Delegáti Národního shromáždění souhlasí s nutností navýšení základního kapitálu Vietcombank.

Na diskusním zasedání skupiny hodnotící výsledky implementace plánu socioekonomického rozvoje na rok 2024 a plánu socioekonomického rozvoje na rok 2025, které se konalo 26. října, mnoho delegátů souhlasilo s nutností investovat dodatečný státní kapitál do Akciové obchodní banky pro zahraniční obchod Vietnamu ( Vietcombank ) s cílem institucionalizovat politiku strany a usnesení Národního shromáždění.

Na schůzi hovoří delegát Národního shromáždění Pham Duc An

Delegát Pham Duc An (delegace města Hanoje ) uvedl, že navýšení základního kapitálu Vietcombank je velmi důležité, protože tato banka hraje klíčovou roli ve vietnamském bankovním systému.

Vietcombank je jednou ze čtyř státních komerčních bank, spolu s BIDV, VietinBank a Agribank, a představuje 41,5 % nesplacených úvěrů v celém systému. Tyto banky jsou vždy v popředí provádění měnové politiky a hrají důležitou roli jako „hráči“ státu a státní banky při regulaci trhu. V současné době je však základní kapitál státních komerčních bank, včetně Vietcombank, nižší než u některých akciových komerčních bank. Přestože nesplacené úvěry představují méně než polovinu některých velkých bank, VPBank, Techcombank a ACB mají základní kapitál 79 000 miliard VND, více než 70 000 miliard VND a 44 000 miliard VND. Státní komerční banky, jako je Vietcombank, fungují velmi efektivně s dobrými ziskovými maržemi, provádějí měnovou politiku a přinášejí ekonomické výhody, ale jejich základní kapitál je poměrně nízký.

Zákon o úvěrových institucích mezitím stanoví minimální poměr kapitálové bezpečnosti ve výši 8 %, který se vypočítá vydělením vlastního kapitálu (zejména ze základního kapitálu) rizikovými aktivy. Vzhledem k tempu růstu úvěrů 10–15 % ročně musí Vietcombank zvýšit svůj základní kapitál, aby zajistila poměr kapitálové bezpečnosti, udržela si tržní podíl a vedoucí postavení na trhu.

V současné době se zvyšování základního kapitálu státních komerčních bank stále potýká s mnoha obtížemi. Agribank je 100% státní banka, čtvrtletní zisky musí být odváděny do rozpočtu, takže žádost o navýšení kapitálu je velmi komplikovaná. Akciové komerční banky si mohou nerozdělený zisk ponechat k reinvesticím, zatímco státní banky musí projít mnoha složitými administrativními postupy.

Aby se Vietcombank mohla i nadále rozvíjet, uspokojovat poptávku po růstu úvěrů a hrát vedoucí roli, je zapotřebí flexibilnější a efektivnější mechanismus pro navyšování základního kapitálu. Namísto současného provádění složitých a časově náročných postupů pro navyšování kapitálu by měl existovat mechanismus, který by státním komerčním bankám umožnil každoročně proaktivně navyšovat svůj základní kapitál na základě jejich obchodních výsledků. To pomůže zejména Vietcombank a státním komerčním bankám obecně fungovat efektivněji a přispět ke stabilitě a rozvoji ekonomiky země.

Delegát Nguyen Viet Ha (delegace Tuyen Quang) rovněž vysoce ocenil zprávu vlády a přezkum dodatečných státních kapitálových investic do Vietcombank ze strany Hospodářského výboru Národního shromáždění. Delegát uvedl, že navýšení kapitálu Vietcombank je vhodné.

Vietcombank je akciová komerční banka, jejíž 74,8 % základního kapitálu vlastní stát. Údaje o rozsahu celkových aktiv, kapitálových zdrojů a nesplaceného dluhu, které uvádí vláda, jsou velmi dobré, zejména navzdory vysokému objemu nesplaceného dluhu. Poměr špatných úvěrů Vietcombank je 0,99 %. Zisk před zdaněním v roce 2023 činil 40 456 miliard VND. Příspěvek do rozpočtu za období 2021–2023 činí přibližně 29 000 miliard VND; v období 2019–2023 je Vietcombank vždy hodnocena jako A.

Delegát Nguyen Viet Ha

Vietcombank je dnes jednou ze čtyř největších státních komerčních bank, jednou ze čtyř bank, které hrají vedoucí roli a jsou nástrojem strany a státu k řízení měnového trhu, včetně obzvláště důležitého úkolu uspokojování kapitálových potřeb ekonomiky, včetně úvěrů na mnoho důležitých národních projektů s obzvláště velkými kapitálovými potřebami, a usnadňování dodávek kapitálu a platebních služeb pro ekonomiku.

Zejména dne 23. září 2024 vláda vydala usnesení, kterým schválila plán nuceného převodu slabé úvěrové instituce do Vietcombank. Jedná se o řešení zavedené v souladu s politikou politbyra na restrukturalizaci a reorganizaci slabých úvěrových institucí s cílem zajistit bezpečnost systému úvěrových institucí a stabilizovat makroekonomiku. Po provedení tohoto nuceného převodu bude nutné zvýšit její finanční kapacitu, zejména její základní kapitál, aby měla dostatek zdrojů na podporu financování a také na rozšíření úvěrů jako základ pro převod části nesplaceného dluhu na slabou úvěrovou instituci. Paní Ha vyhodnotila, že se jedná o velmi důležitý důvod pro navýšení základního kapitálu Vietcombank.

Současný základní kapitál Vietcombank je však stále nízký ve srovnání s některými jinými úvěrovými institucemi. Současný základní kapitál Vietcombank činí 55 891 miliard VND, což je mnohem méně než u VPBank (79 339 miliard VND) a Techcombank (70 450 miliard VND) a není velký rozdíl ani ve srovnání s některými jinými akciovými komerčními bankami, jako je MB (52 871 miliard VND), ACB (44 667 miliard VND) a SHB (36 629 miliard VND).

Současný zákon o úvěrových institucích mezitím stanoví limit pro poskytování úvěrů jednomu zákazníkovi a jednomu zákazníkovi a s ním spojené osobě. Pokud nebude základní kapitál Vietcombank navýšen, bude to mít vliv na kapitálové rezervy dle tohoto nařízení. Kromě toho se Vietcombank podle Strategie rozvoje bankovního sektoru do roku 2025 s vizí do roku 2030 snaží oslovit region a zařadit se mezi 100 největších bank v Asii z hlediska celkových aktiv. V současné době je však základní kapitál a celková aktiva Vietcombank ve srovnání s regionálními a mezinárodními bankami poměrně nízká.

Dalším problémem pro Vietcombank je minimální kapitálová přiměřenost (CAR). Podle vládní zprávy činil individuální CAR Vietcombank k 31. prosinci 2023 11,05 %, konsolidovaný CAR 11,39 %. Poměr CAR Vietcombank zajišťuje splnění minimálních požadavků předepsaných zákonem o úvěrových institucích (8 %), ale je nižší než u skupiny akciových komerčních bank ve Vietnamu (VPBank 12–13 %, Techcombank 13–15 %), což je mnohem nižší než u bank v regionu Asie a jihovýchodní Asie.

Tento poměr kapitálové přiměřenosti (CAR) navíc do značné míry závisí na zisku po zdanění, po odečtení finančních prostředků, které si Vietcombank ponechává (přibližně 50 % vlastního kapitálu), a částečně závisí na dluhopisech navyšujících kapitál (přibližně 5 % vlastního kapitálu). Tento poměr je vysoký, ale není udržitelný.

V případě, že by Vietcombank musela i nadále vyplácet dividendy v hotovosti ze všech svých zisků po zdanění, a to po odložení těchto prostředků, aniž by jí bylo umožněno vyplácet dividendy v akciích za účelem zvýšení svého základního kapitálu, jak je navrženo, poměr kapitálové přiměřenosti Tier 1 a kapitálová přiměřenost (CAR) se sníží na 5,64 %, respektive 6,28 %, což nedosáhne minimální úrovně zákona o úvěrových institucích. Důsledkem toho je, že Vietcombank by mohla snížit nesplacený dluh o téměř 280 bilionů VND, aby zajistila, že poměr CAR dosáhne 8 %, a to by ovlivnilo kapitálovou zásobu ekonomiky. Proto je navýšení kapitálu Vietcombank velmi nezbytné.

„Navýšení kapitálu Vietcombank nemá vliv na státní rozpočet, protože zbývající kumulovaný zisk Vietcombank do roku 2018 a 2021 je zbývající zisk po zaplacení daní, odložení finančních prostředků a vyplacení dividend v hotovosti, který je v současné době účtován a sledován ve Vietcombank a není příjmem státního rozpočtu podle ustanovení zákona o státním rozpočtu,“ uvedla paní Ha.

Pokud jde o právní základ, podle zprávy vlády a zprávy o přezkumu Hospodářského výboru je velmi úplný a zaručený. Plán navýšení kapitálu Vietcombank byl schválen akcionáři, včetně strategického akcionáře MIZUHO (který představuje 15 % základního kapitálu).

„Souhlasím s návrhem vlády, aby se do usnesení 8. zasedání 15. Národního shromáždění zahrnul obsah souhlasu s investováním dodatečného státního kapitálu do Vietcombank,“ uvedl delegát Nguyen Viet Ha.

Delegát Hoang Van Cuong (delegace města Hanoj) uvedl, že navýšení základního kapitálu Vietcombank je správné, protože banka potřebuje zvýšit svůj vlastní kapitál, aby zajistila kapitálovou přiměřenost (CAR). V současné době je CAR Vietcombank přibližně 11 %, cíl dle Basel III je 13 % nebo více.

Delegát Hoang Van Cuong

Problém je však v tom, že více než polovina současných 11 % kapitálového požadavku (CAR) netvoří základní kapitál, ale nerozdělený zisk a investiční úspory. Tato částka může být rozdělena akcionářům, ale pokud bude rozdělena, CAR se sníží. Banka navrhla tuto částku převést na nerozdělený vlastní kapitál, aby se základní kapitál zvýšil.

„Myslím, že investice zde jsou nezbytné. Celková navrhovaná částka k přeměně je 27 bilionů VND, což je velmi málo ve srovnání s celkovou nerozdělenou částkou 97 bilionů VND. Proč je tedy navrženo tak malé číslo? Zisk v roce 2022 je přibližně 21 bilionů VND, v roce 2023 přibližně 25 bilionů VND. Celkový nerozdělený zisk, který lze v těchto dvou letech převést na kapitál, je tedy velmi velký, ale my navrhujeme převést pouze 27 bilionů VND z roku 2019 a zbývajících 46 bilionů VND z let 2022 a 2023. Proč to neupravit, ale pořád to nechat na pokoji? Myslím, že je nutné tuto část převést na základní kapitál, aby se zvýšil vlastní kapitál,“ vyjádřil se pan Cuong.

Podle pana Cuonga má zvýšení základního kapitálu Vietcombank zvýšit poměr kapitálové odpovídající solventnosti (CAR), ale ve skutečnosti bereme z jedné kapsy do druhé, bereme z nerozděleného zisku a přeměňujeme ho na základní kapitál. Celkový vlastní kapitál se tedy nemění. Převedení části akumulovaného kapitálu do základního kapitálu nemění celkový vlastní kapitál, a proto nemůže zvýšit CAR.

Proto kromě vkládání zisků z let 2021, 2022 a 2023 do kapitálu musí existovat i jiný způsob, jak kapitál navýšit, a to vydáním akcií nebo dluhopisů k mobilizaci kapitálu zvenčí. Pokud budete stále brát z jedné kapsy a vkládat do druhé, celkový kapitál zůstane stejný.

Za třetí, toto je podruhé, co vidím státní banku, která žádá o navýšení svého základního kapitálu přeměnou nashromážděného zisku na kapitál. Minule to byla Agribank, tentokrát Vietcombank. Ziskově investovali, nashromáždili zisk a teď musí žádat Národní shromáždění o jeho přeměnu na kapitál.

„V letech 2019 a 2020 byl zisk nízký, takže se vláda rozhodla jej bez ptání převést na základní kapitál. V letech 2022 a 2023 byl zisk vysoký (více než 20 miliard, stát držel 74 %), ale vláda nemohla sama rozhodnout, ale musela se zeptat Národního shromáždění. Myslím si, že je to velmi nerozumná otázka. To, co chtějí dělat s penězi podniků, je byznys podniků, o kterém rozhoduje vláda, proč se musíme ptát? Tato otázka vyžaduje novelu zákona o správě státního kapitálu v podnicích. Jinak tato situace omezí a znemožní rozvoj podniků,“ řekl pan Cuong.

Zdroj: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html