, а зростання цін неминуче.

Навіть Apple, відома своїм чудовим контролем над ланцюгом поставок, починає відчувати тиск. Фінансовий директор Кеван Парекх визнав, що ціни на мікросхеми пам'яті створюють структурний фактор зростання витрат на нові продукти.

У Китаї Xiaomi та Lenovo почали накопичувати компоненти як захисний захід, погоджуючись на запаси на 50% вищі за звичайні рівні, щоб уникнути цінових шоків наступного року.

Головний операційний директор Dell Джефф Кларк сказав, що ніколи не бачив, щоб «витрати зростали такими швидкими темпами» (Фото: Bloomberg).

«Чорний ринок» процвітає, а угоди обчислюються погодинно.

Дефіцит спричинив хаос на ринку, створюючи можливості для спекулянтів та буму вторинного ринку.

У мецці електроніки Акіхабарі (Японія) атмосфера для покупок стала напруженою. Магазини змушені застосовувати політику епохи субсидій: обмеження кількості покупок на людину, щоб запобігти спекуляціям. Ціна на оперативну пам'ять DDR5 – улюблену серед геймерів – подвоїлася лише за кілька тижнів. Багато полиць порожні.

Ситуація в Шеньчжені, Китай, ще драматичніша. Єва Ву, дистриб'юторка компонентів, описує поточний ринок як фондовий. Котирування чіпів більше не дійсні щомісяця, а змінюються щодня, навіть щогодини.

Історія пана Пола Коронадо з Каліфорнії (США) є найяскравішим доказом цього «божевілля». Його компанія спеціалізується на продажу перероблених мікросхем пам'яті зі старих серверів – продукту, на який раніше мало хто звертав увагу. Але зараз його продажі майже подвоїлися, до 900 000 доларів США на місяць. Весь товар очищається посередниками в Гонконзі (Китай), щоб контрабандою вивезти назад до Китаю.

Трейдерка з Пекіна розповіла, що вона тримає 20 000 планок оперативної пам'яті, рішуче налаштована не продавати їх та чекати подальшого зростання цін. Накопичення та спекуляції посилюють дефіцит, створюючи спіраль зростання цін, якій не видно кінця.

Ця лихоманка перетворила ринок вживаних компонентів на справді жорстоку арену. На андеграундних технологічних форумах партії оперативної пам'яті або жорстких дисків, які колись лежали на полицях, раптово перетворилися на чисте золото. Мисливці за компонентами описують нинішню ситуацію як шаленство копання: будь-який пристрій з мікросхемою пам'яті, від викинутих серверів до старих, зношених ПК, нещадно «розрізається на шматки», щоб відновити компоненти.

Навіть традиційне правило «оплати при отриманні» було порушено. Багато великих трейдерів у Хоа Куонг Бак вимагали 100% готівкового депозиту одразу після узгодження усної ціни, оскільки, якщо переказ затримувався лише на 30 хвилин, партія негайно передавалась комусь іншому за вищою ціною. Атмосфера торгівлі була напруженою, поспіхом і повною ризиків, як кадри з Уолл-стріт у волатильний ринковий день, тільки тут ціновий графік стрімко зростав і опускався.

Макрозигноз: коли бульбашка штучного інтелекту вдаряється об фізичну стіну

Ця криза стосується не лише корпоративних прибутків чи роздрібних цін. Вона стає макроекономічним ризиком.

«Дефіцит мікросхем пам’яті вже вийшов за рамки просто проблеми з компонентами», — сказав Санчіт Вір Гогія, генеральний директор консалтингової компанії Greyhound Research. «Розширення інфраструктури штучного інтелекту стикається з ланцюгом поставок, який не в змозі впоратися з фізичними обмеженнями».

Експерти попереджають, що тривалий дефіцит ризикує уповільнити процес глобальної цифровізації, затримуючи сотні мільярдів доларів інвестицій у цифрову інфраструктуру. Що ще небезпечніше, він створює додатковий інфляційний тиск на світову економіку, яка й без того дуже крихка перед обличчям геополітичних коливань та тарифних бар'єрів.

Чіпи виставлені на продаж на стенді на ринку електроніки Huaqiangbei в Шеньчжені, провінція Гуандун (Китай). Багато китайських виробників смартфонів попереджають про можливість підвищення цін (Фото: Reuters).

Велике питання полягає в тому, чи є це ознакою того, що бульбашка ось-ось лусне. Будівництво нових заводів з виробництва мікросхем займає щонайменше два роки. Якщо компанії масово розширять потужності (як це роблять Samsung та SK Hynix), а бум на штучний інтелект раптово вщухне, напівпровідникова промисловість може потрапити в стан надлишку потужностей, як це було в минулому.

Але це вже історія майбутнього. Наразі сувора реальність така, що традиційні виробничі лінії з виробництва мікросхем пам'яті не запрацюють до 2027-2028 років. За даними Citi, SK Hynix повідомила аналітикам, що дефіцит триватиме щонайменше до кінця 2027 року.

Голова правління SK Group Чей Те Вон підсумував ситуацію потужним зауваженням на форумі в Сеулі: «Ми вступили в епоху, коли постачання стикається з серйозним вузьким місцем. Запити на чіпи надходять так швидко, що ми хвилюємося, як з ними впоратися. Якщо ми не зможемо виконати замовлення, багато партнерів можуть опинитися в ситуації, коли вони не зможуть вести бізнес».

Попередження керівника однієї з найбільших у світі імперій виробників мікросхем пам'яті показує, що ця криза вже не є передбаченням. Вона вже тут і найсерйознішим чином змінить світовий економічний та технологічний ландшафт у найближчі кілька років.

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm