يجب أن يقترن خفض أسعار الفائدة بسياسات تحفيز المستهلك

تعهدت جميع البنوك التجارية بدعم سياسة خفض أسعار الفائدة لدعم الأفراد والشركات في ظل ضعف الطلب الاستهلاكي. ومع ذلك، يرى بعض الخبراء الاقتصاديين أن خفض أسعار الفائدة ليس إلا عاملاً ضرورياً، وأن تعزيز النمو الاقتصادي الفعال يتطلب حلولاً متزامنة متعددة.

ستتيح أسعار الفائدة المنخفضة للمقترضين فرصًا للحصول على قروض بتكلفة منخفضة، مما يعزز الاستثمار والاستهلاك. الصورة: هونغ هانه

انخفاض أسعار الفائدة مقارنة ببداية العام، واستمرار حزم الائتمان التفضيلية

بعد أن واصل بنك الدولة الفيتنامي (SBV) خفض بعض أسعار الفائدة التشغيلية بنسبة 0.5%، استجابت جميع البنوك التجارية لهذه السياسة، مع التزامها بتطبيقها الفوري. ومنذ بداية العام، خفّض بنك الدولة الفيتنامي أسعار الفائدة التشغيلية ثلاث مرات، بتخفيض إجمالي تراوح بين 0.5% و1.5% سنويًا.

قال الأستاذ المشارك الدكتور دينه ترونغ ثينه (المحاضر الأول في أكاديمية المالية): "إن خفض البنك المركزي لأسعار الفائدة التشغيلية يُهيئ الظروف المناسبة للبنوك لخفض أسعار الفائدة على الودائع. سيؤدي ذلك إلى خفض تكاليف رأس المال وتهيئة الظروف لخفض أسعار الفائدة على الإقراض. ومن المتوقع أن يكون لهذا الخفض هامش ربح أكبر، وأن يُخفض أسعار الفائدة على الإقراض لدعم الإنتاج والمشاريع التجارية".

وفقًا للسيد فام نهو آنه، المدير العام لبنك إم بي، يُعدّ هذا هو الوقت المناسب لمساعدة البنوك على خفض أسعار الفائدة على الودائع، وبالتالي خفض أسعار الفائدة على القروض. يشهد السوق حاليًا ضعفًا في استيعاب رأس المال، ويواجه الاقتصاد صعوبات جمة، لذا فإن خفض سعر الفائدة التشغيلية سيدعم العديد من العملاء والبنوك في الفترة المقبلة. وفور خفض بنك الدولة لأسعار الفائدة على الودائع هذه المرة، سيواصل بنك إم بي تطبيق سياسات جديدة لدعم العملاء.

بالتوازي مع خفض أسعار الفائدة، دأب بنك MB على إطلاق باقات أسعار فائدة تفضيلية للعملاء، مخفضًا أسعار الفائدة للعملاء ذوي الدخل المحدود والعملاء المميزين. منذ بداية العام، أطلق بنك MB باقات ائتمان منخفضة الفائدة بقيمة 120,000 مليار دونج لتلبية احتياجات العملاء ودعمهم في الأوقات الصعبة. وفي الفترة الماضية، خفض بنك MB أسعار الفائدة لدعم العملاء بمبلغ يصل إلى 500 مليار دونج للعملاء ذوي الدخل المحدود والعملاء المميزين وفقًا لمتطلبات الحكومة والبنك المركزي، وفقًا للسيد فام نهو آنه.

مع انخفاض سعر فائدة الودائع بالتساوي، سينخفض سعر فائدة الإقراض بالتبعية. يراقب بنك فيتكوم هذا الوضع عن كثب، وسيُطبّق تخفيض سعر الفائدة فورًا لتلبية احتياجات الاقتصاد والشعب، ودعم التنمية الشاملة بشكل أفضل.

أكد السيد لي كوانغ فينه، نائب المدير العام لبنك فيتكومبانك، أن البنك يلتزم دائمًا بتوجيهات السياسة النقدية لبنك الدولة. وفيما يتعلق بخفض سعر الفائدة، أكد ممثل بنك فيتكومبانك أن هذا القرار صائب وفي الوقت المناسب.

منذ بداية العام، خفّض بنك فيتكوم أسعار الفائدة بشكل ملحوظ مرتين. من 1 يناير إلى 30 أبريل، خفّضنا في الوقت نفسه عدد العملاء الذين حصلوا على أسعار فائدة مخفضة بنسبة 0.5%، أي ما يعادل 130 ألف عميل، وبلغت قيمة هذه الفائدة المخفضة 800 ألف دونج. ومباشرة بعد انتهاء المرحلة الأولى، واصل بنك فيتكوم تنفيذ المرحلة الثانية، من 1 مايو إلى 31 يوليو، حيث بلغ عدد العملاء الذين حصلوا على أسعار فائدة مخفضة حوالي 110 آلاف عميل، وبلغ حجم القروض القائمة المخفضة حوالي 700 ألف دونج، وفقًا لأحد قادة بنك فيتكوم.

في حديثه لمراسلي صحيفة "تين توك" في 26 مايو، صرّح ممثل بنك PVcomBank: "مقارنةً ببداية عام 2023، انخفضت أسعار فائدة القروض في بنك PVcomBank بنسبة 2-4%. ويُطبّق البنك حاليًا حزمة ائتمان تفضيلية بفائدة قدرها 13,500 مليار دونج، يُركّز فيها بنك PVcomBank على خدمة شريحة العملاء من الأسر التجارية، والشركات متناهية الصغر، والأفراد الراغبين في شراء منازل. ويتوقع بنك PVcomBank أن تُسهم هذه الحزمة الائتمانية في تعزيز نمو الائتمان بشكل خاص، وتلبية احتياجات الاقتراض لدى الأفراد بشكل عام، مما يُسهّل على الأفراد والشركات الحصول على قروض ميسرة، مما يُسهم في انتعاش الإنتاج والأنشطة التجارية، ويخلق زخمًا لإعادة تطوير الاقتصاد".

منذ بداية العام، عدّل بنك PVcomBank جدول أسعار الفائدة على الودائع عشر مرات، مما ساهم بشكل كبير في خفض تكاليف رأس المال للبنك. بلغ إجمالي التخفيض في سعر الفائدة 1.5%، وتتراوح آجال الودائع الرئيسية بين 6 و12 و15 شهرًا. ولا تزال مصادر الودائع مرتفعة نسبيًا مقارنةً بأنشطة الاستثمار الأخرى، لذا يحتاج العملاء إلى التحوّل إلى آجال طويلة، وفقًا للسيد تونغ هوي مان، مدير تطوير منتجات تعبئة رأس المال في بنك PVcomBank.

في الفترة الحالية، يشهد دخل الأعمال انخفاضًا. كما تُشكّل التكاليف المالية المرتفعة عائقًا أمام الشركات الصناعية والمستهلكين على حد سواء. عندما تكون أسعار الفائدة أكثر "معقولية"، ستكون الأمور أكثر ملاءمة، وستكون قرارات الاستثمار والإنتاج والأعمال أكثر جدوى. ومن المتوقع نمو الائتمان، وفقًا للسيد نجوين هونغ تونغ، مدير TPBank.

وقال نائب المدير العام لبنك ACB السيد هو تان تاي، إن سياسة البنك المركزي هي تشجيع البنوك التجارية على خفض أسعار الفائدة على الإقراض، ولكن مستوى الخفض يعتمد على الصحة المالية وتكاليف الفائدة المدخلة واستراتيجية العملاء لكل بنك.

لا يرغب أي بنك في الإقراض بأسعار فائدة مرتفعة في أعمال رأس المال، لكن انخفاض سعر الفائدة يعتمد على سعر رأس المال المُدخل، والمستوى العام، وتطورات السوق العالمية. ومع ذلك، من حيث الاتجاهات، أعتقد أن أسعار فائدة الإقراض ستنخفض أكثر في الفترة المقبلة، كما قال رئيس البنك المركزي العراقي.

ويعد تحفيز الطلب الاستهلاكي عاملاً مهماً في تعزيز النمو.

وفقًا لشركة ACB للأوراق المالية (ACBS)، يُعدّ خفض بنك فيتنام المركزي لأسعار الفائدة شرطًا ضروريًا فقط، وليس كافيًا، لتعزيز النمو الاقتصادي في فيتنام. وتحديدًا، يُعدّ الإنتاج والاستهلاك قطاعين مهمين في الاقتصاد الفيتنامي، ويواجه كلاهما حاليًا تراجعًا في النشاط. لذلك، لن يحتاج الناس إلى الاقتراض لزيادة الإنفاق، ولن تنوي الشركات الاقتراض لتوسيع أنشطتها الإنتاجية.

قد نضطر إلى انتظار تعافي الطلب الاستهلاكي من شركائنا التجاريين الرئيسيين. إضافةً إلى ذلك، مع تعافي قطاع التصنيع، سيتعافى أيضًا الطلب الاستهلاكي المحلي في فيتنام. تُعدّ هذه التأثيرات شروطًا كافية لتعزيز نمو فيتنام في عام ٢٠٢٣. وسيكون عزم الحكومة على تعزيز الاستثمار العام هو القوة الدافعة للنمو الاقتصادي في فيتنام في عام ٢٠٢٣، وفقًا لتقرير ACBS.

قال الدكتور نجوين هو هوان - رئيس قسم المالية (جامعة مدينة هوشي منه للاقتصاد) في تحليله: إن خفض أسعار الفائدة هو عامل ضروري فقط، وتعزيز النمو الاقتصادي الفعال يتطلب العديد من الحلول المتزامنة.

الطلب الاقتصادي ضعيف، والشركات لا ترى فرصًا استثمارية، وحتى مع انخفاض أسعار الفائدة، لن تقترض الشركات. لذلك، يُعدّ تحفيز الطلب الاستهلاكي عاملاً هامًا لتعزيز النمو الاقتصادي. ولتحفيز الطلب بفعالية، لا بد أن يأتي هذا من القطاع العام، لأن أداء القطاع الخاص قد تراجع بشكل حاد، كما قال الدكتور نجوين هو هوان.

حتى الآن، استقر مستوى سعر الفائدة ويميل إلى الانخفاض، حيث يبلغ متوسط سعر الفائدة على القروض الجديدة حوالي 9.25% سنويًا (بانخفاض 0.7% مقارنة بنهاية عام 2022)، بينما يبلغ متوسط سعر الفائدة على التعبئة 6.21% سنويًا... وفي 16 مايو، تجاوز إجمالي الرصيد الائتماني المستحق للاقتصاد بأكمله 12.25 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 2.72% فقط مقارنة بنهاية عام 2022، وفقًا للسيدة ها ثو جيانج، مديرة إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية.

مصدر: https://baoquangninh.vn/giam-lai-suat-can-cong-huong-chinh-sach-kich-cau-tieu-dung-3242064.html