Strategischer Investor von Thaco
Jardine Matheson investierte 2008 in Thaco und erwarb Anfang 2019 einen großen Anteil an der Gruppe im Wert von über 9 Milliarden US-Dollar. Ende 2023 kaufte Jardine weitere Thaco-Anleihen im Wert von fast 9 Billionen VND.
Kürzlich kündigte Thaco-Vorsitzender Tran Ba Duong den Verkauf von Anteilen an Thaco und seinen Mitgliedsunternehmen an, um Kapital für das Nord-Süd-Hochgeschwindigkeitsbahnprojekt zu beschaffen. Die Familie von Herrn Duong wird nur 51 % des Kapitals halten.
Zuvor hatte Thaco im Oktober 2023 eine Vereinbarung mit Jardine Cycle & Carriage Limited (JC&C) – einer Tochtergesellschaft von Jardine Matheson mit Hauptsitz in Singapur – unterzeichnet, wonach JC&C Aktien zu einem Preis kauft, der 20-mal höher ist als der konsolidierte Gewinn von Thaco im Jahr 2027.
Was also ist das Potenzial und der Ursprung des „Riesen“ Jardine Matheson mit 200-jähriger Betriebsgeschichte?
Britischer „Gigant“ beendet Monopol der East India Company
Die britische Jardine Matheson Group war einst in ganz Asien, insbesondere in China, „berühmt“. Jardine Matheson wurde 1832 von zwei Schotten (ein Land des Vereinigten Königreichs), William Jardine und James Matheson, in Kanton (heute Guangzhou) gegründet.
Jardine Matheson sorgte 1834 für Aufsehen, als er das Monopol der East India Company beendete. Diese berühmte private Handelsgesellschaft, ein Imperium, das den Himmel mit einer Hand bedecken konnte und im 17. bis 19. Jahrhundert hauptsächlich in Indien und Asien tätig war, war im 17. und 19. Jahrhundert hauptsächlich in Indien und Asien aktiv. Später wurde Jardine Matheson zum größten britischen Handelsunternehmen in Asien.
Im Jahr 1844 gründete Jardine Matheson seinen Hauptsitz in der neuen britischen Kolonie Hongkong (China) und expandierte anschließend weiter entlang der chinesischen Küste.
Jardine Matheson handelt seit Jahrzehnten mit Tee, Gewürzen und Baumwolle und hat seine Investitionen inzwischen auf viele Bereiche ausgeweitet, darunter Automobile, Immobilien … in vielen südostasiatischen Ländern, darunter Vietnam.
Jardine Matheson konzentriert sich über seine Tochtergesellschaft Jardine Cycle & Carriage (JC&C) auf den Automobilvertrieb. In Vietnam hat Platinum Victory – ein Unternehmen von JC&C – massiv in Thaco des Milliardärs Tran Ba Duong, REE Refrigeration Electrical Engineering (REE) und Vinamilk (VNM) investiert.
Jardine Matheson investiert außerdem stark in asiatische Immobilien, darunter über Hong Kong Land auch in Vietnam.
Jardine Mathesons Erfolgsrezept besteht darin, in Branchenführer, führende Unternehmen ihrer Branche und Unternehmen mit langjähriger Geschäftstätigkeit zu investieren. Im Immobiliensektor investiert Jardine Matheson jedoch eher nicht in Aktien großer Immobilienunternehmen der Region. Auch in aufstrebende Unternehmen hat Jardine Matheson in den letzten ein bis zwei Jahrzehnten weniger investiert.
Investieren in Thaco, REE, Vinamilk
In seiner hundertjährigen Geschichte konzentrierte sich Jardine Matheson auf Investitionen in führende Unternehmen in China und später in Südostasien. Jardine Matheson engagierte sich schon früh in Vietnam und investierte nur in wenige große, traditionsreiche Unternehmen in führenden Positionen in einer Reihe von Branchen.
In Vietnam besitzt Jardine Matheson durch Direktinvestitionen und Tochtergesellschaften, darunter JC&C, eine große Anzahl von Anteilen an drei führenden Unternehmen: Thaco, Vinamilk und REE.
JC&C investierte 2008 zunächst mit 20,5 Prozent in den vietnamesischen Automobilgiganten Thaco und kaufte kontinuierlich zusätzliche Aktien, die an die strategischen Aktionäre von Thaco ausgegeben wurden. Ab 2019 erhöhte JC&C seinen Anteil am Unternehmen des Milliardärs Tran Ba Duong auf 26,6 Prozent.
Ende 2023 erwarb JC&C Wandelanleihen von Thaco im Wert von rund 350 Millionen US-Dollar. Diese Anleihen haben eine Laufzeit bis 2028, sodass der Anteil von JC&C an Thaco weiter steigen wird.
Bereits 2012 investierte JC&C über den Investmentfonds Platinum Victory in die Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) – unter der Leitung von Frau Nguyen Thi Mai Thanh – und hielt dort über 10 %. Anschließend erhöhte JC&C seinen Anteil an REE und überschritt kürzlich die Schwelle von 35 %.
Ende November 2024 wird Frau Nguyen Thi Mai Thanh ihre Position als Vorsitzende des REE-Verwaltungsrats aufgeben und Generaldirektorin werden. Ihr Nachfolger wird Herr Alain Xavier Cany, Vertreter des Platinum Victory Fund.
Am 22. Mai hielt Platinum Victory knapp 196 Millionen REE-Aktien, was einem Anteil von fast 41,6 % entspricht. Mit über 35 % hat der singapurische Riese das Recht, wichtige Entscheidungen zu blockieren. Zum aktuellen Marktpreis sind die REE-Aktien von JC&C am 3. Juni 14,5 Billionen VND wert.
Darüber hinaus hat JC&C auch eine große Summe Geld ausgegeben, um fast 221,9 Millionen Aktien von Vinamilk (VNM) zu erwerben, was mehr als 10,6 % entspricht und am 3. Juni derzeit etwa 12,2 Billionen VND wert ist.
Aus dem Finanzbericht 2024 von Jardine Matheson geht hervor, dass der Nachsteuergewinn des Konzerns stark gesunken ist, von fast 2,4 Milliarden Dollar im Jahr 2023 auf 555 Millionen Dollar.
Thaco ist ein branchenübergreifender Konzern, der in den Bereichen Automobil, Landwirtschaft , Maschinenbau und Zulieferindustrie, Bauinvestitionen, Handel, Dienstleistungen und Logistik tätig ist. Das Unternehmen hat vorgeschlagen, mit einem Investitionskapital von rund 67 Milliarden US-Dollar in das Nord-Süd-Hochgeschwindigkeitsbahnprojekt zu investieren.
Thaco geriet zuletzt aufgrund großer Investitionen von HAGL (HAG) von Herrn Doan Nguyen Duc (Bau Duc) in den Agrarsektor unter finanziellen Druck. Der Automobilsektor steht im Wettbewerb mit einer großen Anzahl von Fahrzeugen des Elektroautoherstellers VinFast (VFS) des Milliardärs Pham Nhat Vuong und chinesischen Autos.
Im Immobilienbereich ist Jardine Matheson über Hong Kong Land mit zahlreichen Projekten in erstklassigen Lagen vertreten, beispielsweise dem Central Building in Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC) usw. Jardine Matheson ist außerdem an zahlreichen Ladenketten beteiligt, beispielsweise: Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam usw.
Quelle: https://vietnamnet.vn/ga-khong-lo-200-nam-tuoi-rot-tien-vao-loat-dai-gia-viet-thaco-ree-vinamilk-2407500.html
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