منع الملكية المتبادلة للبنوك:

وبحسب المعلومات الواردة من بنك الدولة الفيتنامي، فإن حالة الملكية المتبادلة والتلاعب المصرفي تم التعامل معها تدريجيا، ولكن إنهائها بشكل كامل ليس بالأمر السهل...

وهذا يتطلب من الجهات المختصة الاستمرار في المراقبة الدقيقة والالتزام بالعمل والحزم في التعامل مع المخالفات.

عملاء يُجرون معاملاتهم في بنك سايغون التجاري المُساهم. تصوير: نغوك ماي

منع الأعمال التجارية "الخلفية"

بالنظر إلى قضية مجموعة فان ثينه فات، أولى الرأي العام اهتمامًا خاصًا للعلاقة بين البنك وشركاته التابعة. في هذه القضية، حُوكم المدعى عليه ترونغ ماي لان بتهمة الاختلاس والرشوة وانتهاك لوائح الإقراض في بنك سايغون التجاري المساهم (SCB)، بما في ذلك اتهامه بالاستيلاء على أكثر من 304,000 مليار دونج فيتنامي من هذا البنك... تعكس هذه القضية جزئيًا الوضع الذي أنشأ فيه الملاك الحقيقيون للبنك، من خلال العديد من المعارف، مئات الشركات التابعة للاستحواذ على أسهم مسيطرة، والتي لم تخضع لسيطرة فعالة.

تتطلب جميع العواقب الاقتصادية الناجمة عن التأثير السلبي للملكية المشتركة في القطاع المصرفي أدوات إدارة أكثر صرامةً وفعالية. في الواقع، ليس التعامل مع وضع "الأعمال التجارية غير الشرعية" للبنوك ومنعها بالأمر الجديد. فقبل سنوات عديدة، وُضعت لوائح لتنظيم هذا الوضع، إلا أن العديد من الأفراد والمؤسسات لا يزالون يستغلون الثغرات القانونية لتحقيق الربح.

لكن مع وجود حلول أقوى، اتجهت ملكية الأسهم التي تتجاوز الحد المقرر والملكية المتبادلة في نظام مؤسسات الائتمان إلى الانخفاض في الآونة الأخيرة، عندما انخفض عدد المساهمين ومجموعات المساهمين الكبار الذين يتلاعبون بالبنوك ويسيطرون عليها مقارنة بما كان عليه الحال من قبل.

يُعزى الانخفاض الحاد في الملكية المشتركة، وفقًا للخبراء، إلى قيام البنك المركزي، منذ عام ٢٠٢٤، بتحسين الإطار القانوني تدريجيًا نحو وضع معايير أعلى، مقتربًا من المعايير الدولية للحوكمة وإدارة المخاطر في النظام المصرفي. على سبيل المثال، ينص قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤ على لوائح واضحة للغاية بشأن منح الائتمان للأشخاص المرتبطين أو الحد الأقصى للائتمان لعميل أو مجموعة من العملاء.

أصدر بنك الدولة مؤخرًا التعميم رقم 14/2025/TT-NHNN بتاريخ 30 يونيو 2025، والذي ينظم نسب كفاية رأس المال للبنوك التجارية وفروع البنوك الأجنبية. وبناءً على ذلك، يُكمل هذا التعميم اللوائح المتعلقة باحتياطات كفاية رأس المال التي يجب على البنوك التجارية الالتزام بها.

هل يمكن الشفاء منه تماما؟

إذن، ما هي الحلول الإضافية اللازمة للتعامل بشكل كامل مع مشكلة الملكية المتبادلة في البنوك؟

وفقًا لنائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لاتحاد المصارف، الدكتور نجوين كوك هونغ، إذا كانت البنوك لا تزال لديها مجموعات ملكية مشتركة أو أنشطة منح ائتمان لأطراف ذات صلة، مع تركيز الائتمان على مجموعة من العملاء، فعليها مراجعة ذلك بشكل استباقي وفوري. من خلال أعمال التفتيش والفحص، حدد بنك الدولة في البداية عددًا من المجموعات "الخلفية" المرتبطة بمؤسسات الائتمان. ومع ذلك، فإن معالجة الملكية المشتركة بشكل كامل تُمثل مشكلة لا يمكن حلها فورًا، وتتطلب خطة عمل محددة. يجب أن يترافق رفع سقف الائتمان مع ضبط الملكية المشتركة.

يمكن لمؤسسات الائتمان النظر في دعوة بنوك أخرى للمشاركة في التمويل لتنويع المخاطر بشكل معقول. وأضاف السيد نجوين كوك هونغ: "يتضمن قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤ لوائح واضحة بشأن الملكية للتعامل مع الملكية المشتركة والتلاعب المصرفي.

ومع ذلك، لتحديد أي مجموعة هي "الحديقة الخلفية" وأي مجموعة لديها ملكية متبادلة متلاعبة، لا تزال هناك العديد من التحديات، لأنه من المستحيل الاعتماد فقط على التقارير من مؤسسات الائتمان ولكن من الضروري تعزيز سلطة البنك المركزي في مراحل التفتيش والإشراف.

حاليًا، توجد حالاتٌ تتجاوز فيها ملكية المساهمين والأشخاص ذوي الصلة الحدّ المسموح به من الأسهم في الشركات والمؤسسات المملوكة للدولة. ومع ذلك، لا تزال المؤسسات المملوكة للدولة، الخاضعة لإدارة الوزارات والفروع والبنوك التجارية، تواجه صعوباتٍ في إلزام هؤلاء المساهمين بتخارج رؤوس أموالهم. لذلك، وللتغلب على مشكلة الملكية المشتركة، لا بد من آلية مراقبة أكثر صرامةً واستقلاليةً لمنع جماعات المصالح من مواصلة التلاعب بالنظام من خلال أشكالٍ من "التدخل القانوني"، والتي تُخفي في جوهرها الملكية المشتركة.

على الرغم من أن قانون مؤسسات الائتمان 2024 قد أضاف العديد من اللوائح لتشديد الملكية والاستثمار المتبادل والسيطرة على التلاعب المصرفي، إلا أن الكشف عن حالات الإخفاء ووقوف الآخرين باسم الأسهم لا يزال في الواقع يشكل تحديًا كبيرًا.

من أجل مراقبة الملكية المتبادلة بشكل أكثر فعالية في الفترة المقبلة، قالت محافظ بنك الدولة نجوين ثي هونغ إن بنك الدولة سيواصل مراقبة سلامة عمليات مؤسسات الائتمان لمنع المخاطر.

وعلى وجه التحديد، يواصل البنك المركزي تكثيف عمليات التفتيش على محتويات نسبة ملكية الأسهم؛ شراء وبيع، ونقل أسهم البنوك؛ ومنح الائتمان للعملاء الكبار/مجموعات العملاء (الإقراض، والاستثمار في سندات الشركات...) للكشف عن المشاكل والانتهاكات القائمة وتوجيه التعامل معها ومعالجتها، وخاصة الانتهاكات في أنشطة منح الائتمان والاستثمار والمساهمة في رأس المال وشراء الأسهم من قبل مؤسسات الائتمان.

من الناحية القانونية، سيواصل بنك الدولة دراسة وبحث وتقديم المشورة بشأن تعديل واستكمال الوثائق القانونية إذا لزم الأمر، من أجل إتقان الإطار القانوني بشأن ملكية الأسهم كما هو منصوص عليه في قانون مؤسسات الائتمان.

المصدر: https://hanoimoi.vn/ngan-chan-so-huu-cheo-ngan-hang-can-manh-tay-xu-ly-vi-pham-720363.html