منع الملكية المتبادلة في البنوك:

بحسب معلومات من بنك الدولة الفيتنامي، فقد تم معالجة وضع الملكية المتبادلة والتلاعب في البنوك تدريجياً، لكن القضاء عليه تماماً ليس بالأمر السهل...

وهذا يتطلب من السلطات مواصلة مراقبة الوضع عن كثب، والالتزام بالمسار الصحيح، واتخاذ إجراءات صارمة في التعامل مع الانتهاكات.

عملاء يُجرون معاملات في بنك سايغون التجاري المساهم. الصورة: نغوك ماي

منع ظهور الشركات "الخفية".

بالنظر إلى قضية مجموعة فان ثينه فات، سلط الرأي العام الضوء بشكل خاص على العلاقة بين البنوك وشركاتها التابعة. في هذه القضية، حوكمت المتهمة ترونغ ماي لان بتهم الاختلاس والرشوة وانتهاك لوائح الإقراض في بنك سايغون التجاري، بما في ذلك مزاعم اختلاس أكثر من 304 تريليونات دونغ فيتنامي من البنك. تعكس هذه القضية جزئيًا الوضع الذي يقوم فيه الملاك الحقيقيون للبنوك، من خلال معارفهم المتعددة، بإنشاء مئات الشركات التابعة للاستحواذ على حصص مسيطرة، ولا يزال هذا الأمر خارج نطاق الرقابة الفعالة.

تستدعي جميع التداعيات السلبية للملكية المتبادلة في القطاع المصرفي على الاقتصاد أدوات إدارية أكثر صرامة وحسمًا. في الواقع، لا يُعدّ التصدي لممارسات البنوك التي تعمل كشركات "خفية" ومنعها أمرًا جديدًا. فمنذ سنوات عديدة، سُنّت لوائح تهدف إلى ضبط هذا الوضع، إلا أن العديد من الأفراد والمنظمات ما زالوا يستغلون الثغرات القانونية لتحقيق مكاسب شخصية.

ومع ذلك، مع اتخاذ تدابير أكثر صرامة، انخفضت ممارسة تجاوز حدود ملكية الأسهم المحددة والملكية المتبادلة داخل نظام المؤسسات الائتمانية في الآونة الأخيرة، حيث انخفضت ممارسة التلاعب والسيطرة على البنوك من قبل كبار المساهمين ومجموعات المساهمين مقارنة بما كان عليه الوضع من قبل.

بحسب الخبراء، يعود الانخفاض الملحوظ في الملكية المتبادلة إلى التحسين التدريجي الذي أدخله بنك الدولة الفيتنامي على الإطار القانوني منذ عام 2024، بهدف وضع معايير أعلى ومتوافقة مع المعايير الدولية للحوكمة وإدارة المخاطر في النظام المصرفي. فعلى سبيل المثال، ينص قانون مؤسسات الائتمان لعام 2024 بوضوح على لوائح منح الائتمان للأطراف ذات الصلة، أو الحد الأقصى للائتمان الممنوح لعميل أو مجموعة عملاء.

أصدر بنك الدولة الفيتنامي مؤخراً التعميم رقم 14/2025/TT-NHNN بتاريخ 30 يونيو 2025، والذي ينص على نسب كفاية رأس المال للبنوك التجارية وفروع البنوك الأجنبية. وبناءً على ذلك، يُعد هذا التعميم مكملاً للوائح المتعلقة باحتياطيات كفاية رأس المال التي يجب على البنوك التجارية الالتزام بها.

هل يمكن حلها بشكل كامل؟

إذن، ما هي الحلول الإضافية المطلوبة لمعالجة مسألة الملكية المتبادلة في البنوك بشكل كامل؟

بحسب الدكتور نغوين كوك هونغ، نائب الرئيس والأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية، إذا كانت المصارف لا تزال تضم مجموعات ملكية متداخلة أو تُقدّم قروضًا لأطراف ذات صلة، مع تركيز الائتمان على فئة محددة من العملاء، فعليها مراجعة الوضع فورًا. وقد حدد بنك الدولة الفيتنامي، من خلال عمليات التفتيش والتدقيق، مبدئيًا عدة مجموعات "خفية" مرتبطة بالمؤسسات الائتمانية. ومع ذلك، فإن حل مشكلة الملكية المتداخلة بشكل كامل لا يمكن حله فورًا، ويتطلب خطة عمل محددة. ويجب أن يترافق رفع القيود على الائتمان مع ضبط الملكية المتداخلة.

بإمكان المؤسسات الائتمانية النظر في دعوة بنوك أخرى للمشاركة في التمويل بهدف تنويع المخاطر بشكل مناسب. وأضاف السيد نغوين كوك هونغ: "يتضمن قانون المؤسسات الائتمانية لعام 2024 لوائح واضحة بشأن الملكية لمعالجة الملكية المتبادلة والتلاعب المصرفي".

ومع ذلك، فإن تحديد المجموعات التي تمثل "صفقات سرية" والمجموعات التي تمارس التلاعب بالملكية المتبادلة لا يزال يمثل تحديًا، حيث لا يمكن الاعتماد فقط على التقارير الواردة من المؤسسات الائتمانية؛ بل يتطلب الأمر تعزيز سلطة البنك المركزي في عمليات التفتيش والإشراف.

حالياً، تتركز حالات امتلاك المساهمين والأطراف ذات الصلة لأسهم تتجاوز الحدود المسموح بها في الشركات والمؤسسات المملوكة للدولة. ومع ذلك، لا تزال الشركات المملوكة للدولة الخاضعة لإدارة الوزارات والهيئات، وكذلك البنوك التجارية، تواجه صعوبات في إلزام هؤلاء المساهمين بالتخلي عن أسهمهم. لذا، لمعالجة مشكلة الملكية المتبادلة بشكل فعلي، يلزم وجود آلية رقابة أكثر صرامة واستقلالية لمنع جماعات المصالح من الاستمرار في التلاعب بالنظام من خلال أشكال "الارتباط القانوني" التي تُعد في جوهرها غطاءً للملكية المتبادلة.

على الرغم من أن قانون المؤسسات الائتمانية لعام 2024 قد أضاف العديد من اللوائح لتشديد الملكية والاستثمار المتبادل والسيطرة على التلاعب المصرفي، إلا أن اكتشاف حالات الإخفاء أو استخدام الوكلاء لحيازة الأسهم لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا في الواقع.

وقالت محافظ البنك المركزي نغوين ثي هونغ إنه من أجل مراقبة الملكية المتبادلة بشكل أكثر فعالية في المستقبل، سيواصل البنك المركزي الإشراف على السلامة التشغيلية للمؤسسات الائتمانية لمنع المخاطر.

وعلى وجه التحديد، يواصل بنك الدولة الفيتنامي تعزيز عمليات التفتيش بشأن القضايا المتعلقة بنسب ملكية الأسهم؛ وشراء وبيع ونقل أسهم البنوك؛ ومنح الائتمان للعملاء الكبار/مجموعات العملاء (الإقراض، واستثمارات سندات الشركات، وما إلى ذلك) من أجل الكشف عن أوجه القصور والمخالفات وتوجيه معالجتها وتصحيحها، وخاصة المخالفات المتعلقة بمنح الائتمان والاستثمار والمساهمة في رأس المال وشراء الأسهم من قبل المؤسسات الائتمانية.

من الناحية القانونية، سيواصل بنك الدولة الفيتنامي مراجعة وبحث وتقديم المشورة بشأن التعديلات والإضافات على الوثائق القانونية إذا لزم الأمر، من أجل تحسين الإطار القانوني المتعلق بملكية الأسهم كما هو منصوص عليه في قانون المؤسسات الائتمانية.

المصدر: https://hanoimoi.vn/ngan-chan-so-huu-cheo-ngan-hang-can-manh-tay-xu-ly-vi-pham-720363.html