Příležitosti a výzvy pro vietnamské zboží v éře „Trump 2.0“

Mnoho názorů se obává rizika, že zboží z jiných zemí se bude vyhýbat kontrole původu, bude se vydávat za vietnamské zboží a vyvážet ho do USA, aby si po oficiálním návratu nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa do Bílého domu začátkem roku 2025 mohl užívat nízkých daňových sazeb. Podle expertů a firem však obchodní válka v éře „Trump 2.0“, pokud k ní dojde, zvýší příležitosti pro vietnamské zboží.

Obnovení obchodní války?

Novozvolený americký prezident Donald Trump nedávno oznámil, že by mohl zavést 100% dovozní clo na zboží z členských zemí BRICS, včetně Číny, pokud tato skupina „ohrozí pozici USD“. Dříve pan Trump také pohrozil, že v den své inaugurace uvalí 25% dovozní clo na veškeré zboží z Mexika a Kanady a další 10% clo na zboží z Číny. Během volební kampaně tento vůdce také navrhl 10% dovozní clo na veškeré zboží vstupující do USA, zatímco samotná Čína by mohla podléhat 60-100% clu.

Během své předchozí administrativy (2017-2021) pan Trump dokonce zvýšil dovozní cla na 25 % u zboží z Číny v hodnotě 350 miliard dolarů, počínaje solárními panely a pračkami v roce 2018. Poté byly dodatečným clům podrobeny i ocelové a hliníkové výrobky vyvážené do USA, včetně zboží pocházejícího ze spojeneckých zemí. Letos USA pokračovaly ve zvyšování dovozních clů na elektromobily o 100 %, solární panely o 50 %, baterie do elektromobilů o 25 %, počítačové čipy a zdravotnické výrobky o 25 %; a očekává se, že do roku 2025 zvýší daně na polovodiče z Číny o 50 %.

Elektronické výrobky patří mezi exportní položky do USA v hodnotě miliard dolarů.

FOTO: Pham Hung

Čína samozřejmě nemohla sedět nečinně a „reagovala“ zvýšením dovozních cel na americkou sóju a letadla vstupující do země. Zejména v loňském roce Čína zahájila válku o polovodiče s největší světovou ekonomikou , když oznámila, že zablokuje veřejné zakázky pro společnost Micron Corporation (USA) – výrobce paměťových čipů – protože neprošla procesem bezpečnostního posouzení, po kterém následoval požadavek na bezpečnostní posouzení produktů Intelu, které jsou v Číně v oběhu. Je pozoruhodné, že čtvrtina celkových příjmů skupiny pochází z druhé největší ekonomiky světa. Zároveň Čína od poloviny roku 2023 začala zpřísňovat kontrolu nad vývozem vzácných zemin a z důvodů národní bezpečnosti omezila vývoz 8 druhů galia a 6 druhů germania. Jedná se o kovy běžně používané při výrobě čipů.

GRAFIKA: TUAN ANH

První obchodní válka mezi USA a Čínou vyústila v cla na čínské zboží v hodnotě přibližně 550 miliard dolarů a americké zboží v hodnotě 185 miliard dolarů, než skončila obchodní dohodou v roce 2020. Nyní, 3. prosince, Čína oficiálně oznámila zákaz vývozu některých vzácných minerálů do USA, což představuje novou eskalaci technologické války mezi oběma stranami. Tento krok ukazuje, že Čína je ochotna využít dodavatelský řetězec k vyvíjení tlaku, zejména blokováním vývozu důležitých materiálů pro výrobu zbraní a polovodičů do USA.

Ekonom, docent Dr. Nguyen Thuong Lang k tomu uvedl: „Data ukazují, že dopad cel během prvního funkčního období Donalda Trumpa na americkou ekonomiku byl téměř nejasný. Dovozní cla jsou však oblíbeným nástrojem vůdce a v jeho druhém funkčním období se situace může lišit. Se zkušenostmi a přípravou může být nové kolo cel zavedeno rychle, rozhodně a mít silnější dopad na čínské zboží.“

V předchozím funkčním období strávil americký prezident téměř půl roku konsolidací a uspořádáním personálního aparátu. Nyní, i když ne oficiálně, sestavil většinu klíčových pracovníků a vybudoval šikovný tým. Navíc v současné době jsou politické kapacity a povědomí partnerů také hlubší a jasnější poté, co měl pan Trump čas na výzkum a učení. Proto je pravděpodobné, že k zavedení cel na zboží z jiných zemí, jak oznámil nově zvolený prezident, dojde. Tentokrát může být upřednostněna skupina zboží související s polovodiči, čipy, energetickými bateriemi atd., která bude více propagována.

„Je však důležité poznamenat, že nová americká administrativa zváží, jak cla ovlivní její občany. Vzhledem k vysokým dovozním clům budou muset Američané kupovat dražší zboží. V současné době je zboží vyrobené v USA vždy dražší než dovážené zboží před zavedením cel. Nedávná studie Petersonova institutu pro ekonomii ukazuje, že dovozní cla nově zvoleného prezidenta Trumpa budou každou americkou rodinu stát dalších 2 600 dolarů ročně,“ analyzoval docent Dr. Nguyen Thuong Lang.

Riziko, že bude vietnamské zboží postiženo?

Podle odborníků se předpokládá, že riziko opakování obchodní války poškodí dodavatelský řetězec a zvýší globální výrobní náklady. Zejména budou postiženy ekonomiky v asijsko-pacifickém regionu, protože jsou hlavními obchodními partnery USA i Číny. Docent Dr. Nguyen Thuong Lang analyzoval: Vietnam je jednou ze zemí s velkým obchodním přebytkem s USA.

Konkrétně se USA podílejí 30 % na celkovém vietnamském vývozu zboží, což představuje odhadovaný nárůst o téměř 25 % oproti loňskému roku. Vietnamské zboží vyvážené do USA bylo v poslední době také přísně zkoumáno kvůli velkému obchodnímu deficitu. Pokud budou USA v blízké budoucnosti prosazovat politiku ochrany domácí produkce, mohou na zboží z Vietnamu uvalit vyšší cla. Ještě důležitější je poznamenat, že když se zvýší vývoz vietnamského zboží do USA, prudce se zvýší i dovoz zboží z Číny do Vietnamu, protože nakupujeme suroviny pro exportní výrobu.

„USA podaly antidumpingové žaloby proti mnoha dováženým vietnamským službám. Pokud bude obchodní bilance mezi USA a Vietnamem příliš vysoká, riziko, že se na ně bude vztahovat obchodní ochrana a antidumpingové cla, je velmi vysoké. Vietnam bude obecně ovlivněn americkou politikou uvalování dovozních cel na zboží z Číny. Zejména budou ovlivněny oblíbené vysoce hodnotné exportní produkty, jako jsou mořské plody, textil, dřevěný nábytek atd., pokud nebudou opatrné,“ varoval tento expert.

Pokud dojde k druhé obchodní válce, vytvoří to příležitosti pro mnoho klíčových vietnamských exportních komodit do USA a Číny.

FOTO: Dao Ngoc Thach

Exportní objednávky od podniků jsou příznivé, mnoho společností má výrobní zakázky do poloviny roku 2025. Je třeba poznamenat, že americký trh, který se podílí více než 55 % na celkovém obratu odvětví, se zjevně zotavuje. Vzhledem k politice uvalení vysokých cel na zboží z Číny je pravděpodobné, že vývoz vietnamského dřevěného nábytku na tento trh v blízké budoucnosti vzroste.

Pan Nguyen Chanh Phuong - viceprezident Asociace řemesel a zpracování dřeva v Ho Či Minově Městě

V rozhovoru s Thanh Nien paní Le Hang, ředitelka komunikace Vietnamské asociace vývozců a zpracovatelů mořských plodů (VASEP), také uvedla: „Pokud v blízké budoucnosti vypukne obchodní válka, mohlo by to vést ke krátkodobému nárůstu dovozu mořských plodů do Vietnamu, protože se společnosti z jiných zemí budou snažit vyhnout budoucím clům. Toto je předvídatelný scénář. Možnost, že se společnosti z Číny budou snažit prodávat do USA nebo jiných zemí před zvýšením daní, by mohla vést k dopravním zácpám a zpožděním ve velkých amerických přístavech. Na druhou stranu by mohlo dojít k přesunu čínských společností zabývajících se mořskými plody do jiných zemí, včetně Vietnamu, což by vytvořilo více výzev než příležitostí, například by mohla být ovlivněna intenzivnější konkurence o suroviny a pověst vietnamských výrobků.“

Pan Nguyen Chanh Phuong, viceprezident Asociace řemesel a zpracování dřeva v Ho Či Minově Městě, připustil: „Daňové úniky čínského zboží ve Vietnamu se v minulosti mohly projevovat v mnoha podobách. Mezi nimi jsme byli svědky vlny přímých zahraničních investic z Číny, ať už nákupu a prodeje, akvizice domácích podniků nebo podpory provozu. Čína je v současné době velmi silná v oblasti technologií zpracování, zvládá dodavatelský řetězec a buduje kompletní systém elektronického obchodování. Z krátkodobého hlediska tedy můžeme vidět situaci, kdy se prolínají výhody i výzvy. Z dlouhodobého hlediska však může být velmi komplikované řídit toky investičního kapitálu a přesouvat dodavatelské řetězce v daňové válce mezi dvěma největšími trhy na světě.“

Nejnovější zpráva Ministerstva průmyslu a obchodu (MTI) však uvádí, že existuje jen velmi málo vědeckých důkazů o tom, že čínské zboží je odkláněno přes třetí země (včetně Vietnamu), aby se vyhnulo vysokým dovozním clům na americký trh. Během předchozího funkčního období Trumpova administrativa uvalila vysoké cla na řadu produktů, které se týkaly více než 60 % čínského zboží, a to v souvislosti s právy duševního vlastnictví. Data do roku 2023 také zaznamenávají zboží z Mexika a Vietnamu. „Znaky však nejsou dostatečně silné, aby ukazovaly na zásadní trend. Například u Vietnamu se hodnota dováženého zboží z Číny a hodnota vyváženého zboží do USA zvýšily relativně podobným tempem u veškerého zboží, nejen u toho, které USA „kontrolují“, uvedlo MTI.

Příležitosti pro větší export a přilákání přímých zahraničních investic

Na druhou stranu se odborníci i firmy také domnívají, že „vždycky existuje příležitost v nebezpečí“. Pan Nguyen Chanh Phuong uvedl: „Exportní objednávky podniků jsou příznivé, mnoho společností má objednávky na výrobu do poloviny roku 2025. Zejména americký trh, který se podílí více než 55 % na celkovém obratu odvětví, se zjevně zotavuje. Vzhledem k politice uvalování vysokých daní na zboží z Číny je pravděpodobné, že vývoz vietnamského dřevěného nábytku na tento trh v nadcházející době vzroste.“

Podobně analyzoval pan Vu Duc Giang, předseda Vietnamské asociace textilu a oděvů: „USA jsou významným exportním partnerem vietnamského textilního a oděvního průmyslu s obratem přes 10 miliard USD/rok, což představuje 40 %. Na druhou stranu Vietnam dováží z USA také přibližně 38–39 zemědělských produktů. Z nich vietnamský textilní a oděvní průmysl dováží a je největším zákazníkem amerického bavlnářského průmyslu, který zásobuje přádelny. Díky tak blízkému vztahu si vietnamské textilní a oděvní podniky mohou být jisté, že rychle reagují na politické požadavky jiných zemí, včetně změn v politice USA.“

Očekává se, že vývoz textilu a oděvů do USA zůstane i pod novou administrativou kladný.

Foto: Ngoc Thang

Pokud jde o mořské plody, paní Le Hang sdílí stejný názor. Podle ní by se v případě eskalace obchodní války mohl narušit globální dodavatelský řetězec, což by pro Vietnam vytvořilo příležitost stát se spolehlivým alternativním zdrojem pro země, které se chtějí vyhnout vysokým clům ze strany USA, zejména u mořských plodů. Vietnam by proto mohl být vybrán jako alternativní dodavatel v globálním dodavatelském řetězci. Konkrétně skutečnost, že čínské mořské plody zdražují kvůli vysokým clům, může snížit dodávky z této země, což by Vietnamu pomohlo zvýšit jeho podíl na exportním trhu do USA, zejména u klíčových produktů, jako jsou krevety, ryby tra a tuňák.

„Pokud mezi USA a Čínou dojde k obchodnímu konfliktu a Čína sníží dovoz mořských plodů z USA, ačkoli je největším spotřebitelským trhem s mořskými plody na světě, bude to pro Vietnam příležitost v segmentu luxusních produktů, jako jsou humři, krabi a čerstvé mořské plody...“, poznamenala paní Le Hang.

Pokud jde o investice, podle ekonoma profesora Ha Ton Vinha bude mít Vietnam v případě druhé obchodní války více výhod než nevýhod. Důvodem je, že Vietnam je země, která právě podepsala komplexní dohodu o spolupráci s USA a má drastickou strategii rozvoje polovodičového průmyslu – oblasti, kterou USA zoufale potřebují.

„Čína v letech 2018–2019 používala měnovou politiku, která umožňovala oslabení jüanu vůči americkému dolaru v době, kdy zboží do USA podléhalo clům. Levnější měna zlevňuje čínský export pro zahraniční kupce, čímž pomáhá snižovat škody způsobené cly. Strategická devalvace Číny mohla pomoci tomu, aby její export nebyl americkými cly příliš poškozen. Tentokrát Čína může tuto politiku znovu uplatnit spolu s některými dalšími protiopatřeními souvisejícími se vzácnými zeminami a polovodiči. Pro Vietnam jsou odvětví s vysokou přidanou hodnotou, pokročilé technologie, polovodiče, čipy atd. odvětvími, na která se v budoucnu zaměřujeme. Tato odvětví Američané velmi potřebují pro svůj hospodářský rozvoj. Stupňující se obchodní napětí mezi USA a Čínou proto může Vietnamu pomoci přilákat více přímých zahraničních investic (PZI). Čína zvyšuje investice do Vietnamu, ale situace ukazuje, že rostoucí trend má i přilákání PZI z jiných spojeneckých trhů USA, jako je Jižní Korea, Tchaj-wan a Japonsko.“

Pokud dojde k druhé obchodní válce, výhoda přilákání přímých zahraničních investic do technologií do Vietnamu bude obrovská, protože Vietnam má ambice a strategii rozvoje polovodičového průmyslu, má stabilní politický systém a politika zefektivnění administrativního aparátu je energicky prosazována... To je velké plus, na které se investoři mohou zaměřit. Profesor Ha Ton Vinh

Vietnamské podniky v posledních letech odolaly velkému tlaku a investovaly značné prostředky do automatizačních technologií a digitálního řízení, aby vyřešily problém produktivity práce, výrobních nákladů, udržely si reputaci kvality a udržovaly kooperativní vztahy s partnery. Proto je vývoz textilu a oděvů do USA opatrnější, ale nikoli znepokojivý. Očekává se, že v roce 2024 dosáhne obrat exportu textilního a oděvního průmyslu 44 miliard USD, což představuje nárůst o 11,26 % oproti roku 2023, a plán je dosáhnout 47–48 miliard USD do roku 2025. Pan Vu Duc Giang – předseda Vietnamské asociace textilu a oděvů

Thanhnien.vn

Zdroj: https://thanhnien.vn/co-hoi-va-thach-thuc-cho-hang-viet-thoi-ky-trump-20-18524120423051012.htm