ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی، قرضے کی شرح سود اب بھی زیادہ کیوں ہے؟

اسٹیٹ بینک کے مطابق ڈیپازٹ پر سود کی شرح کم ہونے کے باوجود قرضے پر سود کی شرح بلند رہنے کی چار وجوہات ہیں۔

بینکاری نظام معیشت کے لیے سرمائے کی فراہمی کا اہم ذریعہ ہے۔

ویتنام کی معیشت بنیادی طور پر بینک کریڈٹ کیپٹل پر منحصر ہے (2022 کے آخر میں کریڈٹ/جی ڈی پی کا تناسب 125.34% تھا)، جب کہ معاشی ترقی کے لیے سرمائے کی طلب ہمیشہ زیادہ رہتی ہے، جس سے قرضے کی شرح سود پر دباؤ پیدا ہوتا ہے۔

CoVID-19 وبائی امراض کے بعد، معیشت بحال ہوئی، اس لیے پیداوار اور کاروبار کے لیے سرمائے کی طلب میں اضافہ ہوا، بینکاری نظام نے معیشت کے لیے سرمائے کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے زیادہ سے زیادہ متحرک سرمائے کا استعمال کیا۔

فی الحال، VND میں جمع اور کریڈٹ کے درمیان فرق 167 ٹریلین VND پر ہے۔ VND میں مارکیٹ 1 میں سرمائے کے استعمال کا تناسب (مارکیٹ 1 میں کریڈٹ/سرمایہ کی نقل و حرکت کا تناسب) 101.45% ہے، جو 2022 کے آخر میں 102.28% سے کم ہے لیکن پھر بھی بہت زیادہ سطح پر ہے۔

ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی، قرضے کی شرح سود اب بھی زیادہ کیوں ہے؟ تصویر 1 — بینکوں کی طرف سے ڈپازٹ کی شرح سود کو مسلسل کم کیا جاتا ہے لیکن قرض دینے والی سود کی شرحیں زیادہ رہتی ہیں۔ اسٹیٹ بینک نے اس تضاد کی وضاحت دی ہے۔ مثالی تصویر

بینکنگ سسٹم بنیادی طور پر قلیل مدتی سرمائے کو متحرک کرتا ہے (تقریباً 88% ڈپازٹس 12 ماہ یا اس سے کم مدت کے لیے ہوتے ہیں) لیکن پھر بھی اسے درمیانی اور طویل مدتی قرضے کی ضروریات کو پورا کرنا ہوتا ہے (نظام کے VND کریڈٹ بیلنس کا 52% سے زیادہ درمیانی اور طویل مدتی ہے)، جس نے ڈپازٹ کی شرح سود پر دباؤ پیدا کیا ہے۔

ایک ہی وقت میں، شرح سود میں اضافے کا دباؤ ہمیشہ موجود رہتا ہے کیونکہ ویتنام میں معاشی کشادگی بہت زیادہ ہے، اور عالمی مالیاتی اور مالیاتی منڈیوں میں اتار چڑھاو کا ملکی شرح سود اور شرح مبادلہ پر تیز اور مضبوط اثر پڑتا ہے۔

اندرون و بیرون ملک دباؤ

عالمی شرح سود کی سطح 2022 میں بڑھے گی اور 2023 کے پہلے مہینوں میں بلند رہے گی۔ یو ایس فیڈرل ریزرو (Fed) نے شرح سود میں 10 گنا اضافہ کیا ہے (فی الحال فیڈ فنڈ کی ہدف سود کی شرح 5.0 - 5.25%/سال ہے؛ ECB: ری فنانسنگ سود کی شرح 3.5%/سال، ڈپازٹ سود کی شرح 3.0%/سال ہے)۔

گھریلو افراط زر کا دباؤ (2023 کے 4 ماہ میں اوسطا افراط زر 3.84 فیصد؛ بنیادی افراط زر میں 4.9 فیصد اضافہ؛ 2023 کے لیے افراط زر کا ہدف 4.5 فیصد ہے)۔ موجودہ اور پوشیدہ افراط زر کا دباؤ لوگوں کو مثبت حقیقی شرح سود کی توقع کرتا ہے، لہذا کریڈٹ اداروں (CIs) کو ڈپازٹ کو راغب کرنے کے لیے شرح سود کو کم کرنا مشکل ہوتا ہے، جس کی وجہ سے CIs کی لاگت زیادہ ہوتی ہے۔ 27 اپریل 2023 تک کیپٹل موبلائزیشن میں 1.78 فیصد اضافہ ہوا، جو کہ 3.04 فیصد کی کریڈٹ گروتھ ریٹ کے مقابلے میں صرف 50 فیصد ہے۔

سرکلر نمبر 02/2023/TT-NHNN

سرکلر نمبر 02/2023/TT-NHNN، جو 23 اپریل 2023 کو نیا جاری کیا گیا ہے، قرض کی ادائیگی کی شرائط کی تنظیم نو اور مشکلات کا سامنا کرنے والے صارفین کے قرض گروپ کو برقرار رکھنے کی اجازت دیتا ہے، مطلب یہ ہے کہ کریڈٹ اداروں نے ابھی تک قرض جمع نہیں کیے ہیں جب کہ واجب الادا ہیں جبکہ کریڈٹ اداروں کو اب بھی ڈپازٹ کی ادائیگی کو یقینی بنانا ہے، قرضوں کی فروخت میں سست روی اور سرمایہ کاری کی صلاحیت کو کم کرنا ہے۔ سرمائے میں توازن اور شرح سود میں کمی کے لیے گنجائش۔

اس کے ساتھ ساتھ، بینکاری نظام اب بھی کریڈٹ اداروں کی تنظیم نو اور خراب قرضوں کو سنبھالنے، بین الاقوامی طریقوں کے مطابق گورننس کے معیارات کو اپ گریڈ کرنے کے عمل میں ہے...، کچھ چھوٹے پیمانے پر کمرشل بینک صارفین کو برقرار رکھنے کے لیے زیادہ ڈپازٹ سود کی شرح برقرار رکھتے ہیں، جس سے قرضے کی شرح سود کو کم کرنا مزید مشکل ہو جاتا ہے۔

قرض کی شرح سود پر کریڈٹ ادارے اور صارف کے درمیان اتفاق ہوتا ہے۔

موجودہ ضوابط کے مطابق، قرض کی شرح سود کے بارے میں فیصلہ کریڈٹ ادارے اور گاہک کے درمیان مارکیٹ میں سرمائے کی طلب اور رسد اور صارف کی ساکھ کی اہلیت کے مطابق ہوتا ہے۔

اگر مارکیٹ کی شرح سود میں اتار چڑھاؤ آتا ہے یا اسٹیٹ بینک آپریٹنگ سود کی شرحوں کو ایڈجسٹ کرتا ہے، جس کے نتیجے میں کریڈٹ ادارے ڈیپازٹ کی شرح سود کو اوپر یا نیچے ایڈجسٹ کرتے ہیں، یا کریڈٹ ادارے قرض دینے والے سود کی شرحوں کو فعال طور پر ایڈجسٹ کرتے ہیں، ان قرضوں کے لیے جن کے لیے کریڈٹ اداروں اور صارفین نے شرح سود پر اتفاق کیا ہے، کریڈٹ ادارے قرض کی ادائیگی کے معاہدے کی مدت کے اختتام تک متفقہ سود کی شرحوں کو لاگو کرتے رہیں گے۔ گاہکوں

اس کے علاوہ، اسٹیٹ بینک نے قرض کے اخراجات کو کم کرنے، قرضوں تک رسائی بڑھانے کے لیے کچھ سرمایہ کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے صارفین کے لیے کریڈٹ اداروں کے VND میں زیادہ سے زیادہ قلیل مدتی قرضے کی شرح سود کو بھی ریگولیٹ کیا ہے۔ کریڈٹ اداروں کی مانیٹرنگ رپورٹس کے ذریعے، اب تک، مارکیٹ میں شرح سود کی سطح بتدریج مستحکم ہوئی ہے، بہت سے کمرشل بینکوں نے قرض دینے والے سود کی شرح کو کم کر دیا ہے۔

ماخذ