إن جهود سويسرا ما هي إلا إجراء "لكسب الوقت" بالنسبة لبنك كريدي سويس

[إعلان 1]

وفي بيان مشترك صدر مساء يوم 15 مارس/آذار، قال البنك الوطني السويسري والهيئة التنظيمية المالية السويسرية FINMA إنهما سيوفران السيولة لبنك كريدي سويس بعد أن انخفض سعر سهم البنك بأكثر من 30%، ليصل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق.

وبعد ساعات قليلة، أعلن بنك كريدي سويس أنه سيقترض ما يقرب من 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري على أمل طمأنة المستثمرين بأنه يمتلك النقد الذي يحتاجه للبقاء واقفاً على قدميه. واقترح البنك أيضًا إعادة شراء السندات التي أصدرها قبل تاريخ الاستحقاق بقيمة 2.5 مليار دولار أمريكي (مدرجة بالدولار الأمريكي) و500 مليون يورو (مدرجة باليورو).

ووصف بنك كريدي سويس هذه الخطوة بأنها "إجراء حاسم لتعزيز سيولة البنك".

"طوق النجاة"

لقد أعطى الالتزام التمويلي لبنك كريدي سويس المقرض المتعثر فرصة لإحياء نفسه بعد الانهيار شبه الكامل لثقة المستثمرين والذي أثار اضطراب الأسواق العالمية.

العالم - جهود سويسرا ليست سوى إجراء — أكد الرئيس التنفيذي لبنك كريدي سويس أولريش كورنر أن إجراءات البنك تظهر العمل الحاسم الذي يقوم به البنك لتقديم القيمة للعملاء وغيرهم من أصحاب المصلحة. الصورة: ياهو! نيوز

إن الدعم، الذي يعادل شيكاً مفتوحاً من أحد البنوك المركزية الرائدة في العالم ، يذكرنا بوعد رئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراجي بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يفعل كل ما يلزم لدعم اليورو خلال الأزمة المالية قبل أكثر من عقد من الزمان.

وفي السنوات التي تلت ذلك، قام البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الأخرى بطباعة مليارات اليورو، مما أدى إلى خلق حقبة من الأموال المجانية وارتفاع أسعار الأصول العالمية. لقد أدى رفع أسعار الفائدة لوقف التضخم الجامح إلى كشف نقاط الضعف لدى الشركات المالية مثل كريدي سويس.

وتهدف الخطوة الداعمة من جانب البنك الوطني السويسري وهيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية إلى احتواء أزمة الثقة في ثاني أكبر بنك مقرض في سويسرا بعد سنوات من الفضائح والخسائر. إن بنك كريدي سويس على بعد خطوة واحدة فقط من الحصول على خطة إنقاذ شاملة مثل تلك التي أطلقها أثناء الأزمة المالية قبل أكثر من عقد من الزمان.

ولا يزال البنك بحاجة إلى المضي قدماً في عملية إعادة الهيكلة التي بدأت في أكتوبر/تشرين الأول الماضي لاستعادة الربحية.

وفي بيان مشترك صدر في 15 مارس/آذار، قال البنك الوطني السويسري وهيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية: "إن الاضطرابات الحالية في السوق المصرفية الأميركية لن يكون لها أي آثار جانبية على البنوك السويسرية".

أدى انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) في الولايات المتحدة في العاشر من مارس/آذار إلى دفع العملاء والمستثمرين إلى البحث عن مقرضين يعتبرون أكثر صلابة، بما في ذلك منافسين سويسريين مثل UBS، مما وضع بنك كريدي سويس في موقف أكثر صعوبة.

حل مؤقت

وتأتي عملية الإنقاذ الحكومية بعد أحد أسوأ الأيام في التاريخ الحديث بالنسبة لبنك كريدي سويس.

وقال ثلاثة مسؤولين تنفيذيين كبار في البنوك السويسرية إن خطر العدوى كبير للغاية لدرجة أن ثلاثة بنوك أوروبية كبرى على الأقل سارعت إلى الحد من تعرضها للبنوك السويسرية.

بلغت مشاكل بنك كريدي سويس ذروتها في العام الماضي، عندما انتشرت شائعات على وسائل التواصل الاجتماعي مفادها أن البنك قد يعلن إفلاسه.

كان "شريان الحياة" الذي ألقاه البنك الوطني السويسري إلى كريدي سويس لتبديد شكوك المستثمرين بمثابة إجراء دعم غير مسبوق لبنك عالمي مهم على المستوى النظامي مثل كريدي سويس.

ولكن في حين أن هذا التمويل قد يؤمن مستقبل البنك، فإنه لن يحل الاضطرابات الحالية، ولن يقنع المستثمرين والعملاء بأنه قادر على تغيير الأمور.

العالم - إن الجهود التي تبذلها سويسرا ليست سوى إجراء — المقر الرئيسي لبنك كريدي سويس في زيورخ، سويسرا. انتشرت شائعات حول إفلاس البنك في أكتوبر 2022 بعد الإعلان عن تغيير في اتجاه الأعمال. الصورة: نيويورك تايمز

تسعى كريدي سويس إلى استعادة الربحية من خلال التحول بعيدًا عن الخدمات المصرفية الاستثمارية وتداول الأوراق المالية للتركيز على إدارة الأصول للأثرياء.

وأجبرت الخطة بنك كريدي سويس على إيجاد داعمين لقسم الخدمات المصرفية الاستثمارية الذي أراد إنشاءه مع تعزيز خدمات إدارة الثروات، لكن أياً من هذه الأهداف لم يتحقق.

وفي الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2022، شهد البنك انخفاض إيراداته من تداول الأسهم والسندات بنسبة 88% مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قيام العملاء بنقل أعمالهم إلى مكان آخر. ويواجه البنك صعوبة في التعافي بعد أن سحب العملاء نحو 120 مليار دولار خلال تلك الفترة.

وفي غضون ساعات من "الإنقاذ"، أعرب البعض عن شكوكهم.

قال توماس هايز، رئيس شركة إدارة الاستثمارات "جريت هيل كابيتال" ومقرها نيويورك: "ربما ترغب السلطات السويسرية في إبقاء البنك على قيد الحياة لكونه رمزًا وطنيًا. ستحاول دعمه وإظهاره وكأنه لا يزال حيًا، لكنه في الأساس بنك زومبي تسيطر عليه الدولة".

ورغم أن الدعم قد يوقف التقلبات في أسهم كريدي سويس، فإن البنك قد يضطر إلى التفكير في بيع بعض أعماله مثل وحدته السويسرية، حسبما قالت هيئة تنظيم الأوراق المالية في المملكة المتحدة.

نغوين تويت (بحسب رويترز، سي إن إن، دويتشه فيله)

[إعلان 2]
مصدر