ماذا يحدث للبنوك عندما تصل أسعار الفائدة على الودائع إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق؟

وفي الربع الأول من هذا العام، ارتفعت الودائع في بنك VPBank بشكل حاد، في حين سجل بنك Vietcombank انخفاضًا طفيفًا. وتبحث العديد من البنوك عن طرق أخرى لجمع رأس المال في ظل ارتفاع الائتمان.

زيادة - نقصان إيداع

وفقًا لمسح أُجري على 27 بنك تسجل العديد من البنوك المدرجة (باستثناء Agribank ) مبالغ إيداع متضاربة.

وتظل المجموعة رائدة من حيث حجم الودائع. البنوك المملوكة للدولة، والتي لا يزال بنك BIDV هو البنك صاحب أكبر ودائع في النظام، حيث وصلت إلى ما يقرب من 1.98 مليون مليار دونج في نهاية الربع الأول، بزيادة قدرها أكثر من 23000 مليار دونج مقارنة بنهاية عام 2024. ويحتل بنك VietinBank المركز الثاني بأكثر من 1.62 مليون مليار دونج، بينما يحتل بنك Vietcombank المرتبة الثالثة برصيد 1.5 مليون مليار دونج. ومع ذلك، يعد بنك فيتكوم أحد البنوك القليلة التي شهدت انخفاضًا في الودائع في الربع الأول من العام، بانخفاض طفيف بنحو 5500 مليار دونج مقارنة بنهاية العام الماضي.

يحتل بنك MB المرتبة الرابعة في قائمة أكبر 10 بنوك من حيث الودائع في الربع الأول من هذا العام.

تختلف الودائع المصرفية بين البنوك.

البنك الذي حقق أكبر تسارع في الربع الأول من هذا العام هو VPBank . في الأشهر الثلاثة الأولى من العام فقط، قام هذا البنك بحشد أكثر من 66000 مليار دونج من الودائع. العملاء، مما يرفع الحجم الإجمالي إلى أكثر من 552000 مليار دونج...

وعلى النقيض من زخم النمو في العديد من البنوك، سجلت بعض البنوك انخفاضاً في الودائع. وبالإضافة إلى الانخفاض الطفيف الذي شهده بنك فيتكومبانك، انخفض أيضًا بنك تيككومبانك - الذي يتصدر دائمًا مجموعة الخدمات المصرفية الخاصة - بنحو 1800 مليار دونج. وسجلت بنوك مثل TPBank وSeABank وABBank انخفاضات أقوى، بنسبة تراوحت بين 4% إلى نحو 5% على التوالي.

تحدث مع وأشار بي في تيان فونج والسيد نجوين كوانج هوي - خبير في كلية المالية والمصرفية بجامعة نجوين تراي - إلى أن النمو المرتفع للائتمان، وخاصة في الأشهر الأولى من العام، يظهر تعافي الثقة في الاقتصاد، وأن الشركات تعود إلى أنشطة الإنتاج والاستثمار بعد فترة من "الانكماش".

لكن، جمع التبرعات وقد ازدادت القروض من القطاع السكني والمنظمات الاقتصادية ببطء أو ركدت، مما أدى إلى فجوة متزايدة الاتساع بين نمو الائتمان وتعبئته.

وفقًا للسيد هوي، فإن الناس لا يختارون وديعة بنكية لأن أسعار الفائدة على الودائع حاليا عند أدنى مستوياتها التاريخية، في حين أن التضخم المتوقع يرتفع، مما يجعل المودعين يشعرون بأن أسعار الفائدة الحقيقية سلبية وغير جذابة. إن الاتجاه نحو تحويل الأصول إلى العقارات أو الذهب أو الأسهم أو قنوات الاستثمار الأخرى ذات العوائد الأعلى أمر مفهوم، خاصة عندما تتوقع السوق أن تظل أسعار الفائدة منخفضة لفترة أطول...

يُظهر تباين التصنيفات في سباق جذب الودائع المصرفية أن البنوك لا تعتبر أسعار الفائدة سلاحًا تنافسيًا، بل تُحوّل تركيز المنافسة من "سعر التكلفة" إلى "القيمة المضافة". وتحديدًا، تُحسّن البنوك جودة تجربة العملاء لتصبح محور الاهتمام: النظام البيئي المتكامل للخدمات المالية - التأمين - الاستثمار الشخصي للحفاظ على تدفقات رأس المال الداخلي..."، صرّح السيد هوي.

ويرى الخبير أن البنوك الكبيرة ذات المنصات التكنولوجية القوية تستغل النظم البيئية الرقمية لخلق قيمة مضافة، وجذب التدفقات النقدية الطويلة الأجل والمخلصة. وتضطر البنوك الأصغر حجماً إلى التنافس بأسعار فائدة أعلى، ولكن هذا له حدوده بسبب تأثيره على هوامش الربح ومخاطر إعادة استثمار رأس المال.

تسعى البنوك للحصول على رأس المال من قنوات أخرى

وبحسب بيانات البنك المركزي، بلغ نمو الائتمان في الربع الأول من هذا العام ضعف نمو تعبئة رأس المال، مما يجعل الفجوة أكبر. وصلت الفجوة بين ودائع وقروض النظام المصرفي إلى 1.1 تريليون دونج.

إن الودائع المصرفية أقل من القروض، مما يشير إلى أن الودائع تنمو بشكل أبطأ من القروض. ويشكل هذا الأمر ضغوطاً على النظام المصرفي في سعيه لتحقيق هدف النمو الاقتصادي السريع.

مستوى سعر الفائدة وقد انخفضت معدلات الفائدة إلى مستوى منخفض، مما أدى إلى أن تواجه البنوك أيضًا العديد من التحديات المتعلقة بتعبئة رأس المال. أصبحت المنافسة بين البنوك على جذب الودائع من قنوات الاستثمار مثل الأسهم والعقارات والذهب... أكثر صعوبة. ولكي يكون لدى البنوك موارد كافية لخدمة الاقتصاد، فإنها تحاول جذب رأس المال من خلال سياسات أسعار الفائدة المعقولة، مثل إصدار السندات واقتراض رأس المال من المنظمات الدولية.

على سبيل المثال أعلن بنك VPBank مؤخراً عن نجاحه في تنفيذ صفقة قرض مجمع دولي بقيمة أولية قدرها مليار دولار أمريكي، مع خيار توسيع قيمة القرض حسب احتياجات البنك الرأسمالية.

وبحسب شركة VNDirect Securities، فإن إصدار سندات الشركات الفردية ذات آجال الاستحقاق الطويلة، كما سيتم تنفيذه في عام 2024، لن يساعد البنوك على زيادة تعبئة رأس المال فحسب، بل سيدعم أيضًا تحسين نسب رأس المال على المدى المتوسط ​​والطويل.

وستبقى المجموعة المصرفية نشطة هذا العام. إصدار السندات - مساعدة المؤسسات الفردية على توحيد مصادر رأس المال المتوسطة والطويلة الأجل، وبالتالي المساهمة في تعزيز تعافي سوق إصدار السندات للشركات.

المصدر: https://baoquangninh.vn/dieu-xay-ra-voi-cac-ngan-hang-khi-lai-suat-tien-gui-dang-thap-nhat-lich-su-3356763.html