Pojišťovny jsou opatrné při tvorbě ziskových plánů.

Mnoho společností poskytujících neživotní pojištění nadále usiluje o silný růst tržeb. Prostředí nízkých úrokových sazeb však vedlo mnoho společností k opatrnosti při tvorbě plánů zisku.

BIC cílí pouze na 4,5% růst zisku v roce 2024, ve srovnání s téměř 20% růstem v roce 2023. Foto: Duc Thanh

Nejdůležitější rysy lokomotiv

Nedávno konaná valná hromada akcionářů společnosti PVI Joint Stock Company schválila ambiciózní plán celkových tržeb ve výši téměř 17 400 miliard VND, což představuje nárůst o 8,17 % oproti roku 2023. Jedná se také o bezprecedentní úroveň v historii fungování společnosti PVI.

Ještě důležitější je, že pokud bude cíle dosaženo, PVI bude mít čtvrtý rok po sobě růst tržeb a upevní si vedoucí pozici z hlediska rozsahu mezi společnostmi neživotního pojištění.

Rok 2023 je pro aktivity vietnamského pojistného trhu rokem mnoha výkyvů. Ačkoli je trh s neživotním pojištěním stále „zářivější“ než sektor životního pojištění, tržby za celý rok vzrostly pouze o 3 % a odhadovaly se na 71 064 miliard VND.

Pokud jde o obchodní segmenty, podle výpočtů Vietnamské asociace pojišťoven se u některých produktových segmentů snížil objem tržeb, jako například u leteckého pojištění (-10,8 %), pojištění nákladu (-10,8 %) a pojištění motorových vozidel (-1,9 %), a to jak v povinných, tak v dobrovolných produktech. Existují však i některé segmenty se silným růstem, jako například dobrovolné pojištění proti požáru a výbuchu, pojištění majetku, úvěrové pojištění a pojištění finančních rizik... všechny přesahují 10 %.

Podobně je růst tržeb jednotlivých pojišťoven také rozmanitým obrazem, obzvláště silně diferencovaným mezi předními společnostmi.

Tržby dvou pojišťoven, Post and Telecommunication Insurance (PTI) a Military Insurance (MIG), se ve srovnání s rokem 2022 snížily o více než 4 %. Obě tyto společnosti se loni řadily mezi 5 největších pojišťoven na trhu neživotního pojištění.

Na druhou stranu některé další podniky zaznamenaly prudký dvouciferný růst. V čele je BIDV Insurance (BIC) s 31,1% nárůstem příjmů z pojistného. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) – dceřiná společnost, jejíž PVI vlastní více než 81 % kapitálu – dosáhla tempa růstu více než 17 %. PVI v loňském roce zaznamenala tempo růstu téměř 5krát vyšší než celkový růst trhu a pouze z pojišťovacího sektoru dosáhla tržeb ve výši 14 466 miliard VND – což je hlavní faktor přispívající k celkovým tržbám ve výši 16 083 miliard VND.

Podle statistik více než 10 pojišťoven na burze (skupina Bao Viet počítá pouze segment neživotního pojištění) se příjmy z pojistného v roce 2023 zvýšily přibližně o 6 %, což je více než celkové tempo růstu celého odvětví neživotního pojištění.

Společnost PVI, která si stanovuje cíle pro rok 2024, není jedinou jednotkou s vysokými očekáváními ohledně růstu tržeb. Přestože splnila pouze 77 % plánu tržeb a ukončila více než 10letou růstovou sérii, vojenské pojištění si i nadále klade za cíl vstoupit do první 4. skupiny na trhu v roce 2024 s nárůstem tržeb z pojistného o 33 %.

Mezitím, podle obchodního plánu předloženého akcionářům v rámci přípravy na nadcházející valnou hromadu akcionářů, vedoucí představitelé společnosti BIDV Insurance uvedli, že cílové příjmy z pojistného v roce 2024 činí 4 774 miliard VND, což představuje nárůst o 14,2 % oproti předchozímu roku.

Výzvy plynoucí z prostředí klesajících úrokových sazeb

Na rozdíl od mnoha neživotních pojišťoven, které v současné době oznámily své obchodní plány, si PJICO stanovila poměrně opatrný cíl tržeb, přičemž původní tržby z pojištění „nebudou nižší než výsledky roku 2023“. Úkolem pro letošní rok je sledovat směr bezpečného, udržitelného a efektivního rozvoje podnikání spolu s aktivitami digitální transformace a zlepšováním zákaznické zkušenosti.

Podle statistik více než 10 pojišťoven na burze se příjmy z pojistného v roce 2023 zvýšily přibližně o 6 %, což je více než celkové tempo růstu celého odvětví neživotního pojištění.

Společným bodem, který je v letošním obchodním plánu celkem snadno vidět, je opatrnost při budování plánů zisku. Úrokové sazby z vkladů – faktor, který výrazně ovlivňuje finanční příjmy, protože pojišťovací skupina alokuje velkou část svého portfolia na vklady.

Podle paní Nguyen Thi Huong Giang, generální ředitelky PJICO, povede prudký pokles bankovních úrokových sazeb, přibližně o 35 % ve srovnání s průměrnou úrokovou sazbou z vkladů v roce 2023, k výraznému poklesu příjmů z vkladů. Řešením navrženým vedoucími představiteli PJICO je usilovat o spolupráci s bankami s preferenčními úrokovými sazbami z úvěrů s cílem optimalizovat cash flow z investic, pravidelně kontrolovat portfolia finančních investic, zvolit si čas na odprodej kapitálu, prodej akcií atd.

Společnost Hanoi Reinsurance, která vyhodnotila, že úrokové sazby bankovních vkladů jsou nízké a předpověděla, že v roce 2024 není velká pravděpodobnost jejich zvýšení, rovněž vyhodnotila, že se jedná o největší výzvu, která přímo ovlivňuje finanční investiční aktivity.

PJICO cílí na stagnaci zisku. BIDV Insurance, i přes plánovaný růst tržeb o více než 14 %, cílí pouze na 4,5% nárůst zisku. Tato pojišťovna zaznamenala v roce 2023 růst zisku o téměř 20 % díky 58% nárůstu příjmů z vkladů ve srovnání s rokem 2022.

Společnost PVI mezitím zaujala opatrnější postoj a stanovila plán zisku, který by vedl k poklesu o více než 13 %, a to i přesto, že cílové tržby pozitivně vzrostly.

Vojenské pojištění je vzácným případem, u kterého se i nadále očekává vysoký růst zisků (+25 %) a tržeb (+33 %). Společnost se domnívá, že nízké úrokové sazby v roce 2024 jsou také jednou z hnacích sil růstu akciového trhu, a to vedle oživení zisků podniků na burze ve srovnání s nízkou srovnávací základnou.

Zdroj