Grüne Kredite – eine treibende Kraft für nachhaltige Entwicklung: Aufbau umfassender „Spielregeln“ (Letzter Artikel)

Damit grüne Kredite ihre Rolle als „treibende Kraft“ für eine nachhaltige Wirtschaft wirklich erfüllen können, müssen laut Experten in Vietnam schnell umfassende „Spielregeln“ mit spezifischen Kriterien und Vorschriften entwickelt werden, um den Unternehmen den Zugang zu grünem Kapital zu erleichtern.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Nguyen Hai Anh, stellvertretender Generaldirektor der Shinec Joint Stock Company, sprach unter anderem die Probleme von Unternehmen an, die mit der „grünen Ausrichtung“ zu kämpfen haben. Er erklärte, der Industriepark Nam Cau Kien ( Hai Phong ) habe drei Hauptkreisläufe zum Umweltschutz und zur Förderung einer nachhaltigen Entwicklung etabliert. Über 70 Unternehmen im Industriepark hätten jedoch weiterhin Schwierigkeiten, auf ein grünes Modell umzusteigen. Fast 60 Unternehmen hätten zwar Zugang zu grüner Finanzierung, darunter auch grüne Kredite, und kämpften noch immer mit den gesetzlichen Anforderungen und spezifischen Kriterien.

Shinecs Beitrag spiegelt auch das Gefühl vieler Unternehmen wider, die zwar umweltfreundlicher werden wollen, aber aufgrund fehlenden grünen Kapitals machtlos sind. Frau Pham Thi Ngoc Thuy, Direktorin des Private Economic Development Research Board (Board IV), betonte, dass viele Unternehmen aufgrund des Fehlens einer nationalen grünen Klassifizierungsliste immer noch Schwierigkeiten hätten, an grünes Kreditkapital zu gelangen. Die grüne Klassifizierungsliste und die Kriterien sollen nicht nur das Bewusstsein der Unternehmen schärfen, sondern auch eine Grundlage für Banken und Investmentfonds zur Bewertung und Bestätigung grüner Projekte schaffen.

Erstellen Sie vollständige Spielregeln

Grünes Kapital, also Kapital, das von Banken in Projekte und Aktivitäten investiert wird, die der Umwelt zugutekommen, wird als Hebel wirken, um die Entwicklung der Wirtschaft in eine nachhaltige Richtung zu fördern. Statistiken zeigen jedoch, dass grüne Kredite zwar schnell gewachsen sind, ihr Umfang jedoch noch bescheiden ist: Von 3,3 % im Jahr 2018 wird ihr Anteil am gesamten Kreditvolumen bis Ende 2023 nur noch 4,5 % betragen.

Außerordentliche Professorin Dr. Pham Thi Hoang Anh, stellvertretende Direktorin der Akademie und verantwortlich für den Vorstand der Bankenakademie, wies darauf hin, dass sich grüne Kredite in jüngster Zeit hauptsächlich aufgrund der Führung der Staatsbank und nicht aufgrund interner Bedürfnisse von Geschäftsbanken entwickelt hätten. Sie merkte an, dass Dokumente wie das Handbuch zur Bewertung von Umwelt- und Sozialrisiken derzeit lediglich als Referenz und Anregung dienen und nicht verpflichtend seien.

Sie nannte zahlreiche Gründe für die mangelnde Entwicklung grüner Kredite, darunter asynchrone gesetzliche Regelungen, begrenzte Kapitalquellen, mangelnde Erfahrung und Kompetenz im Umgang mit Umwelt- und Sozialrisiken sowie hohe Marktrisiken in den Bereichen erneuerbare Energien, Energieeinsparung und -effizienz. Insbesondere die fehlende Synchronisierung der Umweltkriterien stellt eines der größten Hindernisse dar. Auch der Genehmigungs- und Überwachungsprozess für grüne Kredite ist kompliziert und zeitaufwändig, was Unternehmen den Zugang zu grünem Kapital erschwert.

Die stellvertretende Direktorin der Bankenakademie schloss sich Frau Thuy an und erklärte, dass der Rechtsrahmen für grüne Kredite rasch fertiggestellt und deren Verbindlichkeit erhöht werden müsse, um das Ziel eines grünen Wachstums zu erreichen. Darüber hinaus sei es notwendig, die Kapitalquellen für grüne Kredite zu diversifizieren und Krediten für nachhaltige Entwicklung durch geldpolitische Instrumente den Vorrang einzuräumen.

Dr. Can Van Luc, Chefökonom des BIDV , erklärte, dass Vietnam mit einem relativ vollständigen System an Rechtsdokumenten und Aktionsstrategien allmählich zum globalen Denken in Bezug auf grünes Wachstum aufschließe. Allerdings mache der Umfang grüner Kredite lediglich 4,5 % der gesamten ausstehenden Kredite aus, und grüne Anleihen erreichten in den letzten fünf Jahren lediglich 1,16 Milliarden US-Dollar – eine zu geringe Zahl im Vergleich zum Kapitalbedarf von etwa 20 Milliarden US-Dollar pro Jahr, um das Ziel der grünen Transformation zu erreichen.

Laut Dr. Luc ist die Umsetzung grüner Kredite aufgrund fehlender rechtlicher Rahmenbedingungen und allgemeiner Richtlinien noch immer schwierig. Das Kreditkapital ist überwiegend kurz- und mittelfristig und erfüllt nicht die Anforderungen der Kreditnehmer an günstige Zinssätze. Für grüne Anleihen fehlen weiterhin detaillierte Anweisungen, Managementmechanismen und die entsprechende IT-Infrastruktur.

„Es ist notwendig, bald einen Kriterienkatalog für grüne Projekte, grüne Gebäude und grüne Büros herauszugeben und die Kriterien für grüne Anleihen und grüne Kredite im Einklang mit neuen Zielen und internationalen Standards zu aktualisieren. Die Vereinfachung von Verfahren, die Verbesserung von Richtlinien und die Ermutigung inländischer Organisationen, sich an der Bestätigung und Zertifizierung grüner Projekte und der Vergabe grüner Labels zu beteiligen, werden eine treibende Kraft für die nachhaltige Entwicklung der Wirtschaft sein“, schlug Dr. Luc vor.

Dr. Le Xuan Sang, stellvertretender Direktor des Vietnam Economic Institute, wies darauf hin, dass die Förderung grüner Kredite derzeit mit zahlreichen Herausforderungen konfrontiert sei, beispielsweise dem Fehlen von Bewertungsstandards und grünen Portfolios, was es Finanzinstituten erschwere, grüne Anleihen zu vergeben und auszugeben. Das Fehlen eines strengen Regulierungsrahmens berge zudem die Gefahr des „Greenwashings“, wenn grüne Anleihen tatsächlich keine Umweltstandards erfüllten.

Dr. Sang betonte, dass es notwendig sei, umfassende und klare Spielregeln für grüne Kredite und grüne Finanzierungen festzulegen. Dazu gehört der Aufbau eines Informationssystems, von Marktdaten und einer Liste grüner Anleihen und Aktien mit spezifischen rechtlichen Definitionen sowie die Einführung eines grünen Portfolios mit strengen Kriterien, um effektiv Kapital zu mobilisieren und das Vertrauen der Investoren zu stärken. „Der Aufbau von Vertrauen und Marktdisziplin ist gerade im aktuellen Kontext unerlässlich“, sagte er.

Der Chefökonom der ADB in Vietnam, Nguyen Ba Hung, stimmte dieser Ansicht zu und betonte, dass die Verbesserung des Rechtsrahmens für grüne Wirtschaftsaktivitäten ein Schlüsselfaktor für die Entwicklung grüner Finanzierungen, einschließlich grüner Kredite von Kreditinstituten, sei. Insbesondere die Veröffentlichung einer grünen Klassifizierungsliste und entsprechender Kriterien sei eine wichtige Grundlage für Banken zur Bewertung und Überwachung grüner Kredite und erleichtere Unternehmen den Zugang zu Kapitalquellen.

Laut Herrn Hung ist es notwendig, sowohl den Rechtsrahmen für grüne Wirtschaftssektoren fertigzustellen als auch den Finanzmarkt zu entwickeln, um die Grundlage für grüne Kredite zu legen. Dazu gehört auch die Verpflichtung der Unternehmen, ihren Einfluss auf grüne Kriterien zu melden und selbst zu bewerten.

Er betonte außerdem, dass die Veröffentlichung der grünen Liste und der Kriterien mit spezifischen quantitativen Zielen im Einklang mit Vietnams internationalen Verpflichtungen einhergehen müsse, um eine echte Motivation für grüne Kredite zu schaffen. Dies trage dazu bei, die Situation von „falschem Grün“ zu vermeiden – Aktivitäten, die nur auf dem Papier grün sind, aber keinen wirklichen Effekt auf die Umwelt haben.

„Erst wenn es einen spezifischen und transparenten Rechtsrahmen gibt, der eine Liste grüner Investitionsprojekttypen, Kapazitätsindikatoren, Umwelt- und Emissionsgrenzwerte usw. enthält, kann die Staatsbank Dokumente herausgeben, die Geschäftsbanken bei der Umsetzung grüner Kredite unterstützen. Derzeit vergeben Banken Kredite auf der Grundlage verschiedener Kriteriensätze, die von den Banken selbst entwickelt und seit 2017 gemäß den Vorgaben der Staatsbank und der GIZ zusammengestellt werden. Wenn es einen vollständigen Rechtsrahmen gibt, wird der Anteil grüner Kredite an den gesamten ausstehenden Krediten der Branche sicherlich viel größer sein als jetzt“, teilte Frau Pham Thi Thanh Tung, stellvertretende Direktorin der Kreditabteilung für Wirtschaftssektoren (Staatsbank), Dan Viet mit.

Anreize für die „grüne“ Revolution nötig

Auf Seiten der Geschäftsbanken schlug Frau Phung Thi Binh, stellvertretende Generaldirektorin der Agribank, vor, Ministerien und Zweigstellen sollten dringend einen Rechtsrahmen und spezifische Richtlinien für grüne Kredite erlassen, um die grüne Revolution im Finanzsektor voranzutreiben. Ein klarer Rechtsrahmen verschafft Unternehmen und Finanzinstituten nicht nur eine rechtliche Grundlage für die Teilnahme am Markt für grüne Kredite, sondern schafft auch die Voraussetzung für nachhaltige Entwicklung. Zu den wesentlichen Anforderungen gehören die Erstellung einer grünen Klassifizierungsliste und die Definition von Kriterien für grüne Projekte, die für jeden Wirtschaftssektor Vietnams geeignet sind. Dadurch wird eine Grundlage für Kreditinstitute zur Beurteilung, Bewertung und Überwachung grüner Kredite geschaffen.

Darüber hinaus muss die Staatsbank den rechtlichen Rahmen weiter verbessern und spezielle Mechanismen und Richtlinien für grüne Kredite implementieren. Die Entwicklung dieser separaten Regelungen wird die Geschäftsbanken ermutigen, mutig in grüne Projekte und Bereiche zu investieren und gleichzeitig die nachhaltigen Entwicklungsziele des Landes zu berücksichtigen.

Um die Attraktivität grüner Kredite zu steigern, empfahlen Vertreter von Geschäftsbanken der Regierung, dem Ministerium für natürliche Ressourcen und Umwelt sowie dem Finanzministerium zudem, den Kohlenstoffmarkt in Vietnam zu fördern. Vorzugsregelungen bei Steuern, Gebühren, Versicherungen und Zinsen für Unternehmen, die gute ESG-Standards (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) einhalten, werden diese Unternehmen stark motivieren, sich an Maßnahmen zur Reduzierung der Umweltauswirkungen zu beteiligen.

Die Vorschläge der Agribank sind auch die gemeinsame Stimme anderer Banken wie BIDV, MB, HDBank usw.

ADB-Chefökonom Nguyen Ba Hung stimmte zu, dass grüne Kapitalquellen derzeit keine attraktiven finanziellen Vorteile bieten. Daher sollte die Regierung Anreizmechanismen schaffen, beispielsweise eine Senkung der Körperschaftssteuer für Finanzinstitute, die grüne Kredite vergeben, sowie eine Erhöhung der Zinssätze für grüne Kredite.

Herr Nguyen Hoa Cuong, stellvertretender Direktor des Zentralinstituts für Wirtschaftsmanagement, betonte, wie wichtig es sei, diejenigen zu erreichen, die es wirklich brauchen. „Bei der Entwicklung einer Anreizpolitik ist entscheidend, wie viele Unternehmen davon wissen und ob sie wirklich die richtige Zielgruppe erreicht“, betonte Herr Cuong.

Die frühzeitige Entwicklung und Umsetzung umfassender und transparenter „Spielregeln“ für grüne Kredite wird nicht nur Unternehmen zu einer nachhaltigen Entwicklung motivieren, sondern auch sicherstellen, dass Vietnam seine nationalen Ziele in Bezug auf grünes Wachstum und Umweltschutz langfristig erreicht.

Bei der Ausarbeitung der Kriterien für die grüne Klassifizierung, die der Regierung vorgelegt werden sollen, arbeitete das Institut für Strategie und Politik des Ministeriums für natürliche Ressourcen und Umwelt eng mit der Staatsbank zusammen und konsultierte internationale Organisationen. Vietnams Kriterien für die grüne Klassifizierung wurden nach internationalen Standards erstellt und konzentrieren sich auf Bereiche wie Energie, Emissionskontrolle, Verpackungskriterien und Kunststoffe in landwirtschaftlichen Produkten.

Der Kriterienkatalog befindet sich derzeit in der Endphase, bevor er vom Premierminister veröffentlicht wird. Um Transparenz zu gewährleisten, werden unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaften für die Bewertung und Zertifizierung der Umweltkriterien für Unternehmen, Einzelpersonen und Genossenschaften zuständig sein. Dieser Ansatz ähnelt nicht nur Ländern, die bereits grüne Klassifizierungssysteme eingeführt haben, sondern gewährleistet auch eine strenge Kontrolle der umweltfreundlichen Beschaffungsaktivitäten bei öffentlichen Investitionen und begrenzt so die Gefahr von „Greenwashing“.

Assoc. Prof. Dr. Nguyen Dinh Tho

Direktor des Instituts für politische Strategie – Ministerium für natürliche Ressourcen und Umwelt