ব্যাংকগুলির ঋণ ঝুঁকির মাত্রা সংকুচিত হচ্ছে

FiinRatings-এর মতে, বেশিরভাগ ব্যাংকিং গ্রুপেই মূলধন, লাভজনকতা এবং খারাপ ঋণের কভারেজ অনুপাতের সূচকগুলি সাধারণত হ্রাস পেয়েছে, যা দেখায় যে সম্পদের মানের চাপে ঋণ ঝুঁকি বাফার সংকুচিত হচ্ছে।

ব্যাসেল III বাস্তবায়ন এবং ঋণ ফাঁকি দূরীকরণ: ব্যাংকগুলিকে দৃঢ়ভাবে আলাদা করা হবে

২০২৫ সালের প্রথমার্ধের জন্য সম্প্রতি প্রকাশিত ভিয়েতনাম ব্যাংকিং ইন্ডাস্ট্রি ফোকাস রিপোর্ট: "গ্রোথ থেকে ইম্প্রুভিং স্থিতিস্থাপকতা - মূলধন ক্ষমতা ভিয়েতনাম ব্যাংকিং আউটলুককে রূপ দেয়", FiinRatings বিশ্বাস করে যে ২০২৫ সালে ঋণ বৃদ্ধি বিস্তৃত হবে, তবে আসন্ন বৃদ্ধির গতি মূলধন ক্ষমতা দ্বারা পৃথক করা হবে।

২০২৫ সালের প্রথমার্ধে, সিস্টেম-ব্যাপী ঋণ ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় প্রায় ১০% এবং গত বছরের একই সময়ের তুলনায় প্রায় ২০% বৃদ্ধি পাবে, যার ফলে মোট বকেয়া ঋণ প্রায় ভিয়েতনামী ডং ১৭.২ কোয়াড্রিলিয়নে পৌঁছে যাবে - যা গত দুই বছরের মধ্যে সর্বোচ্চ স্তর। ঋণ/জিডিপি অনুপাত বৃদ্ধি অব্যাহত রয়েছে; সরকারী অনুমান অনুসারে, ২০২৪ সালের শেষ নাগাদ এটি প্রায় ১৩৪% এ পৌঁছাবে এবং ফাইনারেটিং অনুমান করে যে এটি ২০২৫ সালের শেষ নাগাদ প্রায় ১৪৬% এ পৌঁছাবে।

বিশ্লেষণ দলটি উল্লেখ করেছে যে ২০২৫ সালের শেষ থেকে, বাসেল III মানদণ্ডের অধীনে মূলধনের প্রয়োজনীয়তা এবং ঋণের সুযোগ অপসারণ ব্যাংকগুলির মধ্যে ক্রমবর্ধমান স্পষ্ট পার্থক্য তৈরি করবে। বৃহৎ পরিসর এবং মূলধন ক্ষমতা সম্পন্ন ব্যাংকগুলি বাজারের অংশীদারিত্ব প্রসারিত করবে, অন্যদিকে ছোট ব্যাংকগুলিকে মূলধন, মুনাফা এবং সম্পদের মানের ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য প্রবৃদ্ধি নিয়ন্ত্রণ করতে হবে।

ঋণ বৃদ্ধি আমানত বৃদ্ধির চেয়েও বেশি, যার ফলে ব্যাংকগুলিকে পাইকারি তহবিল এবং বন্ড ইস্যুর উপর বেশি নির্ভর করতে হচ্ছে। এই বছরের প্রথমার্ধে, ব্যাংক বন্ড মোট বাজার ইস্যুর ৭৬.৩% ছিল, যা ১৮৯,৭০০ বিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং এর সমান।

২০২৫ সালের প্রথমার্ধে তহবিল ব্যয় নিয়ন্ত্রণে রয়েছে কিন্তু কমেনি: আমানত স্থিতিশীল, আন্তঃব্যাংক সুদের হার প্রায় ৪%, যেখানে ব্যাংক বন্ড সুদের হার বছরে প্রায় ৬-৭% ওঠানামা করে। বৃহৎ ব্যাংকগুলি (রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যাংক এবং শীর্ষ ৪টি বেসরকারি বাণিজ্যিক ব্যাংক) আরও স্থিতিশীল আমানত এবং বন্ড বাজারে ভাল প্রবেশাধিকার থেকে উপকৃত হয়, একই সাথে হ্রাসকৃত বাধ্যতামূলক বিধান থেকেও উপকৃত হয়, যা তারল্য বৃদ্ধি এবং তহবিল ব্যয় হ্রাস করতে সহায়তা করে।

ইতিমধ্যে, ছোট বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি তহবিলের জন্য তীব্র প্রতিযোগিতা এবং উচ্চতর পাইকারি তহবিল ব্যয়ের মুখোমুখি হয়, যার ফলে তাদের তহবিলের মেয়াদ বাড়াতে এবং যুক্তিসঙ্গত মুনাফা বজায় রেখে মাঝারি ও দীর্ঘমেয়াদী ঋণের জন্য স্বল্পমেয়াদী মূলধনের 30% ক্যাপ মেনে চলতে তাদের সম্পদ-দায় ভারসাম্য (ALM) নিবিড়ভাবে পরিচালনা করতে বাধ্য হয়।

মূলধনের নিরাপত্তা নিশ্চিত করার জন্য ছোট ব্যাংকগুলিকে ঋণ প্রদানের উপর ব্রেক চাপতে হতে পারে।

FiinRatings-এর মতে, টায়ার ২ বন্ড ইস্যু করার ফলে ব্যাংকিং ব্যবস্থার অস্থায়ী মূলধনের উৎস শক্তিশালী হচ্ছে, কিন্তু সার্কুলার ১৪/২০২৫/TT-NHNN কার্যকর হওয়ার আগে মূল মূলধনের উপর চাপ বাড়ছে। বিশেষ করে, টায়ার ১ মূলধন এখনও ব্যাংকের মূলধন কাঠামোর বেশিরভাগের জন্য দায়ী, তবে ২০২৪ সাল থেকে টায়ার ২ মূলধনের উপর নির্ভরতা বৃদ্ধি পেয়েছে, বিশেষ করে রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংক এবং মাঝারি আকারের যৌথ স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বন্ড ইস্যু কার্যক্রমের মাধ্যমে।

শিল্প-ব্যাপী মূলধন পর্যাপ্ততা অনুপাত (CAR) সাধারণত স্থিতিশীল, তবে ব্যাংকিং গোষ্ঠীগুলির মধ্যে একটি স্পষ্ট পার্থক্য রয়েছে। রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকগুলি তাদের CAR 2023 সালে প্রায় 9.2% থেকে 2025 সালের প্রথমার্ধে 10.7% এ উন্নীত করেছে, মূলত টায়ার 2 বন্ড ইস্যু করার কারণে। বিপরীতে, শীর্ষ 4 বেসরকারি বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি CAR তে সামান্য হ্রাস পেয়ে প্রায় 12.7% এ পৌঁছেছে কারণ মূলধনের বৃদ্ধির হার ছাড়িয়ে ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের বৃদ্ধি ঘটেছে, যেখানে অন্যান্য বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি প্রায় 11% বজায় রেখেছে, যা বন্ড ইস্যু কার্যক্রম সত্ত্বেও একই রকম বৃদ্ধির চাপ প্রতিফলিত করে।

FiinRatings-এর মতে, টায়ার 2 বন্ড ইস্যু করার মাধ্যমে মূলধন সাময়িকভাবে শক্তিশালী হয়েছিল, কিন্তু স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের সার্কুলার 14 কার্যকর হওয়ার আগে মূল মূলধনের উপর চাপ বৃদ্ধি পেয়েছিল। সার্কুলার 14 কোর টায়ার 1 মূলধন, টায়ার 1 মূলধন এবং মূলধন সুরক্ষা বাফার সম্পর্কে বিস্তারিত নিয়মাবলী প্রদান করে, যার ফলে ইক্যুইটি মূলধন এবং ধরে রাখা আয়ের উপর প্রয়োজনীয়তা কঠোর করা হয়। এর ফলে একক CAR সূচক আর ব্যাংকের মূলধন ক্ষমতা সম্পূর্ণরূপে প্রতিফলিত করে না।

ঋণ বৃদ্ধি এবং মূলধন সীমাবদ্ধতার ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য, FiinRatings বিশেষজ্ঞরা ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে ব্যাংকিং গোষ্ঠীগুলির বিভিন্ন কৌশল থাকবে।

সেই অনুযায়ী, রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকগুলি মুনাফা ধরে রাখার মাধ্যমে মূল মূলধন বৃদ্ধি এবং মাঝারি ঋণ প্রবৃদ্ধি বজায় রাখার উপর মনোনিবেশ করবে বলে আশা করা হচ্ছে; বৃহৎ যৌথ স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি নির্বাচনী প্রবৃদ্ধিকে সমর্থন করার জন্য মুনাফা ধরে রাখার এবং টায়ার 2 বন্ডের নমনীয় ইস্যু একত্রিত করবে।

তবে, ছোট বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে মূলধনের নিরাপত্তা নিশ্চিত করার জন্য নতুন শেয়ার ইস্যু করা অথবা ঋণ বৃদ্ধির গতি কমানোর মধ্যে একটি বেছে নিতে হতে পারে।

ব্যাংকগুলির ঋণ ঝুঁকির মাত্রা সংকুচিত হচ্ছে

FiinRatings-এর প্রতিবেদনে দেখা গেছে যে, ২০২৩ সালের সর্বোচ্চ স্তরের তুলনায়, ২০২৪ এবং ২০২৫ সালের প্রথমার্ধে সমস্যা ঋণের অনুপাত ধীরে ধীরে হ্রাস পাবে। ২০২৫ সালের প্রথমার্ধে শিল্প-ব্যাপী অ-কার্যকর ঋণ (NPL) মাত্র আনুমানিক ১.৯% হবে (২০২৪ সালের একই সময়ের ২.২% এর তুলনায়), যা দেখায় যে সম্ভাব্য অ-কার্যকর ঋণের পরিমাণ সংকুচিত হচ্ছে।

তবে, খেলাপি ঋণের আওতায় (এনপিএল) আওতায় কিছুটা হ্রাস পেয়েছে এবং ২০২২ সালের সর্বোচ্চ স্তরের নিচে রয়েছে, যা প্রতিফলিত করে যে ব্যাংকগুলি কেবল প্রভিশনিং বৃদ্ধির পরিবর্তে ঋণ মওকুফ এবং সংগ্রহের উপর বেশি নির্ভর করছে।

ঋণ পুনর্গঠন নীতিমালা ধীরে ধীরে শেষ হওয়ার সাথে সাথে, কিছু ঋণ বিশেষ উল্লেখিত ঋণ (SML) বা নন-পারফর্মিং ঋণ (NPL) তে পরিণত হতে পারে। এই ঝুঁকি ছোট আকারের বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিতে বেশি কেন্দ্রীভূত হয় যাদের মূলধন বাফার কম থাকে।

এছাড়াও, FiinRatings বিশ্লেষকরা আরও বলেছেন যে বেশিরভাগ ব্যাংকিং গ্রুপেই মূলধন এবং লাভজনকতার সূচকগুলি সাধারণত হ্রাস পেয়েছে। এমনকি উচ্চ ঋণ ক্ষমতা সম্পন্ন ব্যাংকগুলিতেও, খারাপ ঋণ কভারেজ অনুপাত এবং ঋণ ঝুঁকি প্রভিশনিং অনুপাতও হ্রাস পেয়েছে।

"এটি দেখায় যে সম্পদের মানের চাপের মুখে ক্রেডিট ঝুঁকি বাফার সংকুচিত হচ্ছে," প্রতিবেদনে বলা হয়েছে।

সূত্র: https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html