لقد تجاوزت البنوك ذروة أرباحها.

لقد انقطع هذا العام مسار قطاع البنوك نحو تحقيق زيادات متتالية في الأرباح، على الرغم من فترة جائحة كوفيد-19.

في الأشهر التسعة الأولى من العام، وبدلاً من تحقيق أرباح ضخمة كما في السنوات الثلاث الماضية، تراجعت نتائج أعمال "تجار المال" بشكل ملحوظ. فقد شهدت 14 من أصل 27 بنكاً مدرجاً في البورصة انخفاضاً في الأرباح، وتركز هذا الانخفاض في أدنى مستويات التصنيف.

بحلول نهاية الربع الثالث، لم تحقق ثمانية بنوك سوى أقل من 50% من أهداف أرباحها السنوية، بل إن بعضها لم يتجاوز 15-30%. أما بقية البنوك، فقد أنجزت في الغالب ما بين 50 و60% من أهدافها، وهو رقم متواضع مقارنة بالنمو الملحوظ الذي شهدناه في السنوات الأخيرة.

إن "الرياح المعاكسة" التي تواجه القطاع المصرفي هذا العام تنبع من مجموعة من العوامل، تتراوح بين ضعف قدرة الاقتصاد على استيعاب رأس المال، وتأثير ارتفاع تكاليف رأس المال، وارتفاع الديون المعدومة، إلى الصعوبات في سوق العقارات.

تراجعت قدرة الشركات على استيعاب رؤوس الأموال، مما أدى إلى انخفاض الطلب على الاقتراض ومحدودية الوصول إلى الائتمان لدى شركات التصنيع نتيجةً لصعوبة تلبية متطلبات الضمانات. في المقابل، استوعب قطاع العقارات، الذي لا يُعدّ أولويةً في الإقراض، أكبر قدر من رؤوس الأموال مؤخرًا، محققًا نموًا يفوق المعدل المتوسط بأضعاف. وقد نتج عن ذلك فائض في رأس مال البنوك، مع عجزها عن إيجاد جهات مناسبة لإقراضه.

يشبه هذا الوضع إلى حد ما فترة جائحة كوفيد-19، حيث كان إيجاد سبل الإقراض عائقاً أيضاً. ولكن في ذلك الوقت، وجدت البنوك طرقاً لزيادة إيراداتها من الأنشطة غير المتعلقة بالفائدة، بينما تم "تأجيل" الديون المعدومة بفضل سياسات إعادة هيكلة جداول السداد.

إلا أن صعوبة الاقتراض هذا العام تزامنت مع العديد من المشاكل الأخرى، حيث شكّلت الديون المعدومة تحدياً كبيراً. وهذا يعني أنه على الرغم من رغبة البنوك في الإقراض، إلا أنها لا تستطيع تخفيض معاييرها أو خفض أسعار الفائدة بشكل ملحوظ.

ارتفع حجم القروض المتعثرة في الفئات من 3 إلى 5 لدى البنوك بشكل حاد هذا العام، بل وتضاعف عدة مرات في بعض الحالات. ومع اقتراب نهاية العام، تباطأ الارتفاع الإجمالي في القروض المتعثرة، إلا أن القروض القديمة بدأت تظهر عليها علامات الانتقال إلى فئات أعلى. وقد أدى هذا الضغط إلى زيادة تكاليف المخصصات، في ظل ظروف أعمال صعبة.

في النصف الثاني من العام الماضي، عانى النظام المصرفي من ضغوط سيولة كبيرة. حينها، ركزت البنوك على التدابير الوقائية واحتياطيات السيولة، مما أدى إلى اندفاع محموم لجذب الودائع، حيث وصلت أسعار الفائدة في بعض الأحيان إلى 11-12% سنويًا. انخفضت أسعار الفائدة بسرعة بدءًا من الربع الثاني من هذا العام، إلا أن الكميات الكبيرة من الودائع التي حصلت عليها البنوك بتكلفة رأسمال مرتفعة لم تُستحق بعد، مما زاد من تكلفة رأس المال. وقد أدى صعوبة الإقراض وارتفاع تكلفة رأس المال إلى تآكل أرباح العمليات التجارية الأساسية.

في بنك BVBank، انخفضت الأرباح خلال الأشهر التسعة الأولى بأكثر من 85%، لتصل إلى 60 مليار دونغ فيتنامي. كما شهد بنك ABBank انخفاضًا في الأرباح من 1.75 مليار دونغ فيتنامي خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي إلى ما يزيد قليلاً عن 700 مليار دونغ فيتنامي. وكان بنك NCB الأسوأ أداءً، حيث لم يسجل أي دخل من الفوائد - المصدر الرئيسي لإيرادات البنوك حاليًا. أما في المجموعة الأفضل، فقد سجلت بنوك VPBank وEximbank و LPBank وVietABan وVietBank انخفاضات تتراوح بين 20% و50%.

حقق بنك فيتكومبانك ، من بين البنوك المملوكة للدولة، أفضل نمو في الأرباح خلال الأشهر التسعة الأولى بنسبة 18%. ومع ذلك، ووفقًا لـ VNDirect، فقد عدّل البنك خطته الربحية لهذا العام من نمو أولي يزيد عن 15% إلى أقل من 10%، وذلك بسبب التحديات المستمرة من قطاع العقارات، وانخفاض الطلب على الائتمان، واستراتيجية تركز على الجودة.

مع زيادة تسعة أشهر بنسبة تزيد عن 18٪، "هذا يعني أن الربع الرابع قد يشهد نموًا سلبيًا، خاصة بالمقارنة مع أعلى مستوى ربح تاريخي حققه بنك فيتكومبانك في الربع الرابع من عام 2022"، وفقًا لتقرير VNDirect.

مينه سون

رابط المصدر