Hauptsitz der First Republic Bank in San Francisco, Kalifornien
Am Abend des 27. April veröffentlichte CNN eine Analyse der Lage der First Republic Bank, der dritten US-Bank, die wie zwei andere Banken des Landes, Silicon Valley und Signature, vom Zusammenbruch bedroht ist.
Dies scheint ein Risiko zu sein, da First Republic wie SVB eine mittelgroße Regionalbank mit einem stark konzentrierten Kundenstamm, großen Mengen nicht versicherter Spareinlagen und nicht erfassten Verlusten, beispielsweise aus Anleihen, ist.
Die First Republic Bank hat ihren Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien, und verfügt über 88 Filialen, hauptsächlich entlang der Küste der Vereinigten Staaten.
Gerüchte, Aktienkurse stürzen ab
Gerüchte kamen am 26. April auf, als mehrere Medien anonyme Quellen zitierten, denen zufolge die Bank den Verkauf der Vermögenswerte abbrechen wolle und das Weiße Haus zögere, die Hilfeleistungen voranzutreiben.
Es gibt auch Berichte, dass die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eine Herabstufung der Kreditwürdigkeit der Bank erwägt, was ihren Zugang zu wichtigen Krediten der Federal Reserve einschränken würde.
Wie konnte die SVB, die Bank Nummer eins für viele US-Startups, innerhalb von 48 Stunden pleitegehen?
Die FDIC, die Federal Reserve, das Weiße Haus und die First Republic Bank reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren zu den Berichten, doch der Schaden ist bereits angerichtet.
Die Aktien der Bank fielen am 26. April um weitere fast 30 Prozent, nachdem sie am Vortag bereits um 49 Prozent eingebrochen waren. Der Handel mit der Aktie wurde an beiden Tagen mehrfach ausgesetzt, da der rapide Rückgang zu einer Unterbrechung aufgrund der Volatilität an der New Yorker Börse führte.
Was ist wirklich los?
Laut CNN wissen wir mit Sicherheit, dass die First Republic Bank am 24. April berichtete, dass die gesamten Spareinlagen in Fonds 1 um 41 % auf 104,5 Milliarden Dollar gefallen seien, obwohl viele Banken mit 30 Milliarden Dollar Unterstützung eingegriffen hatten, um den Zusammenbruch der First Republic zu verhindern.
Ohne diese Unterstützung könnten die Spareinlagen um mehr als 50 % sinken.
Wichtig ist jedoch, dass die Bank mitteilte, dass die Sparaktivität trotz des starken Rückgangs nach dem Zusammenbruch von SVB und Signature im letzten Monat gegen Ende des Monats zu stabilisieren begann und seither stabil geblieben sei.
Wir wissen auch, dass der Nettozinsertrag, also das Geld, das die Banken durch Kreditaufnahme und -vergabe verdienen, am Ende des ersten Quartals im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 19,4 Prozent gesunken ist.
Darüber hinaus sind Banken anfällig für Liquiditätsprobleme. Geben Sie Ihre E-Mail-Adresse ein, um den CNN Business Newsletter zu abonnieren.
Als Mitte März die Bankenkrise ausbrach, waren rund zwei Drittel der Einlagen der First Republic nicht durch die FDIC versichert, eine Quote, die unter den 94 Prozent der SVB lag.
Und doch hatte First Republic Ende letzten Jahres laut S&P Global ein sehr hohes Verhältnis von langfristigen Krediten und Investitionen zu Einlagen – das heißt, die Bank verlieh und investierte mehr Geld, als sie an Einlagen hatte.
Die engen Gassen
Insgesamt sind die Aussichten für die First Republic Bank nach Ansicht von Experten nicht sehr gut.
„Die einzige wirkliche Frage ist, ob die FDIC zuerst eingreift oder erst am Wochenende, wenn sie eingreifen wird“, sagte Don Bilson, Analyst bei Gordon Haskett Research.
Wir wissen, dass die Bank noch im Geschäft ist und noch einige schmale Wege vor sich hat. Laut David Chiaverini von Wedbush Securities besteht eine geringe Chance, dass First Republic ihren Kurs fortsetzt und „als eigenständiges Unternehmen scheitert“.
Wahrscheinlicher ist, dass das Unternehmen versuchen wird, einen Teil seiner Kredite und Wertpapiere zum gleichen Preis zu verkaufen, zu dem es sie gekauft hat. Im Gegenzug erhält der Käufer eine Vorzugsbeteiligung am Unternehmen.
Die dritte Option wäre für die Aktionäre die schlechteste, da die Bank unter Konkurs gehen könnte.
Bei der Übernahme einer in Schwierigkeiten geratenen Bank übernimmt eine Aufsichtsbehörde oder eine staatliche Einrichtung die Kontrolle über die Bank und ihre Vermögenswerte, in der Regel mit dem Ziel, diese Vermögenswerte zu liquidieren und so die Gläubiger der Bank zu entschädigen.
Anleger können daher bis 16 Uhr am 28. April gespannt auf mehr Klarheit über das Schicksal von First Republic warten, zu einem Zeitpunkt, an dem Banken, die in jüngster Zeit gescheitert sind, oft ihre Niederlage eingestanden haben.
[Anzeige_2]
Quellenlink
Kommentar (0)