Es wurden bemerkenswerte neue Vorschriften für den Wertpapierhandel erlassen.

Anleger verfolgen die Entwicklungen am Aktienmarkt an der Börse von Ho-Chi-Minh -Stadt (HOSE).

Am 18. September erließ das Finanzministerium das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC des Finanzministers, mit dem eine Reihe von Artikeln der Rundschreiben zur Regelung von Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem, Clearing und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, Aktivitäten von Wertpapierfirmen und Informationspflichten auf dem Wertpapiermarkt geändert und ergänzt wurden. Das Rundschreiben trat am 2. November in Kraft.

Zum Kauf von Aktien benötigt man nicht genügend Geld.

Das Rundschreiben stellt klar, dass ausländische institutionelle Anleger Aktienkaufaufträge erteilen dürfen, ohne über ausreichende Mittel verfügen zu müssen. Auf dieser Grundlage bewertet das Wertpapierunternehmen das Zahlungsrisiko des ausländischen institutionellen Anlegers, um den gegebenenfalls erforderlichen Kapitalbetrag für die Aktienkaufauftragserteilung gemäß der Vereinbarung zwischen den beiden Parteien zu ermitteln.

Sollte ein ausländischer institutioneller Anleger eine Aktienkauftransaktion nicht vollständig bezahlen, geht die Zahlungsverpflichtung für die fehlende Transaktion über das Eigenhandelskonto auf das Wertpapierunternehmen (bei dem der ausländische institutionelle Anleger den Auftrag erteilt hat) über. Das Rundschreiben legt zudem ausdrücklich fest, dass das Wertpapierunternehmen die Eigentumsrechte außerhalb des Handelssystems übertragen oder die auf sein Eigenhandelskonto übertragenen Aktien spätestens am nächsten Handelstag an den ausländischen institutionellen Anleger verkaufen kann, sofern die Zahlung aussteht. Falls die Eigentumsrechte an den Wertpapieren nicht auf den ausländischen institutionellen Anleger übertragen werden (beispielsweise aufgrund von Erschöpfung des Zeichnungsrahmens oder weil der ausländische institutionelle Anleger keinen Kauf tätigt), verkauft das Wertpapierunternehmen die Aktien an der Börse. Verluste, Gewinne und sonstige Kosten aus der Transaktion werden gemäß der Vereinbarung zwischen den beiden Parteien verteilt.

Das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC legt außerdem fest, dass die Depotbank (bei der ausländische institutionelle Anleger Wertpapierdepotkonten eröffnen) für die Bezahlung von Transaktionen mit unzureichender Deckung und gegebenenfalls entstehenden Kosten verantwortlich ist, wenn die Bestätigung des Einlagenbestands ausländischer institutioneller Anleger durch das Wertpapierunternehmen fehlerhaft ist und dadurch nicht genügend Mittel zur Bezahlung von Aktienkaufgeschäften zur Verfügung stehen.

Zahlungsgarantie für Transaktionen

Darüber hinaus legt das neue Rundschreiben fest, dass ausländische institutionelle Anleger, die Kaufaufträge für Aktien erteilen, über ausreichende Kontodeckung verfügen müssen, bevor das Depotmitglied die Gelder zur Abwicklung der Wertpapiertransaktionen auf dessen Konto bei der Zahlungsbank überweisen muss. Clearing und Zahlung von Aktienkaufgeschäften erfolgen gemäß den Gesetzen und Vorschriften der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Wenn ein ausländischer institutioneller Anleger einen Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt und die Zahlung nicht leistet, überträgt VSDC die Zahlungsverpflichtung am Zahlungstag an das Wertpapierunternehmen, bei dem der ausländische institutionelle Anleger den Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt hat (über das Eigenhandelskonto des Wertpapierunternehmens).

Dabei gewährleisten Wertpapierfirmen die Zahlungssicherheit für die Zahlungsaktivitäten ausländischer institutioneller Anleger.

Konkret entspricht das Limit für die Annahme von Aktienkaufaufträgen dem Gesamtbetrag, der in Bargeld umgewandelt werden kann, jedoch nicht der Differenz zwischen dem Eigenkapital des Wertpapierunternehmens und dem ausstehenden Kreditsaldo für Margin-Trading. Zu den in Bargeld umwandelbaren Beträgen zählen unter anderem Bargeld im Fonds, Bankeinlagen, Staatsanleihen und Einlagenzertifikate.

Darüber hinaus wird das Eigenkapital einer Wertpapiergesellschaft auf Grundlage des Quartalsabschlusses der letzten Periode vor dem Berechnungsstichtag ermittelt. Handelt es sich bei der Wertpapiergesellschaft um eine Muttergesellschaft, wird das Eigenkapital auf Basis des konsolidierten Quartalsabschlusses nach Abzug der Anteile von Minderheitsaktionären ermittelt.

Um den Bestimmungen über die Beteiligungsverflechtung im Unternehmensgesetz zu entsprechen, legt das Rundschreiben außerdem fest, dass Wertpapierfirmen keine Aufträge zum Kauf von Aktien von sich selbst, ihrer Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaften derselben Muttergesellschaft annehmen dürfen.

Darüber hinaus legt die Verordnung klar fest, dass ein Wertpapierunternehmen, das zwar die Vorschriften einhält, aber die Investitionsgrenze überschreitet, keine weiteren Aufträge zum Kauf von Aktien von ausländischen institutionellen Anlegern entgegennehmen darf, ohne über ausreichende Mittel zu verfügen, bis es die Investitionsgrenze erreicht hat und innerhalb eines Zeitraums von maximal einem Jahr die erforderlichen Maßnahmen ergreifen muss, um die Investitionsgrenze einzuhalten.

Das neue Rundschreiben verpflichtet Wertpapierfirmen insbesondere dazu, Informationen über ausländische institutionelle Anleger, die keine Aktien zurückkaufen, innerhalb von 24 Stunden in den Informationsmedien zu veröffentlichen. Darüber hinaus legt Rundschreiben 68 fest, dass die Informationen an der Börse in Vietnamesisch und Englisch veröffentlicht werden müssen.

TH (laut VNA)

Quelle: https://baohaiduong.vn/nhung-quy-dinh-dang-chu-y-ve-giao-dich-chung-khoan-moi-duoc-ban-hanh-393437.html