Dluhová past spotřebitelů, když úrokové sazby prudce vyletí

Úrokové sazby u kartových půjček dosáhly téměř 50 % ročně

V listopadu banky ze skupiny Big 4 oznámily prudké zvýšení úrokových sazeb u kreditních karet. Ve Vietcombank se úrokové sazby uplatňované na různé typy karet zvýšily z 15–18 % ročně na 18–22 % ročně (nárůst o 3 % až 4,5 % ročně v závislosti na typu karty). V BIDV a VietinBank se úrokové sazby u mnoha typů karet rovněž zvýšily na 22 % ročně.

V některých soukromých akciových komerčních bankách, jako jsouOCB a Techcombank, byly v posledních 2 měsících úrokové sazby u kreditních karet také prudce upraveny a nárůst. Nejvyšší úroková sazba u kreditních karet v OCB je tedy až 37 % ročně a v Techcombank až 38,8 % ročně. VPBank dříve také oznámila úpravu úrokových sazeb u kreditních karet, přičemž nejvyšší úroková sazba je 3,99 % měsíčně, tj. téměř 48 % ročně...

Nejen úrokové sazby spotřebitelských úvěrů, ale i úrokové sazby hypoték pro jednotlivce prudce vzrostly. Podle průzkumu novin Dau Tu se úrokové sazby hypoték (s plovoucí sazbou) pohybovaly na úrovni pouze kolem 10 % ročně, nyní dosáhly 12–15 % ročně v závislosti na bance.

Úrokové sazby spotřebitelských úvěrů během nákupní sezóny na konci roku prudce vzrostly, zatímco variabilní úrokové sazby hypoték také prudce vzrostly, což mnoho skupin zákazníků vystavilo riziku zadlužení.

Úrokové sazby z vkladů a úvěrů prudce vzrostly kvůli tlaku na likviditu a vysoké poptávce po úvěrech na konci roku. Navíc je to období, kdy se banky zaměřují na mobilizaci kapitálu, aby se připravily na další cyklus vysokého růstu.

Vláda si stanovila cíl dvouciferného růstu v nadcházejícím období. Aby banky dosáhly tohoto cíle, musí připravit velké množství kapitálu k pokrytí kapitálových potřeb. Pokud jen několik bank zvýší úrokové sazby, musí se i zbývající banky přizpůsobit, aby konkurovaly, takže úrokové sazby celého trhu byly v poslední době upraveny.

- Pan Nguyen Quang Huy, generální ředitel Fakulty financí a bankovnictví (Univerzita Nguyen Trai)

Dr. Nguyen Tri Hieu, ředitel Institutu pro výzkum a vývoj globálních finančních a realitních trhů, varoval, že trend zvyšování úrokových sazeb se bude i v nadcházejícím období, kdy na konci roku dojde k vrcholné sezóně úvěrů, šířit.

„Úrokové sazby z vkladů v posledních měsících prudce vzrostly, takže úrokové sazby z úvěrů se s tím musí odpovídajícím způsobem zvýšit,“ poznamenal pan Hieu.

Úrokové sazby z vkladů vykazují od druhého čtvrtletí roku 2025 známky růstu a v posledních měsících prudce rostou. Jen v listopadu 2025 zvýšilo úrokové sazby z vkladů více než 20 bank. Státní banka (SBV) a vláda mezitím stále podporují nízké úrokové sazby z úvěrů pro prioritní sektory. To zmenšilo rozdíl v čisté úrokové míře úrokových sazeb (NIM) u bank a donutilo je zvyšovat úrokové sazby pro sektory, které nejsou na seznamu priorit.

V kontextu vysokých úrokových sazeb, zejména u hypoték a spotřebitelských úvěrů, odborníci radí dlužníkům, aby věnovali pozornost řízení úvěrových rizik, a vyhnuli se tak selhání finančního plánu a nedobytným dluhům. Vietnamská asociace realitních makléřů nedávno doporučila kupujícím domů, aby byli opatrní s ohledem na rizika likvidity a úrokových sazeb a aby si nepůjčovali více než 50 % hodnoty domu.

Zvýšení úrokových sazeb z úvěrů pro jednotlivce bude mít také negativní dopad na trh a podniky. Pan Nguyen Van Dinh, předseda Vietnamské asociace realitních makléřů, varoval, že zvýšení úrokových sazeb způsobí pro realitní podniky „dvojité riziko“, nejenže se zvýší finanční náklady podniku, ale také se sníží kupní síla trhu.

Nedostatek kapitálu vyvíjí na ekonomiku velký tlak.

Podle zprávy ratingové společnosti VIS Rating činil poměr úvěrů k vkladům (LDR) v celém systému na konci třetího čtvrtletí roku 2025 111 %, což je nejvyšší úroveň za 5 let. Údaje, které právě oznámila Vietnamská státní banka, zároveň ukazují, že ke konci září 2025 je mobilizace kapitálu „krátká“ o 1,6 milionu miliard VND ve srovnání s úvěrovým rozsahem. Rychle rostoucí poptávka po úvěrech na konci roku i nadále vyvíjí tlak na likviditu a úrokové sazby.

Dr. Can Van Luc, člen politické poradní rady premiéra, uvedl, že zvýšení úrokových sazeb z vkladů je pochopitelné v kontextu růstu úvěrů o zhruba 15 % za 10 měsíců, zatímco mobilizace kapitálu se zvyšovala pomalu. Podle tohoto experta čelí mobilizace kapitálu bank tvrdé konkurenci ze strany jiných kanálů, jako jsou akcie, kryptoměny, nemovitosti, startupy atd. Proto sice vklady v bankách dosahují rekordní úrovně, ale stále rostou pomaleji, než se očekávalo, a mnohem níže než růst úvěrů.

Podle expertů byla mobilizační úroková sazba „nucena“ zůstat nízko po poměrně dlouhou dobu, takže současné korekci je těžké se vyhnout. Současné zvýšení úrokových sazeb je v souladu se zákonem nabídky a poptávky a zajišťuje zájmy jak dlužníků, tak vkladatelů. Podle expertů je však možnost, že by se úrokové sazby prudce zvýšily, nepravděpodobná, důvodem je, že zdraví podniků je stále poměrně slabé a trend měnové politiky je stále uvolněný.

V kontextu tlaku na banky, jak na vstupech, tak na výstupech, budou úrokové sazby v některých oblastech, které nejsou považovány za „prioritní“, jako je spotřeba, nemovitosti atd., ovlivněny jako první.

Podle Dr. Cana Van Luca navíc vláda a státní banka stále vyžadují stabilitu bankovního systému, a to i snížení úrokových sazeb z úvěrů. Banky proto musí vynaložit větší úsilí na snížení nákladů a akceptovat snižující se ziskové marže.

Zdroj: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html