Schaffung einer Entwicklungsplattform für den modernen Rohstoffhandel

Der Warenhandel über die Börse ermöglicht Unternehmen den Zugriff auf weltweite Standardpreise und transparente Informationen, gleicht Angebot und Nachfrage aus und fördert ein gesundes Wettbewerbsumfeld.

Der Warenhandel über die Börse ermöglicht Unternehmen nicht nur den Zugriff auf globale Standardpreise in Echtzeit, sondern trägt auch zur Informationstransparenz, zum Ausgleich von Angebot und Nachfrage und zur Schaffung eines gesunden Wettbewerbsumfelds bei. Dies ist ein wichtiger Schritt, um den vietnamesischen Warenmarkt stärker in die internationale Wertschöpfungskette zu integrieren.

Die Lösung für das Problem der guten Ernte, aber des niedrigen Preises

In letzter Zeit sind die Durian-Preise vielerorts plötzlich stark gefallen, was den Durian-Anbauern erhebliche Verluste beschert. Während der Preis für Ri6-Durian vor zwei Jahren bei bis zu 170.000 VND/kg lag, beträgt er heute nur noch 35.000 – 40.000 VND/kg. Bei diesem Preis drohen den Menschen schwere Verluste.

Der Hauptgrund für diese Situation liegt laut Händlern in der Abhängigkeit vom chinesischen Markt oder, genauer gesagt, von chinesischen Händlern. Derzeit schränkt das Land den Handel ein, was den Export von Durian erschwert. Darüber hinaus sind die Durian-Preise in den letzten Jahren stark gestiegen, sodass die Menschen auch ihre Anbauflächen vergrößert haben, was zu einer Situation guter Ernte und niedriger Preise geführt hat.

Offensichtlich besteht bei Landwirten und Unternehmen die Gefahr, dass sie aufgrund ihrer übermäßigen Abhängigkeit vom freien Markt und des Mangels an Instrumenten zur Absicherung gegen Preisrisiken passiv bleiben, wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt oder es beim Export zu Problemen kommt.

Die Situation einer guten Ernte und eines niedrigen Durian-Preises scheint seit vielen Jahren einen Teufelskreis für die landwirtschaftliche Produktionsindustrie Vietnams darzustellen. Von Kaffee, Wassermelone, Longan, Litschi … alles fällt in diese Schleife.

Bisher gilt der Kaffee als das landwirtschaftliche Produkt, das diesem Teufelskreis vorübergehend entkommen ist.

Seit der schweren Krise von 2008 bis 2016, als viele Gärtner Kaffeebäume zerstörten, um auf andere Nutzpflanzen umzusteigen, bleibt die derzeitige Kaffeeanbaufläche erhalten, die Kaffeeproduktion wächst stetig und die Transaktionspreise sind hoch.

Aus dem jüngsten Bericht des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) geht hervor, dass die Kaffeeproduktion Vietnams im Erntejahr 2023–2024 27,5 Millionen Säcke (entsprechend etwa 1,65 Millionen Tonnen) erreichen wird, im Erntejahr 2024–2025 werden voraussichtlich 29 Millionen Säcke (entsprechend etwa 1,74 Millionen Tonnen) und im kommenden Erntejahr 2025–2026 31 Millionen Säcke (entsprechend etwa 1,86 Millionen Tonnen) erwartet. In der Zwischenzeit stiegen die Kaffeepreise rapide von 50.000 – 60.000 VND/kg Anfang 2023 auf 130.000 VND/kg im Jahr 2025 und dürften im Jahr 2026 auf diesem Niveau bleiben.

Die oben genannten Ergebnisse sind laut Do Xuan Hien, Büroleiter der Vietnam Coffee Association, größtenteils dem Warenhandel über die Börse zu verdanken. Durch die direkte Verbindung der Börse mit internationalen Börsen wie ICE und CME können vietnamesische Unternehmen in Echtzeit auf weltweite Standardpreise für Kaffee zugreifen, was die Transparenz und die Preisgestaltungsmöglichkeiten in der Wirtschaft verbessert.

Der Warenhandel über die Börse hilft nicht nur dabei, den Warenkonsum zu diversifizieren und effektive Kanäle zu finden, sondern trägt auch zur Informationstransparenz bei und unterstützt das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Markt. Illustration

Mitte Februar 2025, als die weltweiten Kaffeepreise ihren Höhepunkt erreichten (Arabica lag bei über 9.000 USD/Tonne, Robusta näherte sich ebenfalls 6.000 USD/Tonne), erreichte auch der inländische Kaffee seinen höchsten Stand aller Zeiten und erreichte 133.000 VND/kg.

Noch wichtiger ist, dass die Teilnahme am Terminhandel Unternehmen dabei hilft, Preisrisiken proaktiv abzusichern und Umsatz und Gewinn zu stabilisieren, indem sie Verkaufspreise im Voraus „festschreiben“, anstatt von Marktschwankungen abhängig zu sein. Dies ist auch ein strategischer Schritt, um die Kapazitäten des Finanzmanagements zu verbessern und eine schrittweise, tiefe Integration in die globale Wertschöpfungskette zu ermöglichen.

Die Vorteile des Rohstoffhandels über die Börse zeigen sich nicht nur bei Kaffeerohstoffen. Laut dem Wirtschaftsexperten Dr. Nguyen Minh Phong trägt der Warenhandel über das Ministerium nicht nur zur Diversifizierung und Suche nach effektiven Kanälen für den Warenkonsum bei, sondern trägt auch zur Informationstransparenz bei und unterstützt das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage auf dem Markt, wodurch ein faires Wettbewerbsumfeld im Einklang mit Marktprinzipien und im Sinne der kürzlich vomPolitbüro erlassenen Resolution 68 geschaffen wird. Da die Preise zudem öffentlich auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage festgelegt werden und Marktinstrumente wie Terminkontrakte, Futures-Kontrakte oder internationale Standard-Clearingmechanismen zur Regulierung der Wirtschaft eingesetzt werden, unterliegt diese keinen administrativen Eingriffen. Dies hilft Unternehmen, insbesondere dem privaten Sektor, Risiken proaktiv abzusichern und die Produktions- und Geschäftseffizienz zu optimieren.

Rolle der Marktschaffung

Dr. Nguyen Minh Phong sagte außerdem, dass die Entwicklung des Rohstoffhandels durch die Abteilung dank der synchronen Entwicklung verschiedener Markttypen und der Schaffung gesunder und transparenter Wettbewerbsinstitutionen unter den Marktteilnehmern auch zur Bildung eines modernen Finanzinvestitionskanals beitrage; die Abhängigkeit von Zwischenhändlern und Preismanipulationen verringern; Wir tragen dazu bei, die wichtigsten Orientierungen der Partei hinsichtlich der Entwicklung der Privatwirtschaft zu konkretisieren und umzusetzen: die Privatwirtschaft als wichtigste Triebkraft für Wirtschaftswachstum, Innovation, Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und Schaffung von Arbeitsplätzen zu betrachten und die soziale Sicherheit in der sozialistisch orientierten Marktwirtschaft unseres Landes in der kommenden Zeit zu gewährleisten.

Bislang ist die Vietnam Commodity Exchange (MXV) das einzige Unternehmen in Vietnam, das über eine Lizenz zum Handel mit Rohstoffen verfügt und im Laufe der Jahre eine solide Marktbasis aufgebaut hat. Derzeit organisiert MXV Transaktionen für 46 Rohstoffe und ist mit 10 großen Rohstoffbörsen der Welt verbunden, beispielsweise CME, ICE, SGX …

Laut MXV-Daten hat die Börse derzeit 30 Mitgliedsunternehmen und Makler mit einem durchschnittlichen Transaktionswert von 5.000 bis 7.000 Milliarden VND pro Tag, der in einer Sitzung sogar 11.000 Milliarden VND erreichen kann, was einem Wachstum von 10 % im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 entspricht. Dies hat das große Potenzial dieses Marktes gezeigt.

Laut Herrn Nguyen Ngoc Quynh, stellvertretender Generaldirektor von MXV, hat das Unternehmen im Laufe der Jahre mit dem Ziel eines modernen, internationalen Rohstoffhandelsmarktes Anstrengungen unternommen, um ein effektives Management- und Handelssystem aufzubauen, das sich internationalen Standards annähert und von ausländischen Partnern hohe Anerkennung erhält.

„Ein typisches Beispiel ist das von MXV selbst entwickelte Handelstechnologiesystem M-System, das in der Lage ist, große Transaktionsvolumina sicher, schnell und effektiv abzuwickeln und täglich Tausende von Anlegern zu bedienen“, erklärte der stellvertretende Generaldirektor von MXV.

Darüber hinaus erhält die Entwicklung des Rohstoffhandels durch das Ministerium auch Aufmerksamkeit, Lenkung und enge Überwachung durch die Regierung und die zuständigen Behörden.

Das Ministerium für Industrie und Handel hat als Leitungsgremium eine strategische Vision bei der Schaffung eines Rechtskorridors für den vietnamesischen Rohstoffhandelsmarkt bewiesen, indem es proaktiv ein neues politisches System aufbaute, das mit internationalen Standards kompatibel sein soll und so eine solide Grundlage für die nachhaltige Entwicklung der Rohstoffhandelsaktivitäten schafft.

Im Hinblick auf die Entwicklung des Verordnungsentwurfs zur Ersetzung der Verordnungen Nr. 158/2006/ND-CP und Nr. 51/2018/ND-CP hat das Ministerium für Industrie und Handel mit zahlreichen wichtigen Reformen bahnbrechendes Denken bewiesen, beispielsweise durch die Optimierung der Bedingungen und Verfahren für den Markteintritt und die Gewährleistung, dass nur Organisationen mit ausreichender Kapazität und Reputation an den Operationen teilnehmen dürfen. Umfassende Verbesserung des Rechtsrahmens zur Regelung der Aktivitäten von Unternehmen – von Firmen bis zu Einzelpersonen – zur Verbesserung der Qualität und Effizienz von Transaktionen; Bauen Sie einen modernen staatlichen Verwaltungsmechanismus auf, der in der Lage ist, Gesetze genau zu überwachen, strikt durchzusetzen und Verstöße umgehend zu behandeln, und so ein transparentes und faires Geschäftsumfeld zu schaffen.

Darüber hinaus hat das Finanzministerium durch überlegene Steuermanagementrichtlinien, wie beispielsweise Mehrwertsteuerrichtlinien, die mit vietnamesischen Praktiken und internationalen Praktiken für Rohstoffhandelsaktivitäten über die Börse im Einklang stehen, wichtige Beiträge zur Schaffung eines günstigen Umfelds für die Entwicklung des Rohstoffhandelsmarktes geleistet und so dazu beigetragen, die Transaktionskosten zu senken und die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes zu erhöhen.

Um die Transparenz bei der Finanzberichterstattung und beim Risikomanagement für Finanzprodukte zu gewährleisten, plant das Finanzministerium außerdem eine enge Abstimmung mit dem Ministerium für Industrie und Handel, um ein System von Vorschriften für spezielle Rechnungslegungssysteme für Rohstoffhandelsaktivitäten zu entwickeln. Damit soll der Rechtsrahmen für den Handel mit Rohstoffderivaten vervollständigt werden, einem wichtigen Instrument zur Absicherung von Unternehmen gegen Preisrisiken. Die Entwicklung eigener Rechnungslegungsstandards für Rohstoffderivate erhöht nicht nur die Professionalität, sondern schafft auch Vertrauen bei internationalen Investoren.

Die Staatsbank von Vietnam (SBV) hat beim Aufbau einer modernen Zahlungsinfrastruktur Initiative und Weitblick bewiesen und damit eine solide Grundlage für Rohstoffhandelsaktivitäten geschaffen. Insbesondere hat die Staatsbank im Rundschreiben 20/2022/TT-NHNN Regelungen zu Zahlungen und Geldtransfers speziell für Rohstofftransaktionen erlassen, die Einweg-Geldtransferaktivitäten von Vietnam ins Ausland sowie Zahlungen und Geldtransfers für andere laufende Transaktionen regeln und so die Effizienz von Rohstofftransaktionen deutlich verbessern. Gleichzeitig hat die Staatsbank einen strengen Überwachungsmechanismus für Zahlungen und Geldtransfers der Warenbörse eingerichtet. Durch diese strenge Regulierung wurde eine „Firewall“ geschaffen, die nicht nur die Sicherheit erhöht und einen soliden Schutz für den Rohstoffhandelsmarkt bietet, sondern auch die Sicherheit des Finanzzahlungssystems gewährleistet.

PV

Quelle: https://congthuong.vn/kien-tao-nen-tang-phat-trien-cho-giao-dich-hang-hoa-hien-dai-389550.html