ANTD.VN - Державний банк заявив, що управління монетарною політикою перебуває під великим тиском, оскільки йому доводиться балансувати між завданнями та цілями, які взаємопов'язані, а іноді навіть суперечать одна одній.
У нещодавній петиції, надісланій до Державного банку (SBV), виборці зазначили: Останнім часом управління монетарною політикою мало великий вплив на бізнес. Зокрема: Наприкінці 2022 року запозичення капіталу зіткнулося з багатьма труднощами, оскільки комерційні банки мали політику швидкого збору коштів, не дозволяючи бізнесу розвиватися; Наразі комерційні банки мають надлишок грошей для позик, але багато підприємств більше не потребують їх.
Тому виборці запропонували Державному банку вивчати та проводити монетарну політику більш гнучко, послідовно та стабільно, щоб допомогти підприємствам почуватися безпечно та проактивно інвестувати у виробництво та бізнес.
Управління монетарною політикою під тиском
У відповідь на цю пропозицію, Державний банк заявив, що останнім часом, уважно дотримуючись вказівок уряду та прем'єр-міністра, Державний банк синхронно та гнучко застосовував інструменти монетарної політики, тісно координуючи їх з фіскальною політикою, прагнучи досягти найвищої мети – стабілізації макроекономіки , контролю інфляції та підтримки належного відновлення економічного зростання.
Однак, враховуючи характеристики невеликої економіки з високим рівнем відкритості, економіка В'єтнаму легко піддається впливу незвичайних коливань на світовому ринку. Управління монетарною політикою щодо процентних ставок та внутрішніх обмінних курсів перебуває під тиском коригування монетарної політики провідних центральних банків світу.
У цьому контексті управління монетарною політикою повинно збалансувати взаємопов'язані завдання та цілі, іноді навіть суперечливі, у контролі інфляції, стабілізації макроекономіки, підтримці економічного відновлення, стабілізації грошово-кредитного та валютного ринків, забезпеченні безпеки системи кредитних установ, підвищенні гнучкості в управлінні та створенні політичного простору для збільшення здатності поглинати зовнішні шоки.
Наприклад, наприкінці 2022 року, в умовах високої світової інфляції, значного зміцнення долара США та тенденції ФРС до посилення монетарної політики, тиск на внутрішні процентні ставки та обмінні курси швидко та сильно посилився, створюючи тиск на інфляцію.
Поряд з цим, інцидент у Сайгонському комерційному акціонерному банку (SCB) створив значний тиск на валютний ринок. Державний банк В'єтнаму підвищив операційну процентну ставку на 0,8-2% на рік у вересні та жовтні 2022 року, щоб сприяти контролю інфляції, стабілізації макроекономіки, підтримці стабільності обмінного курсу та валютного ринку.
«Це своєчасне рішення, яке відповідає загальній тенденції підвищення процентних ставок у всьому світі з метою пріоритезації контролю інфляції, стабілізації обмінних курсів, створення нових можливостей для адаптації до коливань ринку, а також сприяння стабілізації макроекономіки та забезпеченню безпеки системи», – заявили в Державному банку.
 |
Державний банк вважає, що управління монетарною політикою перебуває під великим тиском. |
У перші місяці 2023 року, коли ринкові умови дозволяли та прагнули підтримувати відновлення економічного зростання відповідно до політики Національних зборів , вказівок Уряду та Прем'єр-міністра, Державний банк постійно знижував операційні процентні ставки 4 рази на 0,5-2,0%/рік, враховуючи, що світові процентні ставки продовжують зростати та залишатися на високому рівні, створюючи тим самим умови для зниження рівня кредитних процентних ставок, підтримуючи підприємства та населення у запозиченні капіталу для виробництва, бізнесу та споживання.
Управління кредитами відповідно до практики
Щодо управління кредитами, то на 2022 рік, починаючи з жовтня 2022 року, після масового вилучення коштів у SCB, яке показало ознаки поширення на низку кредитних установ, що суттєво вплинуло на ліквідність системи, кредитні установи повинні посилити гарантії ліквідності та обмежити можливості надання більшої кількості кредитів.
До грудня 2022 року низка кредитних установ досягла або наблизилася до своїх кредитних цілей, і оскільки ліквідність ринку покращувалася, а настрої на ринку поступово відновлювалися, Державний банк 5 грудня 2022 року скоригував цільовий показник зростання кредитування для всієї системи на 1,5-2%, щоб створити умови для кредитних установ, які мають можливість збільшити зростання кредитування, для забезпечення додаткового капіталу для підтримки економічного зростання.
Завдяки цьому зростання кредитування всієї банківської системи у 2022 році досягло 14,18% (найвищий показник за останні 5 років).
Таким чином, SBV вважає, що управління кредитами SBV у 2022 році є доцільним, своєчасним та гармонійно вирішує низку проблем у контексті того часу.
Зокрема, управління кредитами має підтримувати економічне зростання, водночас забезпечуючи безпеку системи, в той час як монетарні показники, такі як кредит/мобілізація капіталу та кредитний баланс/ВВП В'єтнаму, були та залишаються на попереджувальному рівні, ринок нерухомості та ринок корпоративних облігацій стикаються з багатьма труднощами;
Водночас, забезпечити стабільну роботу системи кредитних установ, коли ринок сильно постраждав від безпрецедентного інциденту з банком SCB, що значно вплинуло на ліквідність та довіру вкладників.
Крім того, окрім підтримки та повного виконання показників операційної безпеки, встановлених Державним банком, розширення/скорочення кредитування також залежить від бізнес-стратегії, схильності до ризику, операційних характеристик... кредитних установ у кожному періоді.
«У разі отримання скарг або відгуків від клієнтів щодо того, що кредитні установи навмисно не дотримуються законодавчих норм щодо банківської діяльності та надання кредитів, Державний банк розгляне та опрацює їх, забезпечуючи безперебійне, безпечне та ефективне здійснення кредитної діяльності», – йдеться у повідомленні Державного банку.
У 2023 році, з початку року, Державний банк оголосив цільовий показник зростання кредитування для кожної кредитної установи, і до липня 2023 року, в умовах складного економічного зростання та труднощів з джерелами капіталу в економіці, Державний банк скоригував цільовий показник зростання кредитування до загальносистемного рівня, що дорівнює цільовому показнику 2023 року.
Хоча Державний банк кардинально впровадив багато рішень, зростання кредитування по всій системі нижче за ціль, встановлену на початку року, та рівень, оголошений Державним банком кредитним установам.
Поряд з цим, темпи зростання кредитування є нерівномірними, тому Державний банк з 29 листопада 2023 року проактивно та гнучко коригував цільовий показник зростання кредитування в усій системі від кредитних установ, які не повністю використали цільовий показник, до кредитних установ, яким потрібно продовжувати розширюватися.
Державний банк також повідомив, що у 2024 році, продовжуючи уважно дотримуватися Постанови Національних зборів, вказівок Уряду та Прем'єр-міністра щодо створення сприятливих умов для кредитних установ щодо надання кредитного капіталу для задоволення потреб економічного зростання, Державний банк опублікував план орієнтації зростання кредитування у 2024 році на рівні близько 15% з відповідними коригуваннями до розвитку подій та фактичних ситуацій, встановивши всі цільові показники зростання кредитування, орієнтовані з початку року, та оголосивши принципи розрахунку цільових показників зростання кредитування, щоб кредитні установи могли самостійно визначати цільові показники зростання кредитування.
Посилання на джерело
Коментар (0)