وبحسب ملف تم تقديمه مؤخرا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، فإن شركة آرم تريد جمع 4.87 مليار دولار لطرحها العام الأولي على بورصة ناسداك.
قد تُقدّر الصفقة قيمة الشركة بما يصل إلى 52 مليار دولار. كانت آرم مُدرجةً في بورصتي لندن ونيويورك قبل أن تستحوذ عليها سوفت بنك مقابل 32 مليار دولار عام 2016.
باعتبارها شركة بريطانية، يتم تصنيف شركة Arm كجهة إصدار خاصة أجنبية في الولايات المتحدة ويتم احتساب أسهمها كأسهم إيداع أمريكية (ADSs).
وستقوم شركة آرم بإدراج 95.5 مليون سهم أمريكي بأسعار تتراوح بين 47 و51 دولارا أمريكيا، مما سيجمع ما بين 4.49 و4.87 مليار دولار على التوالي، مما يرفع قيمتها إلى ما بين أقل قليلا من 50 مليار دولار و52 مليار دولار.
مع طرحها الأولي العام في الولايات المتحدة، حصلت شركة آرم على رأس مال جديد لزيادة استثماراتها في البحث والتطوير، لا سيما في ظل سعيها للنمو في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال تطوير رقائق جديدة. وقد أطلقت الشركة مؤخرًا عدة رقائق مخصصة للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.
ومن المتوقع أن تمتلك سوفت بنك نحو 90.6% من الأسهم القائمة بعد اكتمال الطرح العام الأولي، في حين يتم تداول 9.4% فقط من أسهم آرم بحرية في بورصة ناسداك.
ومن المتوقع أن تكون صفقة "أرم" أكبر طرح عام أولي في قطاع التكنولوجيا هذا العام، حيث يأمل المستثمرون أن يبعث الإدراج حياة جديدة في سوق الاكتتابات العامة الأولية التي كانت مجمدة إلى حد كبير منذ عام 2022.
وقد أدت التحديات الكلية والجيوسياسية ، بدءاً من الصراع بين روسيا وأوكرانيا إلى الزيادات الحادة في أسعار الفائدة لدى البنك المركزي، إلى انخفاض كبير في تقييمات التكنولوجيا العام الماضي، مما دفع العديد من شركات التكنولوجيا إلى إعادة النظر في قرارها بطرح أسهمها للاكتتاب العام.
تتوقع شركة آرم تحقيق إيرادات هائلة من تقنيتها. وفي طلبها للاكتتاب العام، ذكرت الشركة أن إجمالي سوقها المتاحة (TAM) في عام 2022 بلغ 202.5 مليار دولار أمريكي. وقد يرتفع هذا الرقم إلى 246.6 مليار دولار أمريكي بنهاية عام 2025، أي بزيادة سنوية قدرها 6.8%.
وتُستخدم معالجاتها ومنصاتها البرمجية الموفرة للطاقة في أكثر من 250 مليون شريحة حول العالم، وتُستخدم في مجموعة واسعة من المنتجات بدءًا من أجهزة الاستشعار إلى الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر العملاقة.
تُقدَّر حصة شركة آرم في سوق تصميم أشباه الموصلات بحوالي 48.9%. وتتسابق شركات أخرى، مثل إنتل وAMD، لتصميم هياكل شرائحها الخاصة، لكنها تواجه صعوبات حتى الآن.
وفقًا لبيانات شركة آرم، أبدت كلٌ من آبل وألفابت وإنفيديا وشركات تقنية أخرى اهتمامها بشراء أسهم في آرم بقيمة 735 مليون دولار. كما أبدت كلٌ من إنتل وسامسونج وTSMC وAMD وميديا تيك اهتمامها أيضًا. وهذا يُظهر أهمية آرم ومنتجاتها وخدماتها.
كانت الاكتتابات العامة الأولية لشركات التكنولوجيا نادرة خلال العامين الماضيين، نظرًا لتردد المستثمرين في المراهنة على شركات النمو السريع. أما شركة آرم، التي تأسست عام ١٩٩٠، فهي مختلفة. ففي الربع الثاني من عام ٢٠٢٣، حققت الشركة إيرادات بلغت ١٠٥ ملايين دولار أمريكي، بإيرادات بلغت ٦٧٥ مليون دولار أمريكي.
في عام ٢٠٢٠، أعلنت إنفيديا عن خطط لشراء آرم من سوفت بنك مقابل ٤٠ مليار دولار، لكن الجهات التنظيمية الأمريكية والبريطانية عرقلتها. وفي عام ٢٠٢٢، انسحب الطرفان من الصفقة، مما مهد الطريق لطرح آرم للاكتتاب العام في الولايات المتحدة.
(وفقا لشبكة CNBC)
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)