Von Rekordgewinnen zu Bardividenden
Am 26. April 2025 hielt die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank – HOSE: TCB) in Hanoi ihre ordentliche Hauptversammlung 2025 ab. Die Bank steht am Beginn einer neuen Entwicklungsphase und verfolgt ehrgeizige Ziele: eine Eigenkapitalrendite von über 20 %, eine Marktkapitalisierung von 20 Milliarden US-Dollar und die Positionierung als führender Finanzdienstleistungskonzern in Vietnam. Der Vorstandsvorsitzende, Herr Ho Hung Anh, betonte auf der Hauptversammlung: „Wenn die Zeit reif ist, wird der Wert der Techcombank explodieren.“
Auf dem Kongress präsentierte die Techcombank ihren Aktionären einen Plan für den Vorsteuergewinn 2025 in Höhe von 31,5 Billionen VND. Dies entspricht einem Anstieg von 14,4 % gegenüber 2024 und wäre, bei erfolgreicher Umsetzung, der höchste Wert aller Zeiten. Das Kreditwachstumsziel wurde ebenfalls auf 16,4 % festgelegt, was einem ausstehenden Kreditvolumen von über 745 Billionen VND entspricht – ein Zeichen für die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens angesichts der weiterhin bestehenden Herausforderungen am Finanzmarkt.
Techcombank hält weiterhin an der Bardividende von 10 % des Nennwerts fest, was mehr als 7,06 Billionen VND entspricht. Diese Summe stammt aus dem nach der Fondsbildung verbleibenden Gewinn. Damit teilt die Bank ihre Gewinne im zweiten Jahr in Folge direkt mit den Aktionären und gewährleistet gleichzeitig die Kernkapitalquote (Tier-1-Quote) von 14–15 %.
Darüber hinaus plant die Bank die Ausgabe von fast 21,4 Millionen ESOP-Aktien zu je 10.000 VND, um die Kapitalkapazität zu stärken und das Wachstum zu fördern.
Die Techcombank präsentierte ihren Aktionären einen Plan für einen Vorsteuergewinn von 31,5 Billionen VND im Jahr 2025. Foto: Duy Minh |
Auf die Frage der Aktionäre nach dem Eigenkapitalrendite-Ziel (ROE) bekräftigte CEO Jens Lottner, dass Techcombank eine ROE von über 20 % anstrebt. Er wies jedoch auch darauf hin, dass die Bank ein deutlich höheres Eigenkapital als der Branchendurchschnitt hält. Die Eigenkapitalquote (CAR) von Techcombank liegt bei 15 %, während viele andere Banken nur etwa 12 % aufweisen. Im Vergleich dazu nähert sich die ROE von Techcombank bei Anwendung der gängigeren Eigenkapitalquote sogar der 20-%-Marke.
Die Bank entschied sich jedoch nicht für eine Kapitalreduzierung zur Indexoptimierung, sondern für einen sicheren, langfristigen Kurs. Diese umsichtige Strategie ermöglicht es der Techcombank, flexibel auf Schwankungen wie Epidemien, Zinskrisen oder internationale Handelsrisiken zu reagieren. Darüber hinaus trägt eine solide Kapitalbasis dazu bei, dass die Bank sich an der Finanzierung von Großinfrastrukturprojekten beteiligen kann.
Neuausrichtung des inklusiven Finanzökosystems
Einer der Schwerpunkte, die der Vorstand der Techcombank auf dem Kongress hervorhob, war die Strategie der digitalen Transformation. In den vergangenen fünf Jahren hat die Bank über 500 Millionen US-Dollar in Technologie investiert, und diese Summe wird in Zukunft weiter steigen. Die Techcombank digitalisiert nicht nur alle internen Prozesse, sondern stellt derzeit auch 19 Filialen auf papierloses und vollständig digitales Arbeiten um.
Mit der fertiggestellten Technologieinfrastruktur begann die Bank, künstliche Intelligenz (KI) in das gesamte Kundenerlebnis zu integrieren – von der TCB Mobile App bis zum Beratungssystem. Die Personalisierung von Services auf Basis umfassender Datenanalysen half der Bank, in das Privatkunden- und KMU-Kreditgeschäft zurückzukehren, das aufgrund hoher Betriebskosten vernachlässigt worden war. Dank dieses Modells wuchs das Kreditvolumen im Händlersegment innerhalb nur eines Jahres um 700 %.
Parallel zur internen Transformation fördert die Techcombank die strategische Zusammenarbeit mit großen Technologiekonzernen wie Visa, Amazon Web Services (AWS) und einer Reihe von Blockchain-Partnern. Die Bank geht proaktiv auf neue Technologietrends wie digitale Assets und Datenkonvertierungssysteme ein und ist bereit, sich nach Abschluss der rechtlichen Rahmenbedingungen noch stärker zu engagieren.
Der Vorstandsvorsitzende Ho Hung Anh betonte: „Wenn die Zeit reif ist, wird der Wert der Techcombank explodieren.“ Foto: Duy Minh |
Automatische Zinsgutschriften entwickeln sich für Techcombank zu einem strategischen Vorteil, insbesondere da dieses Modell zunehmend von anderen Banken übernommen wird. Laut CEO Jens Lottner ist die automatische Zinsgutschrift bei Techcombank jedoch mehr als nur eine Funktion – sie ist ein Erlebnis. Im Gegensatz zu Produkten, bei denen beim Abheben von Geld manuelle Eingriffe erforderlich sind, genügt bei der automatischen Zinsgutschrift ein einziger Aktivierungsknopf. So können Kunden ihre Zinssätze optimieren und gleichzeitig die gleiche Liquidität wie bei einem regulären Girokonto beibehalten.
Im letzten Quartal waren bereits 800.000 Kunden für die Nutzung des automatischen Verdienstsystems registriert – ein deutlicher Beweis für die Marktakzeptanz dieses neuen Produktmodells.
Obwohl das Kreditwachstum im Jahr 2024 27 % erreichte und damit fast doppelt so hoch war wie der Branchendurchschnitt, hatte die Techcombank die Risiken weiterhin gut im Griff. Die Quote notleidender Kredite (NPL-Quote) lag unter 1,5 %. Laut Jens Lottner waren die Schwankungen im Kreditportfolio nur geringfügig und unbedenklich. Die Nettozinsmarge (NIM) wurde zwar durch den Abwärtstrend der operativen Zinssätze beeinflusst, lag aber im Vergleich zum allgemeinen Niveau weiterhin hoch.
Die Techcombank reduziert zudem schrittweise den Anteil der Immobilienkredite und diversifiziert ihr Portfolio durch die Ausweitung auf Bereiche wie Produktion, Handel und Konsum. Gleichzeitig stärkt sie die Rückstellungen für Kreditrisiken und investiert in Risikobewertungstechnologien. Diese Strategie setzt auf langfristiges Wachstum statt auf schnelles Wachstum.
CEO Jens Lottner machte aus seinen Ambitionen kein Geheimnis: „Niemand denkt morgens nur an Finanzdienstleistungen. Die Menschen denken an Wohnen, die Ausbildung ihrer Kinder, ihre Ernährung und ihre Gesundheit. Finanzen müssen ein Instrument sein, um diese Probleme zu lösen.“ Ausgehend von dieser Philosophie baut Techcombank ein integriertes Finanzökosystem auf, das nicht nur grundlegende Finanzbedürfnisse abdeckt, sondern auch Verbindungen zu anderen Bereichen wie Bildung , Gesundheitswesen, Konsum und Immobilien herstellt.
Der Kongress erhielt zahlreiche Kommentare von Techcombank-Aktionären. Foto: Duy Minh |
Die Bank expandiert stark im Versicherungssektor und plant die Gründung einer Lebensversicherungsgesellschaft sowie die Kapitalerhöhung für das bestehende Sachversicherungsunternehmen. Damit schließt Techcombank die Lücke in ihrem Angebot an Finanzdienstleistungen für ihre Kunden und bietet ihnen ein umfassendes Leistungsspektrum.
Der Vorsitzende Ho Hung Anh bestätigte, dass die Bank gemeinsam mit TCBS Securities, einem der führenden Unternehmen im Bereich Anleiheemissionen und Investmentdienstleistungen, plant, TCBS im Jahr 2025, möglicherweise noch vor Jahresende, an die Börse zu bringen. Die Vorbereitungen wurden sorgfältig durchgeführt, darunter die Zusammenarbeit mit strategischen Investoren in der Vor-IPO-Phase und die Beauftragung internationaler Beratungsunternehmen.
Herr Ho Hung Anh betonte jedoch auch, dass der Börsengang nur der erste Schritt sei. Wichtiger sei es, wie das eingeworbene Kapital eingesetzt werden könne, um die Investitionseffizienz zu steigern, eine hohe Eigenkapitalrendite zu erzielen und eine langfristig nachhaltige Entwicklung zu gewährleisten.
Auf die Frage der Aktionäre nach dem Plan zur Steigerung des Aktienwerts antwortete der Vorstandsvorsitzende Ho Hung Anh, dass bis Ende 2025 eine Marktkapitalisierung von 20 Milliarden US-Dollar angestrebt werde. Die Bewertung basiere auf den Wachstumserwartungen und der Fähigkeit, das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2 auf 2,5 zu verbessern. Obwohl er einräumte, dass makroökonomische Faktoren wie Zölle, Zinssätze oder der Immobilienmarkt weiterhin Einfluss hätten, sei er überzeugt, dass Techcombank über alle internen Voraussetzungen verfüge, um zum gegebenen Zeitpunkt ein enormes Wachstum zu erzielen.
Gleichzeitig werden das transparente Berichtssystem, der regelmäßige Dialog mit den Aktionären und die periodischen Treffen mit in- und ausländischen Investoren aufrechterhalten, was eine wichtige Grundlage für den Aufbau von Vertrauen darstellt, etwas, das laut Herrn Ho Hung Anh „nicht nach nur einem Kongress erreicht werden kann“.
Am Ende des Kongresses herrschte eine Atmosphäre der Erwartung, aber auch der Realität. Die Techcombank startete mit einer Reihe von Erfolgen in das letzte Jahr ihrer Strategie 2020–2025: ein Gewinn von 27,5 Billionen VND im Jahr 2024, hohes Kreditwachstum, ein leistungsstarkes Technologiesystem, ein wachsender Kundenstamm und ein stabiles Führungsteam. All dies ebnet den Weg für eine neue Entwicklungsphase, in der der Wert der Bank nicht nur in Gewinnen oder Dividenden liegt, sondern in ihrer führenden Rolle in einem modernen, integrierten und einzigartigen Finanzökosystem. |
Thuy Linh
Quelle: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html
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