Banken- und Kapitalmarktausblick 2025

Makrobild vom US-Markt

Die wirtschaftlichen Unsicherheiten werden die Bankmanager im Jahr 2025 wachsam halten, da die Verbraucherausgaben moderat ausfallen und wahrscheinlich sogar sinken werden, heißt es in einem Bericht von Deloitte. Insbesondere der große finanzielle Druck der Verbraucher wird auch dazu führen, dass die Ausgaben für Kreditkarten und Autokäufe zurückgehen.

Der Liquiditätsbedarf der Banken und die Zurückhaltung der Einleger, niedrige Zinsen zu akzeptieren, könnten zu höheren Zinsen führen. Auch die durchschnittliche Nettogewinnmarge der Banken dürfte 2025 und 2026 auf 3 % bzw. 2,7 % sinken.

Die Gewinne sinken und zwingen die Banken dazu, ihre Anlageportfolios, insbesondere ihre Aktienportfolios, zu verbessern. Dieser Plan sieht vor, dass große Banken dank eines diversifizierten Portfolios einen besseren Wettbewerbsvorteil haben. Weitere Lichtblicke bei den Erträgen im Investmentbanking sind auf Fusions- und Übernahmeaktivitäten, Emissionstätigkeiten oder die Konzentration auf Kapitalmarktaktivitäten zurückzuführen, die den Banken dabei helfen werden, bestimmte zinsunabhängige Erträge leicht zu steigern.

In diesem Zusammenhang können Banken ihre Prioritäten darauf legen, die richtigen Hebel einzusetzen, um Kosten zu kontrollieren, die Modernisierung ihrer Technologie zu planen und hochqualifizierte Talente zu halten.

Nicht zinsgebundene Erträge

Wie bereits erwähnt, dürften die Einlagenkosten trotz sinkender Zinsen angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit hoch bleiben, was ein günstiges Umfeld für die Entwicklung zinsunabhängiger Einkommensströme schafft. Einer Analyse von Deloitte zufolge stehen den US-Banken mehrere Optionen zur Verfügung, um ihre zinsunabhängigen Erträge zu verbessern.

Privatkundengeschäft: Banken können neue Dienstleistungen einführen, darunter Beratungs- und Servicepakete zur Steigerung des Kundennutzens; neue Preisstrategien in Betracht ziehen, wie etwa die Erhebung von Gebühren für derzeit kostenlose Dienste, die Entwicklung neuer Preismodelle oder die Bündelung bzw. Entbündelung von Diensten; Gewinnen Sie durch Datenoptimierung und gezieltes Marketing tiefere Einblicke in die Kundenbedürfnisse und Preissensibilität.

Zahlungen: Gewährleistung reibungsloser und sicherer Transaktionen, um das Volumen der verarbeiteten Transaktionen zu erhöhen; Arbeiten Sie mit Händlern zusammen, um verschiedene sichere Zahlungsmethoden anzubieten und dabei die Anforderungen und Sicherheitsbedenken der Kunden zu berücksichtigen.

Vermögensverwaltung: Die Vermögensverwaltung wird aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs schwieriger. In diesem Zusammenhang können Banken ihre Kernaktivitäten der Anlageberatung auf Bereiche wie Steuern, Nachlassplanung oder Langzeitpflege ausweiten. Auch geeignetere Produkte wie alternative Anlagen oder eine kundengerechtere Gestaltung der Gebührenstruktur sind zu bedenken.

Investmentbanking: Bei großen Geschäften sollten die Banken mit höheren Kündigungsgebühren (bis zu 25 %) rechnen. Konzentrieren Sie sich auf kleinere, wiederholbare Geschäfte im mittleren Marktsegment, um ein beständiges Geschäft zu erzielen.Erkunden Sie neue geografische Märkte (wie Mexiko), um von der wachsenden Zahl von Fusionen zu profitieren.

Empfehlungen für vietnamesische Banken

Um das Wirtschaftswachstumsziel von 8 Prozent oder mehr im Jahr 2025 zu unterstützen, haben mehr als 20 Geschäftsbanken die Forderung nach einer Senkung der Einlagenzinsen umgesetzt und gleichzeitig zahlreiche Niedrigzinskreditpakete aufgelegt. Es wird erwartet, dass die Zinsdifferenz in beide Richtungen die Gewinnmargen erheblich beeinträchtigen wird, insbesondere wenn die Geschäftstätigkeit der Banken noch immer auf Kredite angewiesen ist.

Da die Banken von der Regierung mit der Umsetzung des Prinzips „harmonisierter Nutzen und geteilte Risiken“ beauftragt wurden, ist es für sie unabdingbar, ihre Einnahmequellen zu diversifizieren und ihre zinsunabhängigen Erträge zu verbessern. Prognosen zufolge wird der Anteil der zinsunabhängigen Erträge an den gesamten Bankerträgen im Jahr 2025 noch bei 22 Prozent liegen. Dieser Anteil könnte steigen, wenn die Banken ihre Strategien in den einzelnen Geschäftssegmenten anpassen, wie aus einer Studie des Deloitte-Berichts hervorgeht.

Andererseits müssen Banken auch auf die Senkung der Betriebskosten achten. Laut Deloitte führen viele Banken Kosteneinsparungsmaßnahmen oder -initiativen durch, erzielen damit jedoch oft nicht die erwarteten Ergebnisse.

Auf dem US-Markt haben mehrere Banken formelle Pläne angekündigt, die eine Optimierung der Filialeffizienz, eine Reduzierung der Mitarbeiterzahl, eine Straffung der Organisation oder einen Rückzug aus den Sekundärmärkten beinhalten. Doch in einer MarginPLUS-Umfrage von Deloitte gaben 56 % der 25 führenden Köpfe des globalen Bank- und Kapitalmarktsektors an, dass ihr Unternehmen im vergangenen Jahr nicht einmal 50 % seines Kosteneinsparungsziels erreicht habe.

Frau Tran Thi Thuy Ngoc

Laut Frau Tran Thi Thuy Ngoc, stellvertretende Generaldirektorin für Kunden und Märkte bei Deloitte Vietnam, ist es für Banken unvermeidlich, ihre Einnahmequellen zu diversifizieren und ihre zinsunabhängigen Erträge zu verbessern. Darüber hinaus sollten vietnamesische Banken auf Grundlage der Erfahrungen internationaler Banken eine nachhaltigere Kostentransformation anstreben, indem sie wirksamere Hebel einsetzen.

Dabei gilt es, die Macht der Kostentransparenz auszunutzen. Kostentransparenz schaffen, um zu verstehen, warum die zugrunde liegenden Kosten steigen; Analysieren Sie die Betriebskosten, um zu verstehen, wie Sie Ressourcen besser nutzen und Kosten nachhaltig senken können.

Darüber hinaus besteht die Notwendigkeit, Automatisierung und KI zu skalieren, um Kosten zu senken und die Produktivität zu steigern. Beschleunigen Sie die Einführung von Automatisierungs- und maschinellen Lerntools. Durch die Skalierung von KI und den Einsatz großer Sprachmodelle können zusätzliche Effizienzsteigerungen und Kosteneinsparungen erzielt werden.

Integrieren Sie die Risikokontrolle frühzeitig in Änderungsinitiativen. Die frühzeitige Integration von Risiko und Compliance in Transformations- und Kostenänderungsinitiativen führt zu einer nachhaltigen Kostensenkung.

Darüber hinaus ist es auch wichtig, eine strenge Disziplin bei der Durchsetzung aufrechtzuerhalten. Laut Frau Tran Thi Thuy Ngoc ist es notwendig, die Ergebnisse im Vergleich zu den Geschäftszielen kontinuierlich zu überwachen. Konzentrieren Sie sich bei der Umsetzung von Kosteneinsparungszielen auf die Verantwortlichkeit.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/trien-vong-ngan-hang-va-thi-truong-von-nam-2025-162588.html