Незважаючи на зниження процентних ставок, іпотечні кредити навряд чи відновляться.

ANTD.VN - Хоча процентні ставки знизилися, іпотечні кредити навряд чи відновляться, оскільки ціни на житло не знизилися, а частина активів людей може все ще застрягти в корпоративних облігаціях та незавершених проектах нерухомості.

Очікується відновлення зростання кредитування та прибутків

За прогнозами аналітиків SSI Research, 2024 рік залишатиметься складним для банківської галузі з точки зору якості активів. Однак загальна ситуація покращиться порівняно з 2023 роком, значною мірою завдяки падінню вартості капіталу до значно нижчого рівня, ніж у 2023 році, та покращенню прибутку до формування резервів (PPOP), що дасть банкам можливість створити кращий буфер резервів.

Зростання прибутку до оподаткування у 2024 році банків, що беруть участь у дослідженні, оцінюється в 15,4% у річному обчисленні, що краще за зростання на 4,6% у 2023 році.

Очікується, що кредитування у 2024 році зросте на 14% завдяки нижчим процентним ставкам за кредитами. Потенціал зростання, ймовірно, буде забезпечений такими підприємствами, як будівництво інфраструктури, виробничі підприємства та прямі іноземні інвестиції у пріоритетні сектори (такі як сільське господарство , експорт, високі технології, малі та середні підприємства та допоміжні галузі промисловості).

Крім того, інвестори в нерухомість потребують рефінансування облігацій зі строком погашення у 2024 році на загальну суму близько 200 000 мільярдів донгів (що еквівалентно 20% непогашених кредитів для інвесторів у нерухомість у 2023 році). Це також може бути важливим рушієм зростання кредитування у 2024 році, якщо агентство з управління не продовжуватиме суворо перевіряти та контролювати перехресні кредитні лінії для пов'язаних сторін та супутникових компаній.

Прогнозується покращення банківських кредитів та прибутків у 2024 році

У 2024 році, SSI Research вважає, що процентні ставки залишатимуться низькими для підтримки економіки . Однак, середня процентна ставка за депозитами у 2024 році, як очікується, не буде суттєво відрізнятися від поточного рівня. Прогнозується, що чиста процентна ставка (ЧЛС) відновиться на 9 базисних пунктів до 3,75% для банків, що охоплюються дослідженням.

Зростання непроцентних доходів стабільне на рівні 7% у річному обчисленні. Очікується, що Федеральна резервна система США (ФРС) знизить процентні ставки у 2024 році, що зробить долар США менш сильним, ніж у 2023 році, а розрив у процентних ставках між донгом та доларом США на міжбанківському ринку може зменшитися, що призведе до невеликого прибутку від торгівлі іноземною валютою.

Однак очікується, що дохід від комісій за послуги зросте на 17% у річному обчисленні, причому ключовими рушіями будуть торговельне фінансування, платіжні та карткові послуги.

Кредит на нерухомість важко повернути.

Згідно з даними SSI Research, хоча процентні ставки за новими іпотечними кредитами знизилися на 3% у 2023 році, аналітики не очікують значного відновлення непогашених іпотечних кредитів у 2024 році, оскільки ціни на житло в Ханої та Хошиміні майже не знизилися, тоді як доходи та психологія покупців житла постраждали в період 2022-2023 років.

Найголовніше, що частина активів людей може все ще застрягти в корпоративних облігаціях та незавершених проектах нерухомості.

«Ми вважаємо, що банки конкуруватимуть за частку ринку іпотечних кредитів для проектів з повним комплексом юридичних процедур, розташованих у престижних районах».

На нашу думку, до банків, які можуть збільшити частку ринку в цьому сегменті, належать BIDV та VietinBank, оскільки вони здатні реалізовувати кредитні програми з конкурентними процентними ставками та залучати клієнтів з інших банків», – коментують аналітики SSI.

Безнадійна заборгованість може бути вищою, ніж було оголошено

Щодо безнадійної заборгованості, SSI вважає, що коефіцієнт безнадійної заборгованості на кінець 2024 року не сильно зміниться порівняно з 2023 роком, оскільки наприкінці року очікується, що банки прискорять списання безнадійної заборгованості, а економіка відновиться сильніше.

Однак проблемні борги (включаючи борги групи 2, реструктуризовані кредити, прострочені корпоративні облігації та старі кредити) все ще потребують ретельного моніторингу.

Крім того, якщо буде прийнято проект поправки до Циркуляра 16, що послаблює обмеження на інвестиції банків у корпоративні облігації, не можна виключати, що частина кредитного ризику повернеться до банків, які активно викуповують корпоративні облігації.

У 2024 році SSI Research вважає, що Державний банк продовжить дотримуватися встановлених цілей у поєднанні зі своєчасними заходами підтримки (наприклад, продовженням дії Циркуляра 02 щодо реструктуризації боргу, якщо це необхідно), а також ретельнішим моніторингом банківської діяльності для забезпечення безпеки системи.

Не виключено, що Державний банк застосовуватиме суворіші вимоги щодо структури власності та кредитування пов'язаних сторін, як це передбачено Проектом Закону про кредитні установи та Циркуляром 15/2023 щодо додаткових даних, які необхідно оновлювати в системі CIC, а також щодо внесення змін до положень щодо коефіцієнта достатності капіталу (Циркуляр 22/2023) та інших коефіцієнтів безпеки.

Примітно, що у звіті SSI зазначається, що деякі з менших банків, що котируються на біржі, невірно повідомили про якість своїх активів, скориставшись механізмом реструктуризації кредитів. Таким чином, проблемна заборгованість у банківській системі (за винятком SCB) може бути вищою, ніж 5,3% банків, що беруть участь у дослідженні.

«Переглядаючи результати врегулювання боргів за періоди 2012-2017 та 2017-2021 років, ми бачимо, що 65% джерела врегулювання безнадійної заборгованості надходитиме за рахунок використання резервів, створених для списання безнадійної заборгованості банків. Тому ми очікуємо, що банківській системі знадобиться близько 2-3 років, щоб створити достатню кількість необхідних резервів та списати цю безнадійну заборгованість», – йдеться у звіті.

Посилання на джерело: https://www.anninhthudo.vn/du-lai-suat-giam-cho-vay-mua-nha-van-kho-phuc-hoi-post564120.antd