Grüne Kredite – eine treibende Kraft für nachhaltige Entwicklung: Aufbau umfassender „Spielregeln“ (Letzter Artikel)

Damit grüne Kredite ihre Rolle als „treibende Kraft“ für eine nachhaltige Wirtschaft wirklich erfüllen können, müssen laut Experten in Vietnam schnell umfassende „Spielregeln“ mit spezifischen Kriterien und Vorschriften entwickelt werden, um den Unternehmen den Zugang zu grünem Kapital zu erleichtern.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Nguyen Hai Anh, stellvertretender Generaldirektor der Shinec Joint Stock Company, sprach unter anderem die Probleme von Unternehmen an, die mit der „grünen Ausrichtung“ zu kämpfen haben. Er erklärte, dass der Industriepark Nam Cau Kien ( Hai Phong ) drei Hauptkreisläufe zum Schutz der Umwelt und zur Förderung einer nachhaltigen Entwicklung eingerichtet habe. Über 70 Unternehmen im Industriepark hätten jedoch noch immer Schwierigkeiten, auf ein grünes Modell umzusteigen. Fast 60 Unternehmen hätten zwar Zugang zu grüner Finanzierung, darunter auch grünen Krediten, aber sie hätten noch immer mit den gesetzlichen Anforderungen und spezifischen Kriterien zu kämpfen.

Shinecs Beitrag spiegelt auch das Gefühl vieler Unternehmen wider, die umweltfreundlicher werden wollen, aber aufgrund fehlenden grünen Kapitals machtlos sind. Frau Pham Thi Ngoc Thuy, Direktorin des Private Economic Development Research Board (Board IV), betonte, dass viele Unternehmen aufgrund des Fehlens einer nationalen grünen Klassifizierungsliste immer noch Schwierigkeiten hätten, an grünes Kreditkapital zu gelangen. Die grüne Klassifizierungsliste und die Kriterien sollen nicht nur das Bewusstsein der Unternehmen schärfen, sondern auch eine Grundlage für Banken und Investmentfonds schaffen, um grüne Projekte zu bewerten und zu bestätigen.

Erstellen Sie vollständige Spielregeln

Grünes Kapital, also Kapital, das Banken in Projekte und Aktivitäten investieren, die der Umwelt zugutekommen, wird als Hebel wirken, um die Entwicklung der Wirtschaft in eine nachhaltige Richtung zu fördern. Statistiken zeigen jedoch, dass grüne Kredite zwar schnell gewachsen sind, ihr Umfang jedoch noch bescheiden ist: Von 3,3 % im Jahr 2018 wird der Anteil grüner Kredite bis Ende 2023 nur noch 4,5 % des gesamten Kreditvolumens im gesamten System ausmachen.

Außerordentliche Professorin Dr. Pham Thi Hoang Anh, stellvertretende Direktorin der Akademie und verantwortlich für den Vorstand der Bankenakademie, wies darauf hin, dass sich die Entwicklung grüner Kredite in jüngster Zeit hauptsächlich auf die Führung der Staatsbank und nicht auf den internen Bedarf von Geschäftsbanken stützte. Sie merkte an, dass Dokumente wie das Handbuch zur Bewertung von Umwelt- und Sozialrisiken derzeit lediglich als Referenz und Anregung dienen und nicht verpflichtend seien.

Sie nannte zahlreiche Gründe für die mangelnde Entwicklung grüner Kredite, darunter asynchrone gesetzliche Regelungen, begrenzte Kapitalquellen, mangelnde Erfahrung und Kompetenz im Umgang mit Umwelt- und Sozialrisiken sowie hohe Marktrisiken in den Bereichen erneuerbare Energien, Energieeinsparung und -effizienz. Insbesondere die fehlende Synchronisierung der Umweltkriterien sei eines der größten Hindernisse. Auch der Genehmigungs- und Überwachungsprozess für grüne Kredite sei kompliziert und zeitaufwändig, was Unternehmen den Zugang zu grünem Kapital erschwere.

Der stellvertretende Direktor der Bankenakademie stimmte Frau Thuy zu und erklärte, dass der Rechtsrahmen für grüne Kredite rasch fertiggestellt und deren Verbindlichkeit erhöht werden müsse, um das Ziel eines grünen Wachstums zu erreichen. Darüber hinaus sei es notwendig, die Kapitalquellen für grüne Kredite zu diversifizieren und Krediten für nachhaltige Entwicklung durch geldpolitische Instrumente den Vorrang einzuräumen.

Dr. Can Van Luc, Chefökonom des BIDV , erklärte, dass Vietnam mit einem relativ vollständigen System an Rechtsdokumenten und Aktionsstrategien allmählich zum globalen Denken in Bezug auf grünes Wachstum aufschließe. Allerdings mache der Anteil grüner Kredite nur 4,5 % der gesamten ausstehenden Kredite aus, und grüne Anleihen hätten in den letzten fünf Jahren lediglich 1,16 Milliarden US-Dollar erreicht – eine zu geringe Zahl im Vergleich zum Kapitalbedarf von etwa 20 Milliarden US-Dollar pro Jahr, um das Ziel der grünen Transformation zu erreichen.

Laut Dr. Luc ist die Umsetzung grüner Kredite aufgrund fehlender rechtlicher Rahmenbedingungen und allgemeiner Richtlinien noch immer schwierig. Zudem ist das Kreditkapital überwiegend kurz- und mittelfristig und erfüllt nicht die Anforderungen der Kreditnehmer an günstige Zinssätze. Für grüne Anleihen fehlen weiterhin detaillierte Anweisungen, Managementmechanismen und die entsprechende IT-Infrastruktur.

„Es ist notwendig, bald einen Kriterienkatalog für grüne Projekte, grüne Gebäude und grüne Büros herauszugeben und die Kriterien für grüne Anleihen und grüne Kredite im Einklang mit neuen Zielen und internationalen Standards zu aktualisieren. Durch die Vereinfachung von Verfahren, die Verbesserung von Richtlinien und die Ermutigung inländischer Organisationen, sich am Prozess der Bestätigung und Zertifizierung grüner Projekte und der Vergabe grüner Labels zu beteiligen, werden wir eine treibende Kraft für die nachhaltige Entwicklung der Wirtschaft schaffen“, schlug Dr. Luc vor.

Dr. Le Xuan Sang, stellvertretender Direktor des Vietnam Economic Institute, wies darauf hin, dass die Förderung grüner Kredite derzeit mit zahlreichen Herausforderungen konfrontiert sei, wie etwa dem Fehlen von Standards für Bewertung und grüne Portfolios, was es Finanzinstituten erschwere, grüne Anleihen zu verleihen und auszugeben. Das Fehlen eines strengen Regulierungsrahmens berge zudem die Gefahr des „Greenwashings“, wenn grüne Anleihen tatsächlich keine Umweltstandards erfüllten.

Dr. Sang betonte, dass es notwendig sei, vollständige und klare „Spielregeln“ für grüne Kredite und grüne Finanzierungen festzulegen. Dazu gehöre der Aufbau eines Informationssystems, von Marktdaten und einer Liste grüner Anleihen und Aktien mit spezifischen rechtlichen Definitionen sowie die Einführung eines grünen Portfolios mit strengen Kriterien, um effektiv Kapital zu mobilisieren und das Vertrauen der Investoren zu gewinnen. „Der Aufbau von Vertrauen und Marktdisziplin ist besonders im aktuellen Kontext unerlässlich“, sagte er.

Der Chefökonom der ADB in Vietnam, Nguyen Ba Hung, stimmte dieser Ansicht zu und betonte, dass die Verbesserung des Rechtsrahmens für grüne Wirtschaftsaktivitäten ein Schlüsselfaktor für die Entwicklung grüner Finanzierungen, einschließlich grüner Kredite von Kreditinstituten, sei. Insbesondere die Veröffentlichung einer grünen Klassifizierungsliste und entsprechender Kriterien sei eine wichtige Grundlage für Banken zur Bewertung und Überwachung grüner Kredite und ermögliche Unternehmen einen einfachen Zugang zu Kapitalquellen.

Laut Herrn Hung ist es notwendig, sowohl den Rechtsrahmen für grüne Wirtschaftssektoren zu vervollständigen als auch den Finanzmarkt zu entwickeln, um die Grundlage für grüne Kredite zu schaffen. Dazu gehört auch die Verpflichtung der Unternehmen, über ihre Auswirkungen auf grüne Kriterien zu berichten und eine Selbstbewertung vorzunehmen.

Er betonte außerdem, dass die Veröffentlichung der grünen Liste und der Kriterien mit spezifischen quantitativen Zielen im Einklang mit Vietnams internationalen Verpflichtungen einhergehen müsse, um eine echte Motivation für grüne Kredite zu schaffen. Dies trage dazu bei, die Situation des „falschen Grüns“ zu vermeiden – wenn Aktivitäten nur auf dem Papier grün sind, aber keinen wirklichen Effekt auf die Umwelt haben.

„Nur wenn es einen konkreten und transparenten Rechtsrahmen gibt, der eine Liste mit Arten von grünen Investitionsprojekten, Kapazitätsindikatoren, Umwelt- und Emissionsgrenzwerten usw. enthält, kann die Staatsbank Dokumente herausgeben, die Geschäftsbanken bei der Umsetzung grüner Kredite unterstützen. Derzeit vergeben Banken Kredite auf der Grundlage verschiedener Kriteriensätze, die von den Banken selbst entwickelt und seit 2017 gemäß den Vorgaben der Staatsbank und der GIZ zusammengestellt werden. Wenn es einen vollständigen Rechtsrahmen gibt, wird der Anteil grüner Kredite an den gesamten ausstehenden Krediten der Branche sicherlich viel größer sein als jetzt“, teilte Frau Pham Thi Thanh Tung, stellvertretende Direktorin der Kreditabteilung für Wirtschaftssektoren (Staatsbank), Dan Viet mit.

Anreize für die „grüne“ Revolution nötig

Auf Seiten der Geschäftsbanken schlug Frau Phung Thi Binh, stellvertretende Generaldirektorin der Agribank, vor, Ministerien und Zweigstellen sollten dringend einen Rechtsrahmen und spezifische Richtlinien für grüne Kredite erlassen, um die grüne Revolution im Finanzsektor voranzutreiben. Ein klarer Rechtsrahmen verschafft Unternehmen und Finanzinstituten nicht nur eine rechtliche Grundlage für die Teilnahme am Markt für grüne Kredite, sondern schafft auch die Voraussetzung für nachhaltige Entwicklung. Zu den wesentlichen Anforderungen gehören die Erstellung einer grünen Klassifizierungsliste und die Definition von Kriterien für grüne Projekte, die für jeden Wirtschaftssektor Vietnams geeignet sind. Dadurch wird eine Grundlage für Kreditinstitute geschaffen, grüne Kredite zu beurteilen, zu bewerten und zu überwachen.

Darüber hinaus muss die Staatsbank den rechtlichen Rahmen weiter verbessern und spezielle Mechanismen und Richtlinien für grüne Kredite implementieren. Die Entwicklung dieser separaten Regelungen wird die Geschäftsbanken ermutigen, mutig in grüne Projekte und Bereiche zu investieren und gleichzeitig die Ziele des Landes für nachhaltige Entwicklung eng zu verfolgen.

Um die Attraktivität grüner Kredite zu steigern, empfahlen Vertreter von Geschäftsbanken der Regierung, dem Ministerium für natürliche Ressourcen und Umwelt sowie dem Finanzministerium, den Kohlenstoffmarkt in Vietnam zu fördern. Vorzugsregelungen bei Steuern, Gebühren, Versicherungen und Zinssätzen für Unternehmen, die gute ESG-Standards (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) einhalten, werden diese Unternehmen stark motivieren, sich an Aktivitäten zur Reduzierung der Umweltauswirkungen zu beteiligen.

Die Vorschläge der Agribank sind auch die gemeinsame Stimme anderer Banken wie BIDV, MB, HDBank usw.

ADB-Chefökonom Nguyen Ba Hung stimmte zu, dass grüne Kapitalquellen derzeit keine attraktiven finanziellen Vorteile bieten. Daher sollte die Regierung Anreizmechanismen schaffen, wie etwa eine Senkung der Körperschaftssteuer für Finanzinstitute, die grüne Kredite anbieten, sowie eine Erhöhung der Zinssätze für grüne Kredite.

Herr Nguyen Hoa Cuong, stellvertretender Direktor des Zentralinstituts für Wirtschaftsmanagement, betonte, wie wichtig es sei, diejenigen zu erreichen, die es wirklich brauchen. „Bei der Entwicklung einer Anreizpolitik ist es wichtig, wie viele Unternehmen davon wissen und ob sie wirklich die richtige Zielgruppe erreicht“, betonte Herr Cuong.

Die frühzeitige Entwicklung und Umsetzung umfassender und transparenter „Spielregeln“ für grüne Kredite wird nicht nur Unternehmen zu einer nachhaltigen Entwicklung motivieren, sondern auch sicherstellen, dass Vietnam seine nationalen Ziele in Bezug auf grünes Wachstum und Umweltschutz langfristig erreicht.

Bei der Ausarbeitung der Kriterien für die grüne Klassifizierung, die der Regierung vorgelegt werden sollen, arbeitete das Institut für Strategie und Politik des Ministeriums für natürliche Ressourcen und Umwelt eng mit der Staatsbank zusammen und konsultierte internationale Organisationen. Die Kriterien für die grüne Klassifizierung Vietnams wurden nach internationalen Standards erstellt und konzentrieren sich auf Bereiche wie Energie, Emissionskontrolle, Verpackungskriterien und Kunststoffe in landwirtschaftlichen Produkten.

Der Kriterienkatalog befindet sich nun in der Endphase, bevor er vom Premierminister veröffentlicht wird. Um Transparenz zu gewährleisten, werden unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaften für die Bewertung und Zertifizierung der Umweltkriterien für Unternehmen, Einzelpersonen und Genossenschaften verantwortlich sein. Dieser Ansatz ähnelt nicht nur Ländern, die bereits grüne Klassifizierungssysteme eingeführt haben, sondern gewährleistet auch eine strenge Kontrolle der umweltfreundlichen Beschaffungsaktivitäten bei öffentlichen Investitionen und begrenzt so die Gefahr von „Greenwashing“.

Assoc. Prof. Dr. Nguyen Dinh Tho

Direktor des Instituts für politische Strategie – Ministerium für natürliche Ressourcen und Umwelt