البنوك تضخ رؤوس الأموال في الشركات: النمو الاقتصادي في عام 2025

انخفضت أسعار الفائدة على القروض على الرغم من ارتفاع تكاليف المدخلات والضغط الناتج عن سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفيتنامي دونغ، مما ساعد على تدفق الائتمان إلى الشركات ودعم النمو الاقتصادي.

بحسب أحدث إحصاءات بنك الدولة الفيتنامي، ارتفع حجم الائتمان في النظام المصرفي بأكمله بنسبة 9.64% بنهاية يوليو 2025 مقارنةً بنهاية العام الماضي. وفي ظل هذا النمو المتسارع للائتمان، رفع بنك الدولة الفيتنامي حصص الائتمان للعديد من البنوك التجارية في محاولة لتوجيه تدفقات رأس المال نحو الإنتاج والأعمال، وهما قطاعان رئيسيان ومحركات النمو الاقتصادي .

تقوم البنوك بضخ رؤوس الأموال في الشركات وسط انخفاض أسعار الفائدة على القروض.

يهدف بنك الدولة الفيتنامي في عام 2025 إلى تحقيق نمو ائتماني على مستوى النظام يبلغ حوالي 16٪ لتعزيز النمو الاقتصادي مع الحفاظ على استقرار الاقتصاد الكلي والسيطرة على التضخم.

ولتحقيق نمو ائتماني كبير، ذكر بنك الدولة الفيتنامي أن القطاع بأكمله قد نفذ سلسلة من البرامج الائتمانية، مثل برنامج القروض لبناء المساكن الاجتماعية ومساكن العمال؛ وتجديد وإعادة بناء المباني السكنية القديمة وفقًا للقرار 33/NQ-CP (بحجم 145000 مليار دونغ فيتنامي حاليًا).

يُقدّم برنامج القروض البالغ 500 تريليون دونغ فيتنامي قروضًا للاستثمار في البنية التحتية والتكنولوجيا الرقمية لتنفيذ مشاريع وطنية رئيسية في مجالات النقل والكهرباء والتكنولوجيا الرقمية. وسيتم رفع قيمة القروض المخصصة لقطاعات الزراعة والغابات ومصايد الأسماك إلى 100 تريليون دونغ فيتنامي.

بحسب ملاحظات مراسلي صحيفة "نغوي لاو دونغ"، فإن العديد من البنوك التجارية لديها معدلات نمو ائتماني أعلى من المتوسط، مثل: بنك فيتنام التجاري المساهم للصناعة والتجارة (فيتين بنك) بنسبة زيادة قدرها 10.3%؛ وبنك فيتنام التكنولوجي والتجاري (تيكوم بنك) بنسبة 10.6%؛ والبنك العسكري (إم بي) بنسبة 12.5%؛ وبنك تنمية مدينة هو تشي منه ( إتش دي بنك ) بنسبة 18.2%...

في مؤتمر عُقد مؤخراً لتلخيص الأشهر الستة الأولى من عام 2025 وتحديد مهام الأشهر الستة المتبقية، صرح السيد فام توان فونغ، المدير العام لبنك التنمية الزراعية والريفية الفيتنامي (أغريبنك)، بأن رصيد القروض القائمة لأغريبنك قد بلغ أكثر من 1.85 تريليون دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 7.6٪ مقارنة ببداية العام.

"أطلق بنك أغريبنك 13 برنامجًا/منتجًا ائتمانيًا بقيمة 400 مليار دونغ فيتنامي في مطلع العام لتعزيز نمو الائتمان؛ وزيادة حجم ونطاق برامج الائتمان لقطاعات الزراعة والغابات ومصايد الأسماك إلى 20 مليار دونغ فيتنامي. ويعمل بنك أغريبنك باستمرار على إزالة العقبات وزيادة فرص حصول الأفراد والشركات على رأس المال؛ وخفض التكاليف وتخفيض أسعار الفائدة على القروض لدعم العملاء"، هذا ما صرح به السيد فونغ.

ومن التطورات الجديرة بالذكر أنه على الرغم من الاتجاه التصاعدي الأخير في أسعار الفائدة على الودائع، فقد ظلت أسعار الفائدة على القروض مستقرة، أو حتى انخفضت.

ووفقاً لنائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي، فام ثانه ها، فإنه في إطار إدارة أسعار الفائدة خلال النصف الأول من عام 2025، ستواصل الهيئة التنظيمية الحفاظ على أسعار الفائدة الحالية، مما يخلق ظروفاً مواتية للمؤسسات الائتمانية للوصول إلى رأس المال من بنك الدولة الفيتنامي بتكلفة منخفضة، وبالتالي تمكينها من دعم الاقتصاد.

تستمر أسعار الفائدة على القروض في الانخفاض. ويبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على القروض الجديدة في البنوك التجارية حالياً 6.29% سنوياً، بانخفاض قدره 0.64 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام الماضي.

بلغ نمو الائتمان في النظام المصرفي بأكمله 9.64% خلال الأشهر السبعة الأولى من العام، مما ضخ رؤوس أموال في الشركات وساهم في النمو الاقتصادي. (في الصورة: موظفو بنك أغريبنك يتفاعلون مع أحد العملاء. تصوير: لام جيانغ)

الشركات تتنفس الصعداء.

بحلول نهاية يوليو، بلغ نمو الائتمان في النظام المصرفي بأكمله 9.64%، وهو أعلى مستوى له منذ عدة سنوات، ما يعني ضخ ما يقارب 1.55 تريليون دونغ فيتنامي في الاقتصاد. وفي هذا السياق، أفادت العديد من الشركات بأن الحصول على التمويل من البنوك التجارية أصبح أسهل.

صرح السيد نغوين كونغ تين، مدير شركة بولونيا للتجارة والخدمات المحدودة - العاملة في القطاع الزراعي - بأن العديد من البنوك تواصلت معه مؤخراً بشكل استباقي، عارضةً عليه حزم قروض بأسعار فائدة تفضيلية تتراوح بين 8% و10% سنوياً. وقد انخفض معدل الفائدة هذا مقارنةً بالسابق.

ووفقاً للسيد تين، إذا انخفضت أسعار الفائدة أكثر، فستقترض الشركة للاستثمار في أنشطة الإنتاج والأعمال مثل تحديث المصنع، وتوسيع مناطق المواد الخام، وزراعة محاصيل جديدة، وبناء البنية التحتية لخلق زخم للتنمية في العام المقبل.

قال السيد لي هونغ دوك، مؤسس شركة OneAds Digital Co., Ltd.، إن الشركة تقترض رأس مال من البنوك لدعم عملياتها. وهو يدرس الاقتراض أكثر لتوسيع نطاق أعمالها، ولا سيما للاستثمار في أنظمة البرمجيات لتحسين جودة الخدمة المقدمة للعملاء. إلا أنه متردد في ذلك نظراً لركود السوق حالياً.

وقال السيد دوك: "إذا توفر رأس المال الائتماني بأسعار فائدة أكثر ملاءمة، فمن المؤكد أنه سيخلق دافعًا كبيرًا للسوق ليصبح نابضًا بالحياة مرة أخرى، وبالتالي يعزز تنمية الأعمال التجارية".

أفادت العديد من الشركات بأنه بالإضافة إلى القروض المصرفية، توجد حاليًا عدة سياسات حكومية تدعم رأس المال الزراعي، مثل المنح غير القابلة للاسترداد والقروض بدون فوائد لفترة محدودة، إلا أن الوصول إليها صعب بسبب نقص المعلومات. واقترح السيد نغوين كونغ تين ضرورة وجود قناة لتوجيه الشركات بشأن مصادر تمويل الدعم هذه وآلية الوصول إليها لتمكينها من المشاركة.

من منظور آخر، يعتقد السيد دينه هونغ كي، نائب رئيس جمعية أعمال مدينة هو تشي منه (HUBA)، أن الصعوبات التي تواجهها بعض الشركات، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة، لا تنبع حاليًا من صعوبة الحصول على الائتمان، بل من انخفاض طلبات التصدير وأسواق المستهلكين... وأكد السيد دينه هونغ كي قائلاً: "إن التدفق القوي للائتمان إلى الاقتصاد أمر جيد، ولكنه يحتاج إلى توجيه وإرشاد بحيث يركز رأس المال على المجالات ذات الأولوية مثل التكنولوجيا والائتمان الأخضر والإسكان الاجتماعي لضمان التنمية الاقتصادية المستدامة".

يرى السيد نغوين شوان ثانه، من كلية فولبرايت للسياسات العامة والإدارة، أنه ينبغي على بنك الدولة الفيتنامي الإبقاء على مستوى أسعار الفائدة الحالي حتى نهاية العام. وفي حال وجود ضغوط لرفع أسعار الفائدة، لا سيما في سوق ما بين البنوك، سيلجأ البنك المركزي إلى زيادة السيولة في النظام المصرفي عن طريق ضخ رؤوس أموال من خلال عمليات السوق المفتوحة، أو إصدار سندات أو أوراق مالية.

اقتراح يسمح للشركات بالاقتراض بدون ضمانات.

في تقرير ثقة الأعمال لعام 2025 الذي نُشر مؤخراً، والذي أجراه مجلس أبحاث التنمية الاقتصادية للقطاع الخاص (المجلس الرابع)، اقترحت الشركات العديد من الحلول لدعم حصولها على الائتمان.

وبناءً على ذلك، ترغب الشركات في اقتراض رأس المال بدون ضمانات وبأسعار فائدة منخفضة، استنادًا إلى بياناتها المالية وأدائها التجاري. ويُشجع الشركات الصغيرة على اقتراض رأس المال إذا كان لديها سجل دفع ضرائب جيد منذ السنة الثانية من تأسيسها، بأسعار فائدة منخفضة ودون اشتراط تقديم ضمانات، لمبالغ صغيرة تتراوح بين 100 و200 مليون دونغ فيتنامي.

يقترح الاقتراح شطب الديون المعدومة فوراً من نظام المركز الوطني لمعلومات الائتمان (CIC) للشركات والأفراد بمجرد سداد ديونهم بالكامل، حتى يتمكنوا من إعادة الاقتراض بأصول مناسبة والاستمرار في توليد التدفق النقدي من أجل بقائهم وتطورهم.

المصدر: https://nld.com.vn/ngan-hang-cap-tap-bom-von-cho-doanh-nghiep-19625080221315201.htm