Unklarer Kundeneinlagensaldo bei SSI Securities

Die „Karte“, die SSI über die Jahre hinweg Gewinn bringt

SSI Securities wurde am 27. Dezember 1999 gegründet und am 5. April 2000 als Unternehmen registriert.

Ursprünglich verfügte SSI über ein Stammkapital von 6 Milliarden VND. Bis April 2023 wurde dieser Einheit von der Wertpapierkommission gestattet, ihr Stammkapital auf über 15.000 Milliarden VND zu erhöhen.

Die Hauptaktivitäten von SSI sind Wertpapiervermittlung, Wertpapierhandel, Wertpapieremission, Wertpapierverwahrung, Finanz- und Wertpapieranlageberatung sowie Wertpapiermargenhandel und Derivategeschäfte.

Ein Blick auf die Kapitalerhöhungshistorie und die Finanzberichte von SSI im Laufe der Jahre zeigt jedoch, dass die Wertpapiermakleraktivitäten von SSI schleppend verlaufen und nur geringe Gewinne einbringen.

Gleichzeitig sind Margin-Kreditgeschäfte von großer Bedeutung und bringen SSI kontinuierlich Gewinne in Höhe von mehreren Tausend Milliarden Dong ein.

Laut dem geprüften Finanzbericht der Muttergesellschaft für 2022 beliefen sich die Zinsen aus Krediten und Forderungen von SSI auf über 1.800 Milliarden VND, während sie im gleichen Zeitraum des Jahres 2021 bei über 1.570 Milliarden VND lagen. Im Jahr 2020 beliefen sich die Zinsen aus Kreditaktivitäten von SSI auf 525 Milliarden VND.

Es ist ersichtlich, dass sich die Gewinne aus Margin-Krediten und Kundenvorverkaufskrediten im Laufe der Jahre zu einem „lukrativen Kuchen“ entwickelt haben, den SSI ausbeuten konnte.

Was die Einnahmen von SSI aus Maklergeschäften und anderen Aktivitäten angeht, so waren diese im Laufe der Jahre aufgrund der hohen Betriebskosten recht dürftig.

Insbesondere beliefen sich die im Finanzbericht der Muttergesellschaft im Jahr 2022 ausgewiesenen Kosten für Wertpapiermaklergeschäfte auf 1.336 Milliarden VND. Im Jahr 2021 waren es 1.494 Milliarden VND und im Jahr 2020 625 Milliarden VND.

Verstößt SSI gegen das Gesetz über Kreditinstitute?

Zusätzlich zur Erhöhung der Bankkredite und des Gründungskapitals für Lombardkredite, wie Lao Dong bereits berichtete, sind die Einlagen von SSI im Laufe der Jahre kontinuierlich und schnell gestiegen.

Erinnern Sie sich, dass Ende April 2023 eine Reihe von SSI Securities-Anlegern von einem Berater eine Mitteilung über das neue Produkt von SSI zu Termineinlagen erhielten, ähnlich den Einlagenaktivitäten bei Banken.

Laut Angebot heißt dieses Einlagenprodukt von SSI S-Savings. Es optimiert den ungenutzten Cashflow, bietet flexible Laufzeiten und koppelt die Kaufkraft von Aktien. Der Aktienmarkt ist derzeit illiquide, während die Sparzinsen der Banken nach unten angepasst werden. Daher interessieren sich viele Anleger für dieses Produkt von SSI.

SSI ist davon überzeugt, dass die Entwicklung des S-Savings-Produkts darauf abzielt, den Gewinn aus dem auf einem regulären Handelskonto oder Margin-Konto verfügbaren Geldbetrag innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu maximieren.

Der Einleitung zufolge können Anleger bei sehr kurzen Laufzeiten von 1–2 Wochen einen Zinssatz von 4,5 %/Jahr und bei Laufzeiten von weniger als 6 Monaten einen Zinssatz von 7–7,7 %/Jahr erhalten.

Erwähnenswert ist, dass Absatz 2, Artikel 8 des Gesetzes über Kreditinstitute vorsieht: „Einzelpersonen und Organisationen, die keine Kreditinstitute sind, ist die Ausübung von Bankgeschäften strengstens untersagt, mit Ausnahme von Margin-Transaktionen und Wertpapierkauf- und -weiterverkaufstransaktionen von Wertpapierfirmen.“

Die Unklarheit bei der Einführung des S-Savings-Produkts der SSI Securities Company wirft die Frage auf, ob diese Einheit tatsächlich Einlagen mobilisiert.

Im Dezember 2023 muss die Wertpapierkommission ein „Ultimatum“ stellen, das Wertpapierfirmen (SCs) dazu verpflichtet, keine Aktivitäten durchzuführen, die Kunden/Investoren zu verstehen geben, dass SCs die Funktion haben, Einlagen entgegenzunehmen, und alle Transaktionen, die im Zusammenhang mit dieser Aktivität entstanden sind, bis spätestens 30. Juni 2024 abzuwickeln.

Falls das Wertpapierunternehmen eine Tätigkeit ausgeübt hat, die es Kunden/Investoren ermöglicht, Zinsen auf Geldbeträge zu erhalten/zu erhalten, die noch keine Transaktionen generiert haben, muss es die Aushandlung/Unterzeichnung neuer Verträge unverzüglich einstellen und alle Transaktionen, die im Zusammenhang mit dieser Tätigkeit entstanden sind, bis spätestens 30. Juni 2024 abwickeln.

Das Einlagenprodukt S-Savings von SSI steht derzeit bei der Suche bei Google auf Platz 1. Screenshot.

Allerdings hat sich der Zinssatz im Vergleich zu dem Zeitpunkt geändert, als SSI ihn im April 2023 an die Anleger verschickte. Screenshot.

Der kumulative Finanzbericht für 2023 zeigt, dass die Kundeneinlagen bei SSI fast 5.300 Milliarden VND erreichten, wovon 4.643 Milliarden VND (88 %) auf Anlegereinlagen für Wertpapiertransaktionen im Rahmen der Wertpapierfirmenverwaltungsmethode entfielen.

In den Jahren 2022, 2021 und 2020 erreichten die am Jahresende erfassten Kundeneinlagen 4.715 Milliarden VND, 7.246 Milliarden VND bzw. 4.812 Milliarden VND.

Schätzungsweise machen die Einlagen der Anleger für von Wertpapierfirmen verwaltete Wertpapiertransaktionen 85–90 % der Gesamteinlagen aus.

Gleichzeitig schreibt das Kundengeldverwaltungsgeschäft bei Wertpapierfirmen gemäß Artikel 17 des Rundschreibens 121/2020/TT-BTC vor, dass Wertpapierfirmen ein separates Verwaltungssystem für Kundengelder aufbauen müssen.

Konkret eröffnen Kunden direkt bei einer vom Wertpapierunternehmen ausgewählten Geschäftsbank ein Konto zur Verwaltung von Wertpapierhandelsgeldern.

Darüber hinaus ist es Wertpapierfirmen weiterhin gestattet, spezielle Konten bei Banken zu eröffnen, um die Wertpapierhandelseinlagen ihrer Kunden zu verwalten.

Ziel dieser Regelung ist es, die Risiken für Anleger zu begrenzen und Kapitalmissbrauch oder Liquiditätsverluste zu vermeiden.

Zuvor hatte die staatliche Wertpapierkommission im Dezember 2022 beschlossen, der SSI Securities Corporation im Bereich Wertpapiere und Wertpapiermarkt eine Verwaltungsstrafe in Höhe von 200 Millionen VND aufzuerlegen.

Der Grund für die Geldbuße war, dass dieses Unternehmen gegen Vorschriften zu Kreditbeschränkungen verstoßen hatte: Es hatte Kunden Geld über Anleiheeinlagen- und -kaufverträge sowie Wertpapierkaufverträge geliehen.

Quelle: https://laodong.vn/kinh-doanh/map-mo-so-du-tien-gui-cua-khach-hang-tai-chung-khoan-ssi-1298504.ldo