Letzte Woche schossen die Kaffeepreise in die Höhe, die Erdgaspreise stürzten ab.

Die MXV-Daten zeigen, dass der Weltrohstoffmarkt zum Ende der letzten Handelswoche weiterhin Schwankungen unterlag. Am Ende der Woche (19. Januar) notierten die Preise für Agrarprodukte im Minus, während die Preise vieler industrieller Rohstoffe stiegen. Der MXV-Index sank um 0,4 % auf 2.099 Punkte.

Die US-Börse blieb Anfang letzter Woche aufgrund des Martin Luther King Day geschlossen, das Handelsvolumen sank daraufhin stark, nahm aber kurz darauf den Betrieb wieder auf. Das durchschnittliche Handelsvolumen lag weiterhin bei über 4,6 Billionen VND pro Tag.

Die Ölpreise schwanken, die Erdgaspreise fallen um 24 %.

Laut MXV schwankten die Ölpreise in der Handelswoche vom 15. bis 21. Januar aufgrund uneinheitlicher Wirtschaftsdaten. Einerseits stagniert die chinesische Wirtschaft weiterhin, was die Sorgen um die Konsumnachfrage verstärkt. Andererseits verschärfen sich die Spannungen im Nahen Osten, wodurch das Risiko von Versorgungsengpässen in der Region steigt und die Preise sich erholen.

Zum Handelsschluss stieg der WTI-Ölpreis um 0,63 % auf 73,25 US-Dollar pro Barrel. Der Brent-Ölpreis legte um 0,34 % auf 78,56 US-Dollar pro Barrel zu.

Die Ölpreise gerieten in den ersten Handelssitzungen der Woche unter Druck, da der Markt negativ auf eine Reihe schwacher Wirtschaftsdaten aus China reagierte und die Sorgen um die düsteren Nachfrageaussichten zunahmen.

Laut dem Nationalen Statistikamt (NBS) stieg Chinas Bruttoinlandsprodukt (BIP) im vierten Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahr nur um 5,2 Prozent und lag damit 0,1 Prozentpunkte unter den Prognosen. Gleichzeitig verlangsamte sich das Wachstum der Einzelhandelsumsätze im Dezember 2023, und die Immobilienpreise fielen im Dezember 2023 so stark wie seit fast neun Jahren nicht mehr.

Der Kaufdruck am Markt nahm jedoch allmählich wieder zu, da sich die geopolitischen Risiken im Nahen Osten weiter verschärften und Sorgen über Lieferengpässe in der Region aufkommen ließen. Die USA haben Militäroperationen gegen die Huthi-Rebellen eingeleitet und die im Jemen ansässige Rebellengruppe als Terrororganisation eingestuft. Insbesondere Pakistans Reaktion auf den Iran ist alarmierend und lässt auf eine weitere Verschärfung der Instabilität im Nahen Osten seit dem Ausbruch des Israel-Hamas-Konflikts am 7. Oktober hoffen.

Unterdessen beeinträchtigen extreme Kälte und betriebliche Schwierigkeiten weiterhin rund 30 % der Ölproduktion in North Dakota, dem drittgrößten Ölförderstaat der USA. Die Energieregulierungsbehörde von North Dakota (North Dakota Energy Regulatory Authority) geht davon aus, dass sich die Ölproduktion des Bundesstaates innerhalb eines Monats erholen wird.

Laut Bloomberg ging die Ölproduktion in den USA diese Woche um rund 10 Millionen Barrel zurück. Die Produktionsausfälle im Perm-Becken in Texas und New Mexico wurden auf etwa 6 Millionen Barrel geschätzt, während in der Bakken-Region in North Dakota ein Rückgang von fast 3,5 Millionen Barrel verzeichnet wurde.

Einem Bericht des Öldienstleistungsunternehmens Baker Hughes zufolge sank die Zahl der aktiven Ölbohranlagen in den USA, ein Indikator für die zukünftige Produktion, in der Woche bis zum 19. Januar um 2 Anlagen auf 497. Darüber hinaus gab das US-Energieministerium (DOE) kürzlich bekannt, dass die USA 3,2 Millionen Barrel Öl für die Lieferung im April 2024 gekauft haben, um die strategische Ölreserve (SPR) aufzustocken.

Andernorts brachen die Erdgaspreise um fast 24 % auf ein Zweiwochentief ein. Grund dafür waren ein geringerer Lagerabbau als erwartet und Prognosen für eine niedrigere Nachfrage aufgrund wärmerer Temperaturen Ende Januar. Laut der US-Energieinformationsbehörde (EIA) entnahmen US-Versorgungsunternehmen in der Woche bis zum 12. Januar 154 Milliarden Kubikfuß (bcfd) Gas aus ihren Speichern – weniger als die von Reuters prognostizierten 164 bcf. Die LSEG prognostizierte unterdessen einen Rückgang der US-Gasnachfrage, einschließlich Exporten, von 154,1 bcfd in dieser Woche auf 139,9 bcfd in der kommenden Woche.

Robusta-Kaffeepreise erreichen 16-Jahres-Hoch aufgrund zunehmender Spannungen im Roten Meer

Zum Ende der Handelswoche vom 15. bis 21. Januar präsentierten sich die Preislisten für industrielle Rohstoffe im grünen Bereich. Insbesondere die Robusta-Preise stiegen sprunghaft um 6,43 % und erreichten damit den höchsten Stand seit 16 Jahren. Die Sorge vor eskalierenden Spannungen im Roten Meer, die die Lieferketten zwischen den weltweit führenden Robusta-Produktions- und -Konsumländern beeinträchtigen könnten, trieb die Preise deutlich in die Höhe.

In der vergangenen Woche hat sich der Konflikt im Roten Meer durch die Beteiligung der USA und Großbritanniens verschärft. Dies hat am Markt Besorgnis über mögliche Unterbrechungen der Transportlieferketten zwischen asiatischen Ländern wie Vietnam und Indonesien und wichtigen Konsummärkten wie den USA und Europa ausgelöst. Die Wahrscheinlichkeit lokaler Versorgungsengpässe ist hoch, insbesondere wenn Importländer keine alternativen Bezugsquellen in anderen Produktionsländern finden.

Die Arabica-Preise stiegen ebenfalls um 2,86 %, gestützt durch die Robusta-Preise und unerwartet schwache ICE-Benchmark-Lagerbestandsdaten.

In der Woche bis zum 21. Januar sank der Bestand an ICE-US-zertifiziertem Arabica-Kaffee um 8.331 Säcke à 60 kg, wodurch sich die Gesamtzahl der zertifizierten Kaffeesäcke auf 253.108 reduzierte. Dies überraschte den Markt, da sich die Lagerbestände zuvor – wenn auch langsam – erholt hatten. Der Rückgang nährte zudem Zweifel an der aktuellen Versorgungslage.

Zuvor hatte die brasilianische Agrarbehörde CONAB prognostiziert, dass die brasilianische Kaffeeproduktion im Jahr 2024 58,08 Millionen 60-kg-Säcke erreichen würde, ein Anstieg von 5,5 % gegenüber 2023.

Der brasilianische Kaffeeexportverband gab unterdessen bekannt, dass das südamerikanische Land 3,78 Millionen Säcke Rohkaffee exportiert hat, ein Anstieg um 31 % gegenüber Dezember 2022.

Auf dem Inlandsmarkt stieg der Preis für grüne Kaffeebohnen im zentralen Hochland und in den südlichen Provinzen heute Morgen (22. Januar) um 1.400 VND/kg. Demnach wird einheimischer Kaffee derzeit für etwa 71.800 bis 72.500 VND/kg angekauft.

Den Preisanstieg der vergangenen Woche führte Zucker der Kategorie 11 an, die rund 9,07 % über dem Referenzpreis notierte. Die anhaltend hohen Temperaturen in der südzentralen Region Brasiliens, dem wichtigsten Zuckeranbaugebiet, schürten die Sorgen um die bevorstehende Produktion. Zudem wirkten sich die Befürchtungen schlechter Ernten in Indien und Thailand weiterhin preisstützend aus.

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