Asiens größter „Händler“ wählt führende Unternehmen Vietnams

Der Riese Jardine Matheson hat seine Investitionen jahrzehntelang auf viele andere Bereiche ausgeweitet, darunter Automobile, Immobilien usw. in südostasiatischen Ländern, darunter Vietnam.

Über seine in Singapur ansässige Tochtergesellschaft Jardine Cycle & Carriage (JC&C) konzentriert sich Jardine Matheson auf den Automobilvertrieb. In Vietnam hat Platinum Victory – eine Tochtergesellschaft von JC&C – stark in Thaco des Milliardärs Tran Ba ​​Duong, REE Corp. (REE) von Frau Nguyen Thi Mai Thanh und Vinamilk (VNM) von Frau Mai Kieu Lien investiert.

Dementsprechend beteiligte sich JC&C seit 2008 mit 20,5 % an Thaco und kaufte kontinuierlich weitere Aktien, die an strategische Aktionäre dieses „Giganten“ der vietnamesischen Automobilindustrie ausgegeben wurden. JC&C erhöhte seinen Anteil an der Gruppe ab 2019 auf 26,6 %.

Ende 2023 wird JC&C Wandelanleihen von Thaco im Wert von rund 350 Millionen US-Dollar erwerben. Diese Anleihen haben eine Laufzeit bis 2028, sodass der Anteil von JC&C an Thaco weiter steigen wird.

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Jardine Matheson und Hongkong Land feiern den 50. Jahrestag des Jardine House – Hongkongs erstem Wolkenkratzer (China). Foto: Jardine.

Im Jahr 2012 beteiligte sich JC&C über den Investmentfonds Platinum Victory mit über 10 % an der Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE). Anschließend erhöhte JC&C seinen Anteil an REE und überschritt kürzlich die 35 %-Marke.

Am 22. November trat Frau Nguyen Thi Mai Thanh von ihrem Amt als Vorsitzende des REE-Vorstands zurück und übernahm nach 31 Jahren in der obersten Führungsposition des führenden Unternehmens im Bereich Elektromechanik in Vietnam die Rolle der Generaldirektorin. Nachfolgerin von Frau Mai Thanh ist Herr Alain Xavier Cany, Vertreter des Platinum Victory Fund.

Dieser Fonds hat sich gerade für den Kauf von weiteren 30 Millionen REE-Aktien im Gesamtwert von rund 1.900 Milliarden VND zwischen dem 22. November und dem 20. Dezember angemeldet. Bei Erfolg erhöht sich die Beteiligungsquote auf 42,1 %, was 198,2 Millionen Aktien entspricht. Mit einem Anteil von über 35 % hat der singapurische Riese ein Vetorecht bei wichtigen Entscheidungen. Zum aktuellen Marktpreis sind die REE-Aktien von JC&C mehr als 11 Billionen VND wert.

Darüber hinaus hat JC&C auch eine große Summe Geld ausgegeben, um mehr als 10 % der Vinamilk- Aktien (VNM) im Wert von etwa 14 Billionen VND zu besitzen.

Zusätzlich zu den drei oben genannten Unternehmen investiert Jardine Matheson über Hong Kong Land auch stark in asiatische Immobilien, darunter Vietnam.

Das Erfolgsrezept von Jardine Matheson besteht darin, in Branchenführer zu investieren, die in ihren Bereichen führend sind und über eine lange Geschäftsgeschichte verfügen. Jardine Matheson investiert jedoch eher nicht in Aktien großer Immobilienunternehmen in der Region und hat in den letzten ein bis zwei Jahrzehnten nur wenig in aufstrebende Unternehmen investiert.

Gewinne sinken

Der Halbjahresfinanzbericht 2024 von Jardine Matheson zeigt, dass die Gewinne von JC&C in den ersten sechs Monaten des Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stark zurückgegangen sind. Insbesondere in Vietnam (Thaco, REE, VNM) sanken die Gewinne um 12 % auf nur noch 30 Millionen USD.

Davon trug Thaco trotz gestiegener Umsätze und verbesserter Marktanteile 15 Millionen USD bei. Der Gewinn aus Thacos Automobilgeschäft ging aufgrund niedrigerer Gewinnmargen infolge des starken Wettbewerbsdrucks zurück.

Thaco ist ein branchenübergreifendes Unternehmen, das in den Bereichen Automobil, Landwirtschaft, Maschinenbau und zuliefernde Industrien, Bauinvestitionen, Handel, Dienstleistungen und Logistik tätig ist. In den letzten Jahren geriet Thaco jedoch aufgrund umfangreicher Investitionen im Agrarsektor durch HAGL (HAG) von Herrn Doan Nguyen Duc (Bau Duc) in Schwierigkeiten. Der Automobilsektor konkurriert mit dem Elektroautohersteller VinFast (VFS) des Milliardärs Pham Nhat Vuong und chinesischen Autos.

Unterdessen steuerte REE 7 Millionen Dollar Gewinn zu JC&C bei, was einem Rückgang von 39 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und auf die geringere Nachfrage nach Wasserkraft zurückzuführen ist. JC&C ist ein elektromechanisches Unternehmen mit einer über 50-jährigen Geschichte und hat in den letzten Jahren stark in die Bereiche Wasserkraft, Solarenergie, Windkraft, Wärmekraft und sauberes Wasser investiert.

Vinamilk ist das führende Molkereiunternehmen Vietnams. Allerdings verzeichnete VNM in den letzten Jahren einen kontinuierlichen Rückgang des Umsatz- und Gewinnwachstums. Auch der Aktienkurs ist gesunken.

Im Immobilienbereich ist Jardine Matheson über Hong Kong Land mit zahlreichen Projekten in erstklassigen Lagen vertreten, beispielsweise dem Central Building in Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC) usw. Jardine Matheson ist außerdem an zahlreichen Ladenketten beteiligt, beispielsweise Pizza Hut, Starbucks und KFC Vietnam.

Die britische Jardine Matheson Group war einst in ganz Asien, insbesondere in China, berühmt. Jardine Matheson wurde 1832 von zwei Schotten (ein Land des Vereinigten Königreichs), William Jardine und James Matheson, in Kanton (heute Guangzhou) gegründet.

Jardine Matheson ist dafür bekannt, 1834 das Monopol der East India Company zu beenden. East India ist das berühmteste private Handelsunternehmen der Weltgeschichte, ein Imperium, das die Macht besaß, „den Himmel mit einer Hand zu bedecken“ und im 17. bis 19. Jahrhundert hauptsächlich in Indien und Asien tätig war. Später wurde Jardine Matheson zum größten britischen Handelsunternehmen in Asien.

Im Jahr 1844 gründete Jardine Matheson seinen Hauptsitz in der neuen britischen Kolonie Hongkong (China) und expandierte dann von China aus weiter entlang der Küste.

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