Banken lösen das Problem der Beschleunigung der Kapitaleinspritzung

Um das geplante Kreditwachstum von 13 bis 14 Prozent zu erreichen, müssen die Geschäftsbanken größere Anstrengungen unternehmen, um sowohl die Kreditvergabe an die Wirtschaft anzukurbeln als auch die Systemsicherheit aufrechtzuerhalten.

Die Staatsbank wird in der kommenden Zeit eine Reihe von Dokumenten prüfen, vorschlagen, ändern und ergänzen, um den Zugang zu Bankkreditkapital zu verbessern. Im Bild: Kunden tätigen Transaktionen bei TPBank.

Zinssenkungen sind kein „Zauberstab“

Derzeit sind die Einlagenzinsen auf den Tiefststand gefallen, wodurch die Kreditzinsen auf ein viel „erschwinglicheres“ Niveau als zuvor gefallen sind. Obwohl die Kreditzinsen aufgrund einer Verzögerung nicht so schnell gesunken sind wie die Einlagenzinsen, bekräftigten alle Bankvertreter, dass die Kreditzinsen auf dem Weg zu einem starken Rückgang seien, um die Wirtschaft zu stützen. Die Frage ist: Was muss getan werden, um Kredite in die Wirtschaft zu bringen, ohne die Kreditstandards zu senken?
Tatsächlich sind die Zinssätze nicht nur im Markt 1 (Banken mit Unternehmen und Privatpersonen), sondern auch im Markt 2 (Interbanken) auf ein Rekordtief gefallen.

In einigen Sitzungen Anfang Dezember 2023 war der durchschnittliche Interbankenzinssatz für den VND-Übernachthandel mit 0,2 %/Jahr sehr niedrig, für 1 Woche lag er bei 0,34 %/Jahr, für 2 Wochen bei 0,57 %/Jahr und für 1 Monat bei 1,09 %/Jahr. Am 5. Dezember bot die Staatsbank über den Hypothekenkanal 1.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 7 Tagen und einem Zinssatz von 4,0 %/Jahr an, doch es gab kein erfolgreiches Gebotsvolumen und kein Umlaufvolumen über diesen Kanal. Außerdem wurden in dieser Sitzung Schatzanweisungen im Wert von 5.000 Milliarden VND fällig, was bedeutet, dass die Staatsbank netto 5.000 Milliarden VND in den Markt pumpte und die Zahl der im Umlauf befindlichen Schatzanweisungen auf 5.000 Milliarden VND reduzierte.

Nach 35 aufeinanderfolgenden Emissionssitzungen mit einem Gesamtvolumen von 360.345 Milliarden VND stellte die Staatsbank ab dem 9. November die Ausgabe von Schatzwechseln ein und pumpte bei Fälligkeit der alten Schatzwechsel eine große Menge Liquidität zurück in das Bankensystem. Man geht davon aus, dass die Menge der fälligen Schatzanweisungen zum starken Rückgang der Interbankenzinsen in den letzten Wochen beigetragen hat.

Ein Vertreter der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) sagte, die Bank verfüge über überschüssiges Kapital, doch um Kapital in die Wirtschaft zu pumpen und die Kreditwachstumsziele sicherzustellen, komme es nicht nur auf die Steuerung der Geldpolitik, der Kreditvergabe oder des Kreditspielraums an, sondern auch auf die Fähigkeit der Wirtschaft, Kapital aufzunehmen.

Auch die Leiter vieler anderer Aktienbanken teilten die Meinung, dass dieses Jahr große Mengen des mobilisierten Kapitals nicht ausgezahlt werden könnten, anders als in den Vorjahren, als Unternehmen und Privatpersonen gerade Kapital liehen. Angesichts der in eine Rezession geratenen Weltwirtschaft gelten niedrige Zinssätze als einer der wichtigsten Faktoren für Unternehmen, um günstige Bedingungen für die Aufnahme von Kapital zu haben. Doch die Zinssätze sind kein „Zauberstab“, der den Unternehmen bei der Erholung hilft, sondern, was noch wichtiger ist, der Fähigkeit der Wirtschaft, sich zu erholen.

Kunden tätigen ihre Transaktionen bei der VietinBank.

Keine Kreditvergabe um jeden Preis

Um die Anforderungen zur weiteren Förderung des Kreditwachstums zu erfüllen und Flexibilität im Management zu gewährleisten, hat die Staatsbank Ende November 2023 ein Dokument an die Kreditinstitute gesendet, in dem die zusätzliche Wachstumsrate angekündigt wird. Konkret werden Kreditinstitute, deren ausstehende Kreditsalden bis Ende November 2023 80 % des Zielwerts erreichen, proaktiv mit zusätzlichen Limits auf Basis des Rankings von 2022 ergänzt. Gleichzeitig wird Kreditinstituten, die sich auf die Kreditvergabe in vorrangigen Bereichen konzentrieren, Vorrang eingeräumt.

Nguyen Hung, Generaldirektor der Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), sagte, dass die TPBank nach der Entscheidung zur Umverteilung der Kredite zusätzliche 5 % erhalten habe. Derzeit ist der Kreditspielraum für Unternehmen und Privatpersonen sehr groß, sodass die Banken die Kreditzinsen auch weiterhin senken werden. Die Bank wird Kreditpakete mit Schwerpunkt auf den Bereichen Bauwesen, medizinische Geräte, Pharmazeutika, Telekommunikation, Elektrizität, Bauunternehmer für Industrieparks usw. anbieten.

Um weiterhin Kreditkapital in die Wirtschaft zu pumpen, haben die Banken kontinuierlich viele Kreditpakete mit Zinsstützung aufgelegt. So hat beispielsweise die Saigon - Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) eine neue Kapitalquelle zur Beschleunigung von Produktion und Geschäft in Höhe von 10.000 Milliarden VND für Unternehmen erschlossen, mit Zinssätzen von 3 %/Jahr bei einer Laufzeit von einem Monat, 4 %/Jahr bei einer Laufzeit von zwei Monaten, ab 5 %/Jahr bei einer Laufzeit von drei Monaten und ab 5,5 %/Jahr bei einer Laufzeit von vier bis zwölf Monaten bis zum 31. Januar 2024. Andere Banken wie die Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank (LPBank), die Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank) oder die An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBANK) bieten ebenfalls zahlreiche Kreditpakete mit attraktiven Zinssätzen an.

Alle Bankenvertreter sind sich einig, dass die Kreditvergabe im gegenwärtigen Kontext ein schwieriges Problem darstellt. Der stellvertretende Vorsitzende und Generalsekretär der vietnamesischen Bankenvereinigung, Nguyen Quoc Hung, sagte, dass die Banken über überschüssige Liquidität verfügten und deshalb auch Kunden gewinnen wollten. Allerdings ist die Kreditnachfrage recht schwach, viele Unternehmen sind noch immer mit der Umstrukturierung ihrer Vermögenswerte und der Einzahlung von Geld bei Banken beschäftigt. Das Problem für die Banken besteht nun darin, qualifizierten Kunden Kapital zur Verfügung zu stellen.

Vertreter der Banken bekräftigten, dass neben dem Kreditförderungsprozess auch alle anderen Kredite Standards erfüllen müssten, um künftig die Zahl uneinbringlicher Forderungen zu begrenzen. Viele Banken sind um die Wette im Kreditgeschäft, aber nicht um jeden Preis.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Dao Minh Tu, sagte, dass die Staatsbank die Marktentwicklungen weiterhin aufmerksam beobachten werde, um das Kreditwachstum von Banken mit überschüssigem Kredit an Banken mit unzureichendem Kredit umgehend zu regulieren und so die Kreditversorgung der Wirtschaft sicherzustellen, zur Beseitigung von Schwierigkeiten für Produktion und Unternehmen beizutragen und das Wirtschaftswachstum zu fördern. Gleichzeitig müssen wir weiterhin zahlreiche Dokumente untersuchen, vorschlagen, ändern und ergänzen, um die Beseitigung der Schwierigkeiten für die Wirtschaft zu erleichtern und den Zugang zu Bankkreditkapital in der kommenden Zeit zu verbessern.

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Gouverneurin der Staatsbank Nguyen Thi Hong:
Schwierigkeiten beseitigen, Risiken jedoch strikt kontrollieren

Die Steuerung des Kreditwachstums ist nicht einfach, da die Wirtschaft selbst und ihr Investitionskapitalbedarf stark vom Bankkapital abhängen.

Laut dem Kreditumsatzbericht des Systems erreichte er im Oktober 2023 17,6 Millionen VND und lag damit über dem Gesamtwert des Jahres 2021 (17,4 Millionen VND). Da bis Ende 2023 weniger als ein Monat verbleibt, dürfte diese Zahl über 19 Millionen Milliarden VND erreichen. Dies ist eine hohe Zahl, doch die Kreditvergabe stieg lediglich um 9,15 Prozent. Dies beweist, dass das Bankensystem der Wirtschaft zwar immer noch Kreditkapital zur Verfügung stellt, sich dabei aber hauptsächlich auf kurzfristige Kredite konzentriert.

Aufgrund der gesunkenen Gesamtnachfrage ist das Kreditwachstum in Ländern weltweit langsam, nicht nur in Vietnam. Angesichts des mittel- und langfristigen Kapitalproblems in Vietnam muss man bei der Mobilisierung kurzfristigen Kapitals vorsichtig sein und nur kurzfristiges Kapital verleihen, um die Zahlungsfähigkeit sicherzustellen, wenn die Leute Geld abheben. Im Hinblick auf den Rechtskorridor überprüft und ändert die Staatsbank eine Reihe von Rechtsdokumenten. Dabei geht sie von dem Grundsatz aus, Schwierigkeiten zu beseitigen, Risiken jedoch strikt zu managen und die Systemsicherheit zu gewährleisten.

Stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank, Phung Quang Hung:
Optimierung der Unternehmenskosten durch Steuerpolitik

Im Jahr 2023 ist die Situation sehr schwierig. So mussten Kunden aus der Textilbranche beispielsweise Umsatzeinbußen von 30–40 % hinnehmen. In diesem Zusammenhang hat sich der Bankensektor zusammengeschlossen, um die Zinssätze aktiv zu senken und so zum Kreditwachstum in der Wirtschaft beizutragen. Bei der Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank beträgt das Kreditwachstum im November 2023 etwa 13,7 %. Die Bank wird auch im Dezember dieses Jahres weiterhin Kredite an Unternehmen vergeben.

Derzeit sind die Zinssätze in Ländern weltweit sehr hoch. Vietnam ist eines der wenigen Länder, das seine Zinssätze und Wechselkurse stabil halten kann und so die Voraussetzungen für eine Senkung der Kreditzinsen schafft. Seit Jahresbeginn haben die Banken die Zinssätze sechsmal gesenkt, mit einer durchschnittlichen Gesamtsenkung von 3–4 % pro Jahr, und so zur Optimierung der Finanzkosten für Unternehmen beigetragen.

Um die Kosten für Unternehmen zu optimieren, gibt es jedoch weiterhin viele Lösungsansätze aus der Steuerpolitik. Beispielsweise senken Länder die Körperschaftssteuer und verringern so die direkten Kosten für Industrie und Berufe. Der Diversifizierung von Finanzierungskanälen, wie etwa dem Anleihenmarkt, bedarf mehr Aufmerksamkeit …

Assoc.Prof. Dr. Pham The Anh, Chefökonom des Vietnam Center for Economic and Strategic Studies (VESS):
Kreditwachstum könnte zweistellig werden

Das Kreditwachstum könnte dieses Jahr zweistellige Werte erreichen, wird jedoch für die Ankurbelung des Wirtschaftswachstums kaum von Bedeutung sein, da es zum Teil auf die Refinanzierung von Schulden durch Unternehmen zurückzuführen ist.

Das zu Jahresbeginn gesetzte Ziel besteht darin, das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 6,5 Prozent zu steigern. Daher muss auch das Kreditwachstum bei etwa 14 Prozent liegen. Da das BIP-Wachstum möglicherweise unter dem Zielwert von nur etwa 5 % liegt, muss auch das Kreditwachstum niedrig ausfallen; angemessen sind lediglich etwa 10 bis 11 %. Eine weitere Senkung der Leitzinsen ist aufgrund einer Reihe von Faktoren unwahrscheinlich. Dazu zählen etwa die Umkehr der allgemeinen Inflation, Beschränkungen positiver Realzinsen, weiterhin hohe Verankerung der weltweiten Zinssätze oder Ziele zur Wechselkursstabilität.

Die Senkung der Kreditzinsen liegt nun in den Händen der Geschäftsbanken, doch auch sie haben damit gewisse Schwierigkeiten. Die in der vorangegangenen Periode mobilisierten Zinssätze waren hoch, sodass die Banken die Kreditzinsen nicht sofort senken konnten. Darüber hinaus war das Bankensystem auch mit dem Risiko uneinbringlicher Forderungen konfrontiert.

Quelle