Některé akcie, které je třeba sledovat 12. prosince

Doporučení k nákupu akcií PLC

Podle expertů ze společnosti DSC Securities Company se obchodní výsledky společnosti Petrolimex Petrochemical Corporation (PLC) za prvních 9 měsíců roku 2024 „propadly“, konkrétně tržby dosáhly 4 808 miliard VND (-16,7 % oproti stejnému období loňského roku), zisk po zdanění (LNST) dosáhl 23 miliard VND (-71,8 % oproti stejnému období loňského roku), čímž bylo splněno 62 %, respektive 29 % ročního plánu. Podnik musel požádat valnou hromadu akcionářů o stanovisko k úpravě výrobního a obchodního plánu na rok 2024 směrem dolů. Pod tlakem pomalého vyplácení veřejných investic, cenové konkurence s dováženými produkty a nadměrné nabídky.

V roce 2025 by poptávka ze strany veřejného investičního sektoru mohla „oživit“ prodejní produkci, ale ziskové marže zůstávají nízké kvůli vysokému konkurenčnímu tlaku. DSC proto udržuje ocenění akcií PLC na 25 000 VND/akcii s konzervativní předpokládanou hodnotou PB ve výši 1,55x pro fiskální rok 2025 a doporučuje bezpečnou nákupní zónu kolem 21 500 VND/akcii.

Doporučení k nákupu akcií HHV

Společnost DSC se domnívá, že obchodní výsledky společnosti Deo Ca Transport Infrastructure Investment Joint Stock Company (HHV) budou i v roce 2025 nadále silně růst, přičemž předpokládané tržby dosáhnou 3 790 miliard VND (+16 % oproti stejnému období loňského roku) a předpokládaný zisk po zdanění dosáhne 553 miliard VND (+12 % oproti stejnému období loňského roku). Podpůrné faktory: Činnosti v oblasti nákladní a osobní dopravy se nadále rozšiřují, tržby z BOT by měly růst složenou roční mírou růstu 14 %, což podpoří pokrok projektu dálnice v posledním roce fiskálního roku 2021–2025.

Na základě ocenění P/B společnost DSC předpovídá cílovou cenu akcií HHV na 15 000 VND/akcii, což odpovídá předpokládanému poměru P/B 1,1násobku. DSC doporučuje, aby investoři mohli akcie vyprodat v bezpečném cenovém rozpětí kolem 11 000–11 500 VND.

Doporučení k nákupu akcií PNJ

Podle společnosti KB Securities Vietnam (KBSV) vykázala společnost PNJ na konci třetího čtvrtletí roku 2024 čistý zisk ve výši 7 225 miliard VND (+3,1 % oproti stejnému období loňského roku), čímž splnila 78,7 % ročního plánu čistých zisků. Hrubý zisk dosáhl 1 251 miliard VND, což odpovídá hrubé ziskové marži ve výši 17,5 %, což je o 0,2 procentního bodu více než ve stejném období loňského roku v důsledku poklesu tržeb ze zlatých slitků – segmentu s nízkou hrubou ziskovou marží. Čistý zisk dosáhl 216 miliard VND, což je o 14,8 % méně než ve stejném období loňského roku v důsledku zvýšení daně z příjmu právnických osob společnosti PNJ o 70 % na 102 miliard VND.

Tržby z prodeje 24karátového zlata dosáhly 10 264 miliard VND, což představuje meziroční nárůst o 43,5 % díky rušnému obchodování se zlatem. Tržby společnosti PNJ z prodeje 24karátového zlata ve 3. čtvrtletí roku 2024 však meziročně klesly o 48,2 % na 1 087 miliard VND kvůli poklesu nabídky. Během napjatého období globální geopolitické situace lidé zlato převážně nakupují a zřídka prodávají.

Tržby z maloobchodního prodeje šperků ve 3. čtvrtletí roku 2024 dosáhly více než 4 991 miliard VND, což představuje nárůst o 22,3 % oproti stejnému období loňského roku. Společnost PNJ ve 3. čtvrtletí otevřela 16 nových prodejen a 3 prodejny zavřela. Maloobchodní prodej šperků si i nadále udržoval růst díky tomu, že PNJ využila tržních příležitostí k rozvoji své sítě prodejen a efektivnímu marketingu zaměřenému na zákazníky prostřednictvím marketingových strategií a prodejních programů. Kromě toho velkoobchodní tržby zaznamenaly nárůst o 30,2 % oproti stejnému období loňského roku díky přesunu poptávky zákazníků k renomovaným výrobcům.

Společnost KBSV předpovídá obchodní výsledky společnosti PNJ za rok 2025 s čistými tržbami ve výši 33 237 miliard VND (meziroční pokles o 12,1 %) a čistým ziskem ve výši 2 619 miliard VND (meziroční pokles o 26,2 %). S vyhlídkou na udržení dlouhodobého růstu v segmentu maloobchodu se šperky doporučujeme nákup akcií PNJ pro rok 2025 s cílovou cenou 115 100 VND za akcii.

► Komentář k akciovému trhu 12. prosince: Index VN-Index by mohl znovu otestovat úroveň rezistence 1 278 bodů

Zdroj: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov