Unbekannte und Risiken auf dem vietnamesischen Luftfahrtmarkt

Wechselkurse, Kerosinpreise, internationale Konflikte und Schwierigkeiten bei der Flottenaufstockung während der Sommer-Hochsaison werden zu „Gegenwinden“, die die Erholung der vietnamesischen Fluggesellschaften verlangsamen könnten.

Das „Einfrieren“ der Pacific Airlines im Mai 2024 wurde vorhergesagt. Foto: Duc Thanh

Ungleichmäßige Erholung

Zum ersten Mal in den 33 Betriebsjahren beträgt die im Produktions- und Geschäftsergebnisbericht zum Transport – Entladen im Mai 2024 (vom 15. April bis 15. Mai) der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde erfasste Passagiertransportleistung der Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines) eine runde Zahl 0.

Zuvor beförderte Pacific Airlines im April 2024 (vom 15. März bis 15. April) ebenfalls nur 32.727 Passagiere, was einem Drittel der Leistung von Vietravel Airlines entspricht – der „jüngsten“ Fluggesellschaft, die nur 3 Flugzeuge vom Typ Airbus 320/321 betreibt.

Tatsächlich wurde das „Einfrieren“ von Pacific Airlines im Mai 2024 vorhergesagt, nachdem die Billigfluggesellschaft ihr letztes Flugzeug bereits Ende März 2024 zurückgegeben hatte. Dies ist zudem das erste Mal in der vietnamesischen Zivilluftfahrtbranche, dass eine Fluggesellschaft eine Geschäftslizenz für den Luftverkehr besitzt, ohne ein Flugzeug zu betreiben.

Einem Vertreter von Pacific Airlines zufolge verhandelt die Fluggesellschaft dringend mit ausländischen Flugzeugleasinggesellschaften, um ein bis drei Flugzeuge leasen zu können, damit sie den Betrieb im Juni 2024 wieder aufnehmen kann, wie von der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde gefordert.

Pacific Airlines ist nicht die einzige Fluggesellschaft, die ihre Flotte verkleinern musste. Zuvor musste Bamboo Airways – eine Fluggesellschaft, die bis zu 30 Flugzeuge betrieb und in ihrer Blütezeit bis vor kurzem fast 20 % des Inlandspassagiermarktes hielt – 22 Flugzeuge vorzeitig zurückgeben. Diese beliebte Fluggesellschaft betreibt heute nur noch etwa acht Schmalrumpfflugzeuge vom Typ Airbus 320/321, obwohl die Mindestgröße für eine rentable Fluggesellschaft etwa 30 Flugzeuge beträgt.

Es sollte hinzugefügt werden, dass sich die Nachfrage nach Inlands- und Auslandsreisen und Tourismus seit Anfang 2023 zwar stark erholt hat, jedoch nicht alle sechs Unternehmen mit einer Geschäftslizenz für den Luftverkehr positive Geschäftsergebnisse verzeichnet haben.

Zu den Einheiten, die begonnen haben, ihre Einnahmen und Ausgaben auszugleichen und in ihren Hauptgeschäftsfeldern Gewinne zu erzielen, gehört neben den beiden „Großen“ Vietnam Airlines und Vietjet auch Vietravel Airlines.

Vietravel Airlines übertraf sein Ziel mit einem Umsatz von 172,3 Milliarden VND im März 2024, was einer Steigerung von über 54 % gegenüber dem Plan entspricht. Damit erzielte Vietravel Airlines erstmals nach über drei Jahren Betriebszeit drei Monate in Folge einen Gewinn und erzielte im ersten Quartal 2024 einen Umsatz von 491,2 Milliarden VND, was einer Steigerung von fast 42 % entspricht, und einen Nettogewinn von 10,1 Milliarden VND.

Zuvor hatte Vietnam Airlines angekündigt, im ersten Quartal 2024 einen Umsatz aus Verkauf und Service in Höhe von 28.268 Milliarden VND erzielt zu haben. Der Nettoumsatz aus Verkauf und Service betrug 27.964 Milliarden VND, der Bruttogewinn aus Verkauf und Service 4.084,9 Milliarden VND, der Nettogewinn aus Geschäftstätigkeit 900 Milliarden VND und der Gewinn nach Körperschaftssteuer 4.441 Milliarden VND, wovon der Gewinn nach Steuern der Muttergesellschaft Vietnam Airlines 4.334 Milliarden VND betrug.

Dies ist der höchste konsolidierte Gewinn nach Steuern im ersten Quartal, den Vietnam Airlines seit der Umstellung auf ein Aktiengesellschaftsmodell im Jahr 2014 erzielt hat. Der größte Teil des Gewinns von Vietnam Airlines stammte jedoch aus den Verhandlungen von Pacific Airlines zur Rückgabe aller geleasten Flugzeuge an den Reeder und aus der Schuldenabwicklung, wodurch das Unternehmen einen plötzlichen Anstieg anderer Einnahmepositionen (mehr als 3.500 Milliarden VND) verzeichnen konnte, was erheblich zum konsolidierten Gewinn im ersten Quartal 2024 beitrug.

Ebenfalls im ersten Quartal 2024 erreichte der Umsatz von Vietjet im Luftverkehr – der führenden Fluggesellschaft im nationalen und internationalen Passagierverkehr in den ersten fünf Monaten des Jahres 2024 – 17.765 Milliarden VND, der Gewinn nach Steuern erreichte 520 Milliarden VND, ein Anstieg von 38 % bzw. 209 % gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023. Vietjet verzeichnete einen konsolidierten Umsatz und Gewinn nach Steuern von 17.792 Milliarden VND bzw. 539 Milliarden VND, ein Anstieg von 38 % bzw. 212 % gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023.

Für die übrigen Fluggesellschaften ist die Geschäftslage nach wie vor sehr schwierig. Einige Fluggesellschaften stehen ihren Mitarbeitern, Flugbegleitern und Piloten Gehälter für zwei bis drei Monate aus; Piloten fliegen nur wenige Flüge pro Monat, um ihre Qualifikationen aufrechtzuerhalten; die Fähigkeit, kontinuierlich zu operieren, hängt vollständig von der Unterstützung durch die Muttergesellschaft/die Aktionäre ab. Selbst einige Fluggesellschaften, die in der jüngeren Vergangenheit Gewinne erzielt haben, erwägen weitere Gehaltskürzungen und Zulagen für ihre Mitarbeiter, da die Gewinne der letzten Jahre immer noch nicht ausreichen, um die enormen Verluste während der Covid-19-Pandemie auszugleichen.

Mögliche Risiken

Ein Merkmal vietnamesischer Luftverkehrsunternehmen in den ersten fünf Monaten des Jahres 2024 ist die zunehmende Abhängigkeit von internationalen Strecken.

Im ersten Quartal 2024 werden die Einnahmen von Vietnam Airlines aus dem internationalen Luftverkehr mehr als 13.800 Milliarden VND erreichen, was einem Anstieg von 30,4 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Der Beitrag der internationalen Flüge zu den Einnahmen von Vietnam Airlines aus dem Luftverkehr wird 65 % erreichen und damit dreimal höher sein als am Tiefpunkt im Jahr 2021. Der Anteil der internationalen Flüge und der Einnahmen aus dem Luftverkehr nähert sich zudem dem Niveau vor der Pandemie und liegt sehr nahe am Niveau des ersten Quartals 2019.

Auch das internationale Passagierbeförderungsvolumen von Vietjet stieg im ersten Quartal 2024 im Hinblick auf die Anzahl der Flüge und Passagiere um mehr als 53 % bzw. 61 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023. Im ersten Quartal 2024 eröffnete Vietjet 15 neue internationale und inländische Strecken, wodurch sich die Gesamtzahl der Strecken auf 140 erhöhte. Die Fluggesellschaft kündigte kontinuierlich neue internationale Strecken an und nahm diese in Betrieb, darunter Phu Quoc – Taipeh (Taiwan, China), Ho-Chi-Minh-Stadt – Chengdu, Xi'an (China), Ho-Chi-Minh-Stadt – Vientiane (Laos) und Strecken von Hanoi nach Hiroshima (Japan), Sydney, Melbourne (Australien).

Mittlerweile sind die Grundtarife der Economy Class auf Inlandsstrecken aller Fluggesellschaften gestiegen, allerdings nicht ausreichend, um die Kosten zu decken. Im Zeitraum vom 1. Januar 2024 bis zum 30. April 2024 sind die durchschnittlichen Tarife der Fluggesellschaften im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 auf drei Strecken, nämlich Hanoi–Ho-Chi-Minh-Stadt, Hanoi–Da Nang und Ho-Chi-Minh-Stadt–Da Nang, wie folgt gestiegen: Vietnam Airlines um 19,9 %, 28,4 % und 14,9 %; Vietjet um 17,9 %, 39,9 % und 27 %; Bamboo Airways um 2,1 %, 24,4 % und 22,5 %, Vietravel Airlines um 10,2 %, 17,7 % und 18,6 %.

„Wenn eine Fluggesellschaft nur Inlandsstrecken betreibt oder internationale Strecken mit geringer Frequenz bedient, insbesondere Strecken, die Nordostasien verbinden, wird es sehr schwierig sein, Einnahmen und Ausgaben ins Gleichgewicht zu bringen“, bekräftigte ein Vertreter der Fluggesellschaft.

Neben dem geringen Wettbewerb tragen auch Treibstoffzuschläge auf internationalen Flügen dazu bei, dass die Fluggesellschaften ihre Risiken reduzieren. Erwähnenswert ist, dass die obligatorische Erhöhung der Flugpreise auf den meisten Inlandsstrecken den Fluggesellschaften zwar dabei hilft, ihre Einnahmen und Ausgaben schrittweise auszugleichen, aber gleichzeitig dazu führt, dass viele Passagiere an andere Sektoren wie den Schienen- und Straßenverkehr abwandern.

Die Tatsache, dass die Vietnam Railways Corporation kontinuierlich hochwertige Züge mit Entfernungen unter 1.000 km einführt und die Transportbranche in den ersten fünf Monaten des Jahres 2024 weitere Schnellstraßenstrecken in Betrieb nehmen wird, sind weitere Faktoren, die sich in der kommenden Zeit auf die Einnahmen der Fluggesellschaften auswirken werden.

Laut Dinh Viet Thang, Direktor der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde, ist der Mangel an Flugzeugflotte eines der größten Risiken, die die Erholung der vietnamesischen Fluggesellschaften verlangsamen könnten.

Es ist bekannt, dass die Flotte der vietnamesischen Fluggesellschaften bis Ende April 2024 213 Flugzeuge umfasste, was einem Rückgang von 18 Flugzeugen im Vergleich zum Jahr 2023 entspricht. Die Zahl der tatsächlich in Betrieb befindlichen Flugzeuge schwankte dabei zwischen 165 und 170 Flugzeugen, was einem Rückgang von etwa 40-50 Flugzeugen im Vergleich zum Durchschnitt im Jahr 2023 entspricht.

Es wird erwartet, dass die Fluggesellschaften während der Hochsaison im Sommer 2024 (von Juni bis Ende August) 178 Flugzeuge betreiben werden (einschließlich der voraussichtlich geleasten Flugzeuge mit und ohne Besatzung). Dies entspricht einem Rückgang von 38 Flugzeugen im Vergleich zum Sommer 2023, da eine große Anzahl von AirbusNeo-Flugzeugen von Vietnam Airlines und Vietjet aufgrund des weltweiten Triebwerksrückrufs des Triebwerksherstellers Pratt & Whitney (PW) ihren Betrieb einstellen.

Der Triebwerksrückruf hat die Flottengröße und die Betriebspläne der Fluggesellschaften erheblich beeinträchtigt. Bislang hat der PW-Hersteller jedoch keine Informationen zu Unterstützung oder Entschädigung für die beiden betroffenen Fluggesellschaften bereitgestellt, sodass die Lieferkette und der Betriebsablauf während der Wartezeit auf die Reparatur unterbrochen sind.

„Vietnamesische Fluggesellschaften müssen unterdessen nicht nur ihre Flotte verkleinern und sind nicht in der Lage, ihren Betrieb aufrechtzuerhalten, sondern müssen auch die Verwaltungskosten für Flugzeuge tragen, die aufgrund von Triebwerksrückrufen am Boden bleiben oder ihren Betrieb einstellen müssen“, sagte Dinh Viet Thang.

Obwohl die Sommersaison die wichtigste Geschäftsperiode für die Luftfahrtbranche ist, erklärte ein Vertreter von Vietnam Airlines, dass das bevorstehende Wet-Leasing von Flugzeugen noch schwieriger sei als die Tet-Saison, da dies die Nebensaison für den europäischen und amerikanischen Luftverkehr sei. Im Sommer erreicht auch der internationale Luftverkehr seine Hochsaison, sodass viele Fluggesellschaften zusätzliche Flugzeuge benötigen, was die Mietpreise in die Höhe treibt.

Darüber hinaus besteht in vielen Ländern der Welt der Druck, den USD-Wechselkurs gegenüber der Landeswährung zu erhöhen, was sich auf die Geschäftstätigkeit der Fluggesellschaften auswirkt. Bewaffnete Konflikte in einigen Ländern und Regionen beeinträchtigen die Lieferkette von Produkten, Materialien und Ausrüstung in der Luftfahrtindustrie und können auch die Flugpläne und Flugrouten von Flügen ändern und verlängern …

„Die oben genannten Probleme werden die Management- und Betriebskosten insbesondere der Fluggesellschaften sowie der Unternehmen der Luftfahrtbranche im Allgemeinen belasten“, sagte der Leiter der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde.

Quelle: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html