نموذج المجموعة المالية للعديد من البنوك التجارية: سلاح تنافسي، فراغ قانوني

يتوسع النظام البيئي المصرفي.

وأعلنت العديد من البنوك عن عملياتها باعتبارها مؤسسات مالية مصرفية ولم تتوقف عن توسيع أنظمتها البيئية.

في عام 2025، يخطط أحد البنوك لإنشاء شركة تأمين على الحياة برأس مال مؤسس قدره 2000 مليار دونج والمساهمة برأس المال وشراء أسهم شركة إدارة الصناديق لاستكمال نظامها البيئي. في الوقت الحالي، يتكون نموذج مجموعة هذا البنك من أربعة أعضاء رئيسيين، بما في ذلك البنك الأم، وشركة التمويل الاستهلاكي، وشركة الأوراق المالية، وشركة التأمين على غير الحياة.

وأكد قادة البنك أن توسيع النظام البيئي لشركات التأمين على الحياة وإدارة الصناديق هو خطوة لإكمال نظام الخدمات المالية المتنوعة للبنك في مرحلة التطوير الجديدة، واستكمال قطعة اللغز في نموذج المجموعة المالية متعددة الصناعات.

مع MB، بعد تلقي التحويل الإلزامي لـ OceanBank وتحويل هذا البنك إلى شركة تابعة لـ MBV، أصبح لدى نظام MB البيئي 9 أعضاء بما في ذلك 3 بنوك (MB، MBCambodia، MBV) و 6 شركات أعضاء (MBS-الأوراق المالية، MBCapital-إدارة صناديق الاستثمار، MIC-التأمين، MB Ageas-تأمين الحياة، MBAMC-إدارة الديون واستغلال الأصول، Mcredit-التمويل الاستهلاكي).

وقال السيد لوو ترونج ثاي، رئيس مجلس إدارة مجموعة إم بي، إن إم بي هي مجموعة مالية رائدة تضم شركات كاملة العضوية في مجالات مختلفة. يساعد هذا الهيكل MB على تطوير نظام بيئي متكامل، بهدف أن تصبح مجموعة مالية رائدة في السوق.

بعض البنوك، على الرغم من أنها لا تدعي العمل كمجموعة، هي جزء من نظام بيئي معقد مع شركات العقارات الخلفية. وفي الوقت نفسه، تخطط البنوك بشكل مستمر لتوسيع أنظمتها البيئية. هذا العام، أعلنت بنوك MSB وSeABank و Sacombank رغبتهم في إعادة شراء شركات الأوراق المالية؛ أعلن بنك Techcombank عن نيته تأسيس شركة تأمين على الحياة برأس مال لا يقل عن 1300 مليار دونج.

الفوائد والتحديات

على مدى العقود الماضية، شهدت البنوك الفيتنامية نمواً رئيسياً من خلال الخدمات المصرفية التجارية (الإقراض بشكل رئيسي). ومع ذلك، مع عدم احتمال زيادة هامش الفائدة الصافي بقوة، وتزايد المنافسة في مجال الإقراض، فإن محركات النمو للبنوك في الفترة المقبلة ستكون الخدمات المصرفية الاستثمارية (إدارة الأصول، والأوراق المالية، والتأمين، والاستشارات في مجال الدمج والاستحواذ، وما إلى ذلك) والخدمات. وهذا هو السبب أيضاً في أن السباق نحو التحول إلى نموذج مجموعة مالية متعددة الصناعات أصبح مثيراً بشكل متزايد.

في بلدنا، لا توجد في الوثائق القانونية الحالية أي لوائح محددة بشأن المجموعات المالية. ومع ذلك، في استراتيجية تطوير الصناعة المصرفية في فيتنام حتى عام 2025، مع رؤية حتى عام 2030، حددت الحكومة هدف بناء وتحسين الإطار القانوني لنموذج المجموعة المالية، وضمان العمليات الآمنة والصحية والامتثال للممارسات الدولية. وفي الوقت نفسه، تعزيز الرقابة الموحدة على المجموعات المالية للكشف عن المخاطر في وقت مبكر واتخاذ التدابير في الوقت المناسب.

في سياق التحول الرقمي القوي، وتنويع النظام البيئي، فإن توفير "محطة واحدة" لخدمة المرافق المتعددة للعملاء يعد سلاحًا تنافسيًا للبنوك. وتجد البنوك ذات الأنظمة البيئية الضعيفة صعوبة في الاحتفاظ بالعملاء. تي اس. وقال كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV ، إن هذا الاتجاه قد تشكل منذ فترة طويلة في الاقتصادات المتقدمة، وسوف تجد فيتنام صعوبة في تجنب هذا الاتجاه.

وبدعم من التكنولوجيا، وخاصة البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي، فإن العمل بموجب نموذج مؤسسي يساعد البنوك على زيادة المبيعات المتبادلة، وإطلاق المنتجات المناسبة لخصائص كل عميل، وتقليل المخاطر، وتنويع الإيرادات. إن امتلاك نظام بيئي يساعد البنوك على تقديم حلول مالية شاملة للعملاء، من الاستثمار إلى الادخار والإدارة المالية والقروض وما إلى ذلك، وبالتالي تحسين الأرباح وزيادة الراحة للعملاء وزيادة القدرة التنافسية.

لكن في الواقع، فإن العديد من البنوك، عندما تستفيد من النظام البيئي المتنوع الذي يتبع النموذج المؤسسي، تكون غامضة في توفير المنتجات وإعلام العملاء بها. تطلق العديد من البنوك منتجات "الربح التلقائي" بأسعار فائدة جذابة للعملاء. ومع ذلك، فإنهم في وسائل الإعلام يضللون العملاء ويوهمونهم بأنهم يوفرون، وليس يستثمرون. في الواقع، عند المشاركة في هذا المنتج، يوقع العملاء عقدًا مع شركة أوراق مالية (تابعة للبنك)، أو شركة إدارة أصول (شريك للبنك)، وليس عقدًا لإيداع الأموال في البنك.

وعلى نحو مماثل، تقدم بعض البنوك سندات، يخطئ كثير من الناس في فهمها على أنها منتجات ادخار.

وتُظهِر الدروس المستفادة من التأمين المُقنّع للاستثمار الذي يمارسه بنك ستاندرد تشارترد وبعض البنوك التجارية أنه في غياب لوائح صارمة على الخدمات المصرفية الاستثمارية ومنتجات الخدمات المصرفية التجارية، فمن المرجح أن تنشأ العديد من النزاعات في المستقبل. يمكن لبعض الفجوات أن تصبح "عشًا للنمل الأبيض" الذي يمكنه تدمير السد بأكمله.

وعلى وجه الخصوص، فإن وضع البنوك داخل منظومة المجموعة العقارية أكثر إثارة للقلق، ويرتبط بتعقيد الملكية المتبادلة. على الرغم من أن قانون مؤسسات الائتمان 2024 قد شدد القواعد لمنع الملكية المتبادلة، إلا أن محافظ بنك الدولة الفيتنامي اعترف بأنه إذا قام المساهمون والأشخاص المرتبطون بإخفاء ذلك عمداً من خلال "الوقوف بأسمائهم"، فسيكون من الصعب للغاية على بنك الدولة الفيتنامي السيطرة.

المصدر: https://baodautu.vn/mo-hinh-tap-doan-tai-chinh-cua-nhieu-ngan-hang-thuong-mai-vu-khi-canh-tranh-con-trong-phap-ly-d283313.html