Für kleine Banken wird es zunehmend schwieriger, wettbewerbsfähig zu bleiben.

Mit dem anhaltenden Wachstum des vietnamesischen Finanzmarktes könnten zahlreiche neue Dienstleistungen lizenziert werden, was zu einer Ausweitung des Ökosystems großer Banken führen würde. Gleichzeitig wird es für kleine Banken, die ohnehin schon mit Wettbewerbsschwierigkeiten zu kämpfen haben, noch schwieriger.

Mit zunehmend wachsenden Anlageportfolios diversifizieren Banken ihr Portfolio immer stärker.

Während die vietnamesische Staatsbank (SBV) die Einrichtung einer Goldbörse prüft, kündigte die Techcombank kürzlich eine Stellenausschreibung für einen erfahrenen Goldhändler an. Zuvor hatte die Bankleitung bereits erklärt, dass sie sich auf die Suche nach Partnern, Personal, Lagerkapazitäten und Infrastruktur für den Einstieg in den Goldmarkt vorbereite.

Nach Angaben der Führungsebene von Techcombank verfügen die Bank und die Techcombank Securities Company (TCBS) dank ihrer umfassenden Erfahrung im Aufbau und Betrieb von Handelszentren, ihrer starken Finanz- und Banktechnologie und -infrastruktur sowie ihrer Kompetenzen im Management von Produktpositionen und der Koordinierung von Rohstoffangeboten über ausreichende Kapazitäten, um die Einführung und den Betrieb einer zentralisierten Goldhandelsplattform zu koordinieren.

DaACB ebenfalls am Goldmarkt teilnehmen möchte, erklärte das Unternehmen, dass es bereits Erfahrung mit der Einrichtung des ACB Gold Trading Centers gesammelt habe und 2009 auch Mitglied der Dubai Gold & Commodities Exchange gewesen sei. Dementsprechend schlug ACB vor, zusätzlich zum physischen Goldhandel eine Investitionsmöglichkeit über ETF-Zertifikate (Gold-ETF) anzubieten, um physisches Gold anzuziehen und in Bargeld umzuwandeln.

Laut dem Fahrplan der vietnamesischen Staatsbank wird das Pilotprojekt zur Einrichtung einer Goldbörse in Vietnam in drei Phasen unterteilt. Phase 1 konzentriert sich auf den physischen Goldhandel, während in den nachfolgenden Phasen Derivateprodukte hinzukommen.

Laut Bui Hoang Hai, Vizepräsident der staatlichen Wertpapierkommission, erlauben die geltenden Rechtsrahmen Vietnams jedoch die sofortige Einführung zweier Produkte: Goldderivate und Gold-ETFs. Goldderivate helfen Unternehmen, sich gegen Preisschwankungen abzusichern und legitime Spekulationsbedürfnisse zu befriedigen, während Gold-ETFs auf die Bedürfnisse von Privatanlegern nach sicheren Anlagen abzielen.

Derzeit sind acht Banken zur Lizenzierung der Goldbarrenproduktion berechtigt: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank und ACB. Die Gruppe der staatlichen Geschäftsbanken (BIDV, Vietcombank, VietinBank und Agribank) hat sich noch nicht zu ihrer Strategie für den Einstieg in den Goldmarkt geäußert, jedoch haben alle vier Banken bereits mehrere Vorschläge im Zusammenhang mit Goldimport, -produktion und -handel unterbreitet.

BIDV schlug außerdem vor, dass die vietnamesische Staatsbank Richtlinien für den Kauf und Verkauf von Goldkonten im Ausland herausgeben solle, um ihre Position auszugleichen.

Neben dem Goldmarkt beteiligen sich Banken auch aktiv am Wettlauf um die Etablierung von Kryptowährungsbörsen. Bis Ende September 2025 hatten sich mehrere Banken in Aktiengesellschaften zusammengeschlossen, die Kryptowährungsbörsen anboten, darunter LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) und MB (die eine Absichtserklärung zur technischen Zusammenarbeit mit Dunamu – dem Betreiber von Upbit, der größten Kryptowährungsplattform Südkoreas – unterzeichnet hat).

Wenn Gold- und Kryptowährungsbörsen etabliert werden, werden viele Banken ihre Einnahmen aus diesen beiden Anlagekanälen deutlich steigern. Anders ausgedrückt: Banken, die in den Gold- und Kryptowährungsmarkt einsteigen, werden einen Vorteil bei der Diversifizierung ihres Ökosystems, der Gewinnung und Bindung von Kunden, der Kapitalerhöhung sowie der Steigerung von Umsatz und Gewinn haben.

Kleinere Banken haben es zunehmend schwerer, wettbewerbsfähig zu bleiben.

Kleinere Banken stehen nicht nur im Dienstleistungssektor unter starkem Wettbewerb, wo ihre Ökosysteme Schwierigkeiten haben, mit größeren Banken mitzuhalten, sondern auch in traditionellen Bereichen wie der Kreditvergabe und der Einlagenmobilisierung wird es für sie zunehmend schwieriger.

Laut FiinRatings profitieren große Banken derzeit von stabileren Einlagenquellen und einem besseren Zugang zum Anleihemarkt. Gleichzeitig profitieren sie von reduzierten obligatorischen Rückstellungen, was die Liquidität erhöht und die Finanzierungskosten senkt.

Kleinere Geschäftsbanken sehen sich unterdessen einem harten Wettbewerb bei der Einlagenmobilisierung und höheren Kapitalkosten im Großhandel ausgesetzt, was sie dazu zwingt, die Laufzeit ihrer Finanzierungsquellen zu verlängern und ihre Aktiv-Passiv-Bilanzen streng zu verwalten, um die 30%-Obergrenze für kurzfristiges Kapital, das für mittel- und langfristige Kredite verwendet wird, einzuhalten und gleichzeitig angemessene Gewinnmargen zu erzielen.

Statistiken von FiinRatings zeigen, dass die Kreditratings der Banken im ersten Halbjahr dieses Jahres eine zunehmend deutliche Divergenz in der Qualität ihrer Kreditwürdigkeit widerspiegeln. Banken mit starker Kapitalausstattung festigen ihre Position weiter, während Banken mit begrenzter Kapitalausstattung und schwacher Kapitalbeschaffungskapazität aufgrund sinkender Kreditqualität unter Druck geraten.

Prognosen deuten darauf hin, dass sich die Divergenz im Zeitraum 2025–2026 bei einer Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Lage weiter verstärken wird. Kleinere Banken mit niedrigem Kernkapital (Tier-1-Kapital), hohen notleidenden Krediten, schwachen Deckungsquoten und einer hohen Abhängigkeit von Interbankenfinanzierungen werden mit dem Risiko einer Verschlechterung der Vermögensqualität und höheren Rückstellungsanforderungen konfrontiert sein. Derzeit ist die Deckungsquote notleidender Kredite kleinerer Banken sehr niedrig, was auf einen geringeren Puffer gegen Kreditschocks im privaten Sektor hindeutet.

Ab Ende 2025 werden die Kapitalanforderungen von Basel III und die Aufhebung der Kreditlimits zu einer zunehmend deutlichen Differenzierung der Banken führen. Insbesondere Banken mit hohem Kapitalvolumen und großen Kapazitäten werden ihren Marktanteil ausbauen, während kleinere Banken ihr Wachstum regulieren müssen, um Kapital, Rentabilität und Vermögensqualität in Einklang zu bringen.

Die Analysten von VIS Rating warnten unterdessen auch vor starken Unterschieden innerhalb des Bankensektors. Demnach werden viele kleinere Banken aufgrund hoher Kreditkosten unter erheblichen Druck geraten, was zu sinkenden Gewinnen und einer geringeren Wettbewerbsfähigkeit führen wird.

„Liquidität bleibt eine zentrale Herausforderung, insbesondere für kleinere Banken. Während große Banken durch die Ausgabe langfristiger Anleihen und die Aufnahme von ausländischem Kapital ein Gleichgewicht wahren, stehen kleinere Banken mit ihren begrenzten liquiden Mitteln und ihrer starken Abhängigkeit von kurzfristigen Finanzierungsquellen unter erheblichem Druck der Refinanzierungskosten. Sollten unerwartete Schwankungen bei den Einlagenströmen auftreten, wird sich das Liquiditätsrisiko für diese Gruppe deutlich erhöhen“, warnte der Analyst.

Experten warnen davor, dass die zunehmende Divergenz der Bankgewinne weiter zunehmen wird. Kleinere Banken werden unter immer größeren Druck geraten, wenn sie ihre Einlagenmodelle nicht rechtzeitig umstrukturieren und ihr Risikomanagement verbessern.

Quelle: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html