Banken lösen das Problem der beschleunigten Kapitalzufuhr.

Um das Kreditwachstumsziel von 13-14 % zu erreichen, müssen die Geschäftsbanken mehr Anstrengungen unternehmen, um sowohl die Kreditvergabe an die Wirtschaft anzukurbeln als auch die Systemsicherheit zu gewährleisten.

Die Staatsbank wird in der kommenden Zeit eine Reihe von Dokumenten prüfen, vorschlagen, ändern und ergänzen, um den Zugang zu Bankkrediten zu verbessern. Im Bild: Kunden bei Bankgeschäften der TPBank .

Zinssenkungen sind kein „Zauberstab“.

Aktuell sind die Einlagenzinsen auf ein Rekordtief gefallen, wodurch die Kreditzinsen deutlich gesunken sind. Obwohl die Kreditzinsen aufgrund einer Verzögerung nicht so schnell wie die Einlagenzinsen gesunken sind, haben Bankvertreter bestätigt, dass sie zur Stützung der Wirtschaft deutlich fallen werden. Die Frage ist nun, wie die Kreditvergabe angekurbelt werden kann, ohne die Kreditvergabestandards zu senken.
Tatsächlich sind nicht nur im Markt 1 (Banken mit Unternehmen und Privatkunden), sondern auch im Markt 2 (Interbankenmarkt) die Zinssätze auf ein Rekordtief gefallen.

Anfang Dezember 2023 lag der durchschnittliche Interbankenzins für den VND-Übernachthandel in einigen Sitzungen bei sehr niedrigen 0,2 % pro Jahr. Für eine Woche betrug er 0,34 % pro Jahr, für zwei Wochen 0,57 % pro Jahr und für einen Monat 1,09 % pro Jahr. Am 5. Dezember bot die Staatsbank über den Hypothekenkanal 1 Billion VND mit einer Laufzeit von sieben Tagen und einem Zinssatz von 4,0 % pro Jahr an. Es wurde jedoch kein Volumen erzielt, weder durch die Anleihen noch durch den Umlauf. Ebenfalls in dieser Sitzung wurden Schatzanweisungen im Wert von 5 Billionen VND fällig. Dies bedeutet, dass die Staatsbank netto 5 Billionen VND in den Markt einbrachte und somit die Anzahl der im Umlauf befindlichen Schatzanweisungen auf 5 Billionen VND reduzierte.

Nach 35 aufeinanderfolgenden Emissionsrunden mit einem Gesamtvolumen von 360,345 Milliarden VND hat die Zentralbank die Ausgabe von Schatzanweisungen am 9. November eingestellt und dem Bankensystem durch die sukzessive Fälligkeit der alten Schatzanweisungen erhebliche Liquidität zugeführt. Die hohe Anzahl fälliger Schatzanweisungen soll maßgeblich zum starken Rückgang der Interbankenzinsen in den letzten Wochen beigetragen haben.

Ein Vertreter der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade ( VietinBank ) erklärte, die Bank verfüge über überschüssiges Kapital, aber um Kapital in die Wirtschaft zu lenken und die Kreditwachstumsziele zu erreichen, gehe es nicht nur um die Steuerung der Geldpolitik, des Kredits oder des Kreditspielraums, sondern auch um die Fähigkeit der Wirtschaft, Kapital aufzunehmen.

Die Führungskräfte vieler anderer Aktiengesellschaften teilten diese Ansicht. Anders als in den Vorjahren, als Unternehmen und Privatpersonen um diese Zeit Kredite aufnahmen, kann in diesem Jahr ein Großteil des mobilisierten Kapitals nicht ausgezahlt werden. Niedrige Zinsen gelten als einer der wichtigsten Faktoren für Unternehmen, um angesichts der globalen Rezession überhaupt Kredite aufnehmen zu können. Zinsen sind jedoch kein Allheilmittel für die wirtschaftliche Erholung; entscheidend ist vielmehr die Erholungsfähigkeit der Gesamtwirtschaft.

Kunden wickeln ihre Transaktionen bei VietinBank ab.

Verleihen Sie unter keinen Umständen Geld

Um die Anforderungen für ein kontinuierliches Kreditwachstum zu erfüllen und die Flexibilität im Management zu gewährleisten, hat die Staatsbank Ende November 2023 ein Schreiben an die Kreditinstitute versandt, in dem die erhöhte Wachstumsrate angekündigt wird. Konkret erhalten Kreditinstitute, deren ausstehende Kreditbestände bis Ende November 2023 80 % des Zielwerts erreichen, proaktiv ein erhöhtes Limit auf Basis der Rangliste von 2022. Gleichzeitig werden Kreditinstitute bevorzugt, die sich auf prioritäre Bereiche konzentrieren.

Der Generaldirektor der Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Nguyen Hung, erklärte, dass das Kreditvolumen der TPBank nach der Umstrukturierung um 5 % erhöht wurde. Derzeit stünden Unternehmen und Privatpersonen sehr große Kreditreserven zur Verfügung, weshalb die Bank die Kreditzinsen weiter senken werde. Die Bank werde weiterhin Kreditprogramme anbieten, die sich auf Bauunternehmen, Medizintechnikfirmen, Pharmaunternehmen, Telekommunikationsunternehmen, Energieversorger, Industrieparkbauer usw. konzentrieren.

Um die Kreditversorgung der Wirtschaft weiter anzukurbeln, haben Banken kontinuierlich zahlreiche Kreditprogramme mit attraktiven Zinssätzen aufgelegt. So hat beispielsweise die Saigon - Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) eine neue Kapitalquelle in Höhe von 10 Billionen VND für Unternehmen bereitgestellt, um deren Produktion und Geschäftstätigkeit zu beschleunigen. Die Zinssätze betragen 3 % pro Jahr für eine Laufzeit von einem Monat, 4 % pro Jahr für zwei Monate, ab 5 % pro Jahr für drei Monate und ab 5,5 % pro Jahr für eine Laufzeit von vier bis zwölf Monaten bis zum 31. Januar 2024. Auch andere Banken wie die Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank (LPBank), die Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank) und die An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBANK) haben zahlreiche Kreditprogramme mit attraktiven Zinssätzen eingeführt.

Vertreter der Banken sind sich einig, dass die Kreditvergabe im aktuellen Kontext ein schwieriges Problem darstellt. Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, erklärte, die Banken verfügten über überschüssige Liquidität und suchten daher nach Kunden. Die Kreditnachfrage sei jedoch recht schwach, da viele Unternehmen ihre Vermögenswerte restrukturierten und Gelder bei Banken anlegten. Die Herausforderung für die Banken bestehe nun darin, kreditwürdigen Kunden Kapital zur Verfügung zu stellen.

Bankvertreter bestätigten, dass neben dem Kreditvergabeprozess alle Kredite den Standards entsprechen müssen, um spätere Kreditausfälle zu minimieren. Viele Banken bemühen sich derzeit intensiv um die Kreditvergabe, jedoch nicht um jeden Preis.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank, Dao Minh Tu, erklärte, die Staatsbank werde die Marktentwicklungen weiterhin genau beobachten, um das Kreditwachstum von Banken mit überschüssigem Kreditvolumen hin zu Banken mit unzureichendem Kreditvolumen umgehend zu regulieren. Dies sichere die Kreditversorgung der Wirtschaft, trage zur Beseitigung von Produktions- und Geschäftsschwierigkeiten bei und fördere das Wirtschaftswachstum. Gleichzeitig werde sie weiterhin verschiedene Dokumente prüfen, vorschlagen, ändern und ergänzen, um die Beseitigung von wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu erleichtern und den Zugang zu Bankkrediten in Zukunft zu verbessern.

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Gouverneurin der Staatsbank Nguyen Thi Hong:
Schwierigkeiten beseitigen, aber Risiken streng managen

Die Steuerung des Kreditwachstums ist nicht einfach, da die Wirtschaft selbst und ihr Investitionskapitalbedarf stark vom Bankkapital abhängen.

Laut dem Kreditumsatzbericht des Systems erreichte das Kreditvolumen im Oktober 2023 17,6 Billionen VND und übertraf damit das Gesamtjahr 2021 (17,4 Billionen VND). Da nur noch knapp ein Monat bis Ende 2023 verbleibt, dürfte dieser Wert die 19-Billionen-VND-Marke überschreiten. Dies ist zwar eine hohe Summe, doch das Kreditvolumen stieg lediglich um 9,15 %. Dies zeigt, dass das Bankensystem der Wirtschaft weiterhin Kreditkapital zur Verfügung stellt, sich aber hauptsächlich auf kurzfristige Kredite konzentriert.

Das Kreditwachstum verlangsamt sich weltweit, nicht nur in Vietnam, aufgrund der sinkenden Gesamtnachfrage. Im Hinblick auf die mittel- und langfristige Kapitalversorgung in Vietnam ist es wichtig, bei der Mobilisierung von kurzfristigem Kapital auf kurzfristige Kredite zu achten und die Rückzahlungsfähigkeit der Kreditnehmer sicherzustellen. Die vietnamesische Zentralbank überprüft und ändert derzeit verschiedene Rechtsdokumente, wobei sie nach dem Prinzip der Beseitigung von Schwierigkeiten bei gleichzeitiger strikter Risikokontrolle vorgeht, um die Systemsicherheit zu gewährleisten.

Phung Quang Hung, stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank:
Optimierung der Geschäftskosten durch fiskalpolitische Maßnahmen

Die Lage im Jahr 2023 ist äußerst schwierig. Beispielsweise mussten Kunden in der Textilindustrie Umsatzrückgänge von 30–40 % hinnehmen. Vor diesem Hintergrund hat der Bankensektor aktiv die Zinssätze gesenkt und so zum Kreditwachstum der Wirtschaft beigetragen. Bei der Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank lag das Kreditwachstum im November 2023 bei rund 13,7 %. Die Bank wird auch im Dezember weiterhin Kredite an Unternehmen vergeben.

Aktuell sind die Zinssätze weltweit sehr hoch. Vietnam gehört zu den wenigen Ländern, die Zinssätze und Wechselkurse stabil halten können und dadurch die Voraussetzungen für niedrigere Kreditzinsen schaffen. Seit Jahresbeginn haben die Banken die Zinssätze sechsmal gesenkt, mit einer durchschnittlichen Reduzierung von 3–4 % pro Jahr. Dies trägt dazu bei, die Finanzierungskosten für Unternehmen zu optimieren.

Um die Kosten für Unternehmen zu optimieren, gibt es jedoch weiterhin zahlreiche fiskalpolitische Lösungsansätze. Beispielsweise senken Länder die Körperschaftsteuer, reduzieren die direkten Kosten für Branchen und Berufe und diversifizieren die Finanzierungsquellen; der Anleihenmarkt bedarf dabei einer stärkeren Berücksichtigung.

Außerordentlicher Professor, Dr. Pham The Anh, Chefökonom des Vietnam Center for Economic and Strategic Studies (VESS):
Das Kreditwachstum könnte zweistellig werden

Das Kreditwachstum könnte in diesem Jahr zweistellig ausfallen, wird aber für die Ankurbelung des Wirtschaftswachstums keine große Bedeutung haben, da es zum Teil auf die Umschuldung von Schulden durch Unternehmen zurückzuführen ist.

Das zu Jahresbeginn festgelegte Ziel war ein BIP-Wachstum von 6,5 %, daher muss das Kreditwachstum bei etwa 14 % liegen. Da das BIP-Wachstum bisher nur bei etwa 5 % liegen dürfte, muss auch das Kreditwachstum niedrig ausfallen; ein Wert von etwa 10–11 % ist angemessen. Weitere Zinssenkungen sind aufgrund verschiedener Faktoren unwahrscheinlich: Die allgemeine Inflation kehrt sich um, positive Realzinsen sind begrenzt, die globalen Zinssätze bleiben weiterhin auf hohem Niveau, und es bestehen Ziele zur Wechselkursstabilität.

Die Senkung der Kreditzinsen liegt nun in der Hand der Geschäftsbanken, doch auch diese stehen vor gewissen Schwierigkeiten. Da die Refinanzierungszinsen in der vorangegangenen Periode hoch waren, konnten die Banken die Kreditzinsen nicht sofort senken. Zudem musste das Bankensystem das Risiko von Kreditausfällen tragen.

Quelle