Die Zinsen sinken stark, Geld fließt weiterhin in die Banken, "Bremsen" an den Aktien

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Einlagenzinsen erreichen mit 6%/Jahr „Tiefpunkt“

Seit Ende 2022 ist der Trend sinkender Zinsen immer deutlicher zu erkennen. Ausgehend vom allgemeinen Niveau von 9%/Jahr bei einer Laufzeit von 12 Monaten liegt dieses aktuell nur noch bei 6%.

Insbesondere verfügt die Big4-Gruppe (darunter die staatlichen Banken: Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam – Vietcombank, Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade of Vietnam – VietinBank, Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam – BIDV und Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development –Agribank ) derzeit gemeinsam über die niedrigsten Zinssätze auf dem Markt.

In dieser Gruppe beträgt der höchste Zinssatz lediglich 5,5 %/Jahr für Laufzeiten von 12 bis 36 Monaten. Für Laufzeiten von 6 und 9 Monaten beträgt der Zinssatz 4,5 %/Jahr. Für einige Laufzeiten unter 6 Monaten gilt ein Zinssatz von 3,5 %/Jahr.

Die Zinsen sinken, nachdem Geld bei Banken mit Aktienmarkt Abbildung 1 hinterlegt wird — Die Einlagenzinsen fielen weiter stark und erreichten ein neues Niveau, aber der Cashflow in Aktien „verlangsamte“ sich plötzlich und floss weiterhin „stark“ in die Banken. Illustratives Foto

Bei Aktienbanken liegt der durchschnittliche langfristige Zinssatz bei 6 % pro Jahr. Nur sehr wenige Banken bieten Zinssätze über 7 % pro Jahr. Zu diesen Banken gehört beispielsweise die DongA Bank (7 % pro Jahr).

Doch damit nicht genug: Die Zinssätze werden voraussichtlich weiter sinken.

Dies weckt bei vielen Menschen die Sorge, dass Geld aus wenig rentablen Kanälen (Bankeinlagen) in riskantere Anlagekanäle wie Aktien, Immobilien, Gold, virtuelle Währungen usw. „fließen“ könnte.

Geld ist noch auf der Bank

Nachdem die Zinsen kontinuierlich sanken und neue Tiefststände erreichten, zeichnete sich der Cashflow-Trend deutlich ab. Immobilien sind für Investoren nicht die erste Wahl, da die Grundstückspreise weiterhin hoch sind und noch viel Spielraum für weitere Rückgänge haben. Daher haben Immobilieninvestoren es nicht eilig, Geld für den Kauf von Häusern auszugeben.

Frau Duong Thanh Binh, eine Investorin, berichtete über ihre Geldsituation: „Als die Zinsen sanken, habe ich etwas Geld von meinem Sparkonto abgehoben, um eine neue Anlagemöglichkeit zu finden. Meiner Meinung nach wird der Immobilienmarkt weiter schrumpfen, da Anleger weiterhin mit vielen Schwierigkeiten zu kämpfen haben. Zudem ist der Cashflow von Banken und Anleihen für Immobilien zwar gelockert, aber immer noch nicht besonders vielversprechend. Daher ist der richtige Zeitpunkt für einen Hauskauf frühestens Ende 2024 oder spätestens 2025.“

Was Gold betrifft, analysierte Frau Binh, dass Gold vor etwa zehn Jahren immer in ihrem Anlageportfolio war. In den letzten Jahren sei jedoch die Differenz zwischen dem SJC-Goldpreis und dem Weltmarktpreis zu hoch, was das Risiko für Käufer sehr hoch mache. Deshalb greife sie nicht mehr auf Gold zurück.

Und seit Kurzem investiert Frau Thanh Binh in Aktien, um ihren Cashflow zu sichern. Dank der Aktiengewinne erzielte sie im letzten halben Jahr einen Gewinn von 24 %.

Viele Menschen teilen die gleiche Meinung wie Frau Thanh Binh, wenn die Zahl der neuen Depots kontinuierlich eröffnet wird und einen neuen Rekord erreicht.

Diese Daten zeigen, dass der Geldfluss in das Bankensystem unter Druck steht. Die Zahlen zeigen jedoch, dass weiterhin Geld in die Banken fließt.

Laut dem jüngsten Bericht des Allgemeinen Statistikamts stiegen die gesamten Zahlungsmittel bis zum 20. September 2023 im Vergleich zum Jahresende 2022 um 4,75 %. Die Kapitalmobilisierung der Kreditinstitute nahm um 5,8 % zu, während das Kreditwachstum der Wirtschaft lediglich 5,73 % erreichte.

Dies ist nicht das erste Mal, dass der Kapitalmobilisierungsindex positiv gewachsen ist. Zuvor zeigten Daten der Staatsbank, dass die gesamte Einlagenmobilisierung des Kreditinstitutssystems bis Ende Juni 2023 im Vergleich zum Jahresbeginn um 4,6 % gestiegen ist.

Somit ist die Kapitalmobilisierung des Bankensystems von Juli bis heute weiterhin positiv gewachsen, obwohl die Einlagenzinsen auf Rekordtiefs gefallen sind.

Geldbremse für Aktien

Der massive Kapitalzufluss in den Aktienmarkt hat zu Handelssitzungen im Milliardenbereich geführt. In einer Sitzung überstieg der Handelswert allein für Hose 30.000 Milliarden VND. Dies ist ein Rekordhoch für den vietnamesischen Aktienmarkt.

In den letzten Septembertagen 2023 verlangsamte sich der Cashflow bei Aktien jedoch plötzlich. Der Transaktionswert sank tendenziell dramatisch.

Konkret betrug das Handelsvolumen (einschließlich Matching Orders und Vereinbarungen) in der Sitzung vom 28. September lediglich 525 Millionen Aktien, was 13.804 Milliarden VND entspricht. Zuvor hatte die Börse von Ho-Chi-Minh-Stadt regelmäßig ein Handelsvolumen von über einer Milliarde Aktien verzeichnet.

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Quelle