Aufbau eines internationalen Finanzzentrums: Die treibende Kraft für Vietnams wirtschaftliches Wachstum

Ein internationaler Finanzplatz kann nur erfolgreich sein, wenn er über eine Finanzinfrastruktur und einen Rechtsrahmen verfügt, die internationalen Standards entsprechen. Als „Neuling“ auf diesem Gebiet muss Vietnam aus den Erfahrungen der weltweit führenden Finanzzentren lernen und auf die Meinungen von Experten hören, um den Entwicklungsfahrplan zu verkürzen. Es ist wichtig, dass Vietnam ein Finanzzentrum mit starker vietnamesischer Identität aufbaut, das den wirtschaftlichen und kulturellen Besonderheiten sowie der Entwicklungsorientierung des Landes entspricht.

Vietnam strebt ein globales Handelsfinanzierungsnetzwerk an

Bei der Diskussion über die Politik zum Aufbau und Betrieb eines internationalen Finanzzentrums in Vietnam während einer kürzlichen Arbeitsreise bekräftigte der stellvertretende Premierminister Nguyen Hoa Binh , dass der Aufbau und die Entwicklung internationaler Finanzzentren in Vietnam eine wichtige Entscheidung sei, um neue Ressourcen für die sozioökonomische Entwicklung des Landes zu schaffen und das BIP-Wachstum Vietnams auf zweistellige Werte zu bringen, um dem Ziel näher zu kommen, bis 2045 ein Industrieland zu werden.

Vietnam ist entschlossen, ein Finanzzentrum aufzubauen, das internationalen Standards entspricht, transparent und effizient ist, über eine solide Rechtsgrundlage und hochqualifizierte Arbeitskräfte verfügt, Spitzentechnologien anwendet, ein sicheres und nachhaltiges Investitionsumfeld bietet und dazu beiträgt, ASEAN mit den Finanzzentren der Welt zu verbinden.

Dementsprechend ist der Aufbau und Betrieb eines internationalen Finanzzentrums mit der Schaffung eines günstigen, offenen, attraktiven und prestigeträchtigen Umfelds für ausländische Investoren verbunden; Gleichzeitig gibt es Lösungen wie die drastische Reduzierung der Verwaltungsverfahren, insbesondere der Verwaltungsverfahren für Unternehmen; Perfektionierung des Rechtssystems durch Schaffung eines transparenten, klaren und vorhersehbaren Rechtskorridors im Einklang mit internationalen Standards; Komplette Infrastruktur wie Verkehrsinfrastruktur, Energieinfrastruktur, digitale Infrastruktur …

Tatsächlich haben auch internationale Partner und Unternehmen bei jüngsten Treffen und Kontakten mit Vertretern der vietnamesischen Regierung bekräftigt, dass der Aufbau eines Finanzzentrums in Vietnam eine sehr wichtige, richtige und kluge Entscheidung sei, die dazu beitrage, eine starke finanzielle Zukunft zu sichern.

Der stellvertretende Finanzminister des Vereinigten Königreichs (das Land, in dem London von Z/Yen – einem führenden Handelsberatungsunternehmen mit Sitz in London, Großbritannien – als umfassend entwickeltes Finanzzentrum mit besonderen Stärken im Bereich Finanzprodukte angesehen wird) Lord Livermore würdigte die Bestrebungen und Fortschritte der vietnamesischen Regierung beim Aufbau und der Entwicklung eines internationalen Finanzzentrums sehr. Der britische Vertreter berichtete über Erfahrungen mit dem Londoner Finanzzentrumsmodell und betonte drei Schlüsselfaktoren, die zum Erfolg dieses Zentrums beitrugen: effektive Managementmechanismen; hochwertige Humanressourcen; mit einem Streitbeilegungssystem im Einklang mit der internationalen Praxis.

Die britische Seite bekräftigte, dass die Vervollkommnung des Rechtsrahmens ein entscheidender Faktor dafür sein werde, Vietnam zu einem attraktiveren Ziel für internationale Finanzinvestoren zu machen. Gleichzeitig ist Großbritannien bereit, Erfahrungen in den Bereichen Green Finance und Finanzplatz-Governance auszutauschen und so in der kommenden Zeit zur Förderung der bilateralen Zusammenarbeit zwischen den beiden Ländern beizutragen.

Nguyen Thi Hong, Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, erkannte an, dass die Entwicklung des Kapitalmarkts und der Geld- und Bankenmärkte wichtige grundlegende Komponenten für die Gründung von Finanzzentren sind. Er erklärte einmal, dass die Staatsbank von Vietnam in jüngster Zeit Richtlinien und Fahrpläne für Devisenaktivitäten erforscht und implementiert und die Geld- und Bankenmärkte entwickelt habe … in Finanzzentren, um ausländische Investitionen anzuziehen; Ziel ist die Entwicklung eines Finanzzentrums, das sowohl internationalen Standards entspricht als auch der vietnamesischen Realität entspricht.

Im Hinblick auf den Überwachungsmechanismus zur Gewährleistung der nationalen finanziellen Sicherheit wird das Finanzzentrum Agenturen für Management, Aufsicht und Streitbeilegung einrichten. Die Staatsbank wird sich proaktiv mit Behörden, Ministerien und Sektoren abstimmen, um die Auswirkungen bahnbrechender Anreizpolitiken zu analysieren und zu bewerten und geeignete Management- und Betriebsmethoden vorzuschlagen. In jedem Fall hat die Gewährleistung der nationalen Finanz- und Währungssicherheit stets höchste Priorität. Die Anziehung ausländischer Investitionen müsse mit der Gewährleistung der nationalen finanziellen Sicherheit einhergehen, betonte der Gouverneur.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Pham Tien Dung, ging näher auf die Rolle des Bankensektors bei der Entwicklung internationaler Finanzzentren ein und sagte, dass die Staatsbank von Vietnam im Rahmen der Umsetzung der Richtlinien der Partei und der Regierung sorgfältig bestimmte rechtliche und politische Änderungen prüfe, um ein günstiges Geschäftsumfeld zu schaffen, angesehene Finanzinstitute und internationale Investoren anzuziehen und ein attraktives und gesundes Finanzökosystem aufzubauen. Insbesondere wird die Staatsbank eine Schlüsselrolle bei der Überwachung und Regulierung der Aktivitäten der Finanzinstitute im Zentrum spielen und sicherstellen, dass die Finanzaktivitäten nicht nur legal, sondern auch sicher für das nationale Finanzsystem sind.

Die SBV wird zudem eng mit anderen Behörden zusammenarbeiten, um strenge Aufsichtsmaßnahmen einzuführen, darunter regelmäßige Inspektionen, Risikobewertungen und ein Management der Aktivitäten von Finanzinstituten auf dem internationalen Finanzplatz. Dies trägt nicht nur dazu bei, das Vertrauen in- und ausländischer Investoren zu stärken, sondern stellt auch sicher, dass Vietnam die internationalen Standards im Finanzsektor einhält.

Aktiv zuhören und aus internationalen Erfahrungen lernen

Der stellvertretende Premierminister Nguyen Hoa Binh erklärte, dass der Aufbau und die Entwicklung internationaler Finanzzentren ein großes Ziel sei, das mit zahlreichen Herausforderungen und Komplexitäten verbunden sei, Vietnam jedoch über keinerlei Erfahrung verfüge. Um diese Schwierigkeiten zu überwinden, gibt es daher keinen anderen Weg, als auf die Erfahrungen von Finanzzentren mit langjähriger erfolgreicher Geschäftstätigkeit zurückzugreifen.

Um einen starken Rechtsmechanismus und ein Überwachungssystem aufzubauen, bekräftigte der stellvertretende Gouverneur Pham Tien Dung außerdem, dass Vietnam von erfolgreichen Finanzmodellen in der Welt lernen müsse, um ein internationales Finanzzentrum aufzubauen.

Länder wie Singapur, Hongkong, London, Dubai … haben starke internationale Finanzzentren aufgebaut und haben großen Einfluss auf die Weltwirtschaft. Diese Modelle ziehen nicht nur internationale Investitionsströme an, sondern helfen den Ländern auch, ihre Position auf der internationalen Bühne zu stärken.

Dies ist auch der Grund, warum der stellvertretende Gouverneur Pham Tien Dung während der jüngsten Arbeitsreise nach Großbritannien, Luxemburg und in die Bundesrepublik Deutschland zusammen mit dem stellvertretenden Premierminister Nguyen Hoa Binh die SBV-Delegation zu aufeinanderfolgenden bilateralen Arbeitstreffen mit Partnern anführte, um mehr über die Erfahrungen beim Aufbau spezifischer Richtlinien im Bankensektor des Finanzzentrums zu erfahren.

Als Antwort auf den Ruf des geliebten Vaterlandes teilte Frau Pham Thi Huong Ly – Master of Accounting and Auditing, Leiterin der Financial Reporting Group bei der Aztec Luxembourg Group, die auf Finanzdienstleistungen für Investmentfonds spezialisiert ist – viel Wissen und Erfahrung während des Prozesses der Teilnahme am Finanzzentrum. Laut Frau Pham Thi Huong Ly ist für die erfolgreiche Gründung eines internationalen Finanzzentrums der Aufbau eines transparenten institutionellen Systems und der Schutz der Anlegerrechte eine Grundvoraussetzung.

Investoren sind stets auf der Suche nach einem stabilen Anlageumfeld, in dem Transparenz und finanzielle Sicherheit oberste Priorität haben. Darüber hinaus sind auch hochqualifizierte Humanressourcen ein unverzichtbarer Faktor. Um allen Anforderungen des globalen Finanzmarktes gerecht zu werden, müssen die Führung und die Mitarbeiter des Finanzplatzes über umfassende internationale Kenntnisse verfügen. Dies trägt nicht nur zum effizienten Betrieb des Zentrums bei, sondern schafft auch großes Vertrauen bei den Investoren.

Darüber hinaus ist eine solide rechtliche Infrastruktur wichtig, insbesondere vor dem Hintergrund, dass die Cybersicherheit eine immer ernstere Bedrohung darstellt. Die rechtliche Infrastruktur muss straff ausgebaut werden und den Einsatz fortschrittlicher Technologien wie künstlicher Intelligenz (KI) und Finanztechnologie (FinTech) sicherstellen, um die Risiken von Cyberangriffen zu minimieren – ein Thema, das Luxemburg besondere Sorgen bereitet, da für 2025 mit der Verabschiedung neuer Vorschriften gerechnet wird.

Darüber hinaus ist es notwendig, das Image des vietnamesischen Finanzzentrums in internationalen Foren zu fördern. Laut Frau Pham Thi Huong Ly wird die Organisation von Konferenzen und Foren die Aufmerksamkeit in- und ausländischer Investoren auf sich ziehen, Möglichkeiten zum Austausch und Lernen schaffen und die internationale Zusammenarbeit fördern.

Aufbau eines Finanzplatzes mit eigener Identität

In seiner Rede auf der Konferenz zum Aufbau eines Finanzzentrums in Vietnam am 28. März 2025 würdigte der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Pham Tien Dung, die Rolle internationaler Beratungsorganisationen und Experten bei der Abgabe von Empfehlungen und dem Austausch internationaler Praktiken, damit Vietnam ein entwickeltes und nachhaltiges Finanzsystem aufbauen kann. Er forderte jedoch, dass die Vorschläge auf die Bedingungen in Vietnam bezogen sein und zur Entwicklung Vietnams beitragen müssten.

Indem Vietnam sich das Wissen und die Erfahrung vietnamesischer Experten auf der ganzen Welt zunutze macht und mit einer methodischen Entwicklungsstrategie kombiniert, kann das Land zu einem attraktiven Ziel für globale Kapitalströme aufsteigen und seine Position auf der internationalen Finanzlandkarte festigen.

Der stellvertretende Gouverneur Pham Tien Dung sagte jedoch auch, dass Vietnam die internationalen Finanzplatzmodelle anderer Länder nicht automatisch übernehmen werde. Stattdessen wird Vietnam Faktoren auswählen, die seinen tatsächlichen Bedingungen entsprechen, um ein internationales Finanzzentrum zu entwickeln. Dies trägt nicht nur zur nachhaltigen Entwicklung des vietnamesischen Finanzzentrums bei, sondern steigert auch seine Wettbewerbsfähigkeit gegenüber den großen internationalen Finanzzentren.

Am Beispiel des Bankensektors erklärte der stellvertretende Gouverneur Pham Tien Dung, dass das Finanzplatzmodell in London (Großbritannien) nicht direkt auf Vietnam übertragen werden könne, da Großbritannien über ein sehr eigenständiges Rechtssystem mit einer unabhängigen Finanzaufsichtsbehörde und sehr klaren Regelungen für alle Finanzaktivitäten innerhalb und außerhalb des Finanzplatzes verfüge.

Finanzzentren in Industrieländern wie Großbritannien oder Luxemburg dürfen jedoch kein Kapital von Anwohnern mobilisieren. Daher ist es Finanzinstituten im Finanzzentrum Vietnam auch nicht gestattet, Kapital von Anwohnern in Vietnam zu mobilisieren. Dies bedeutet, dass die von der Staatsbank vorgeschriebenen Sicherheitskennzahlen wie die Kapitalmobilisierungsquote im Vergleich zur Kreditquote für die Banken dieses Finanzplatzes nicht gelten.

Auch im Zusammenhang mit der Kapitalmobilisierung führte der stellvertretende Gouverneur an, dass sich die Finanzinstitute des Finanzzentrums dank der Technologie frei für Kapitalmobilisierungstransaktionen von internationalen Finanzorganisationen öffnen könnten. Allerdings müsse man bedenken, ob diese Kapitalquellen Auswirkungen auf die Auslandsverschuldung Vietnams hätten oder nicht.

In Bezug auf den Devisenhandel sagte der stellvertretende Gouverneur, dass Vietnam zwar über Regelungen zu diesem Thema verfüge, aufgrund der Zusammenarbeit mit einer Reihe von Zentralbanken in Europa jedoch der Ansicht sei, dass sich die Größe der vietnamesischen Wirtschaft von der anderer Länder unterscheide und es daher einen Fahrplan für die Anwendung entsprechender Maßnahmen brauche.

Der Vertreter der SBV-Führung wies auch darauf hin, dass im Finanzzentrum der Devisenverkehr zwischen Finanzinstituten liberalisiert werde, für den Rest der vietnamesischen und der Weltwirtschaft jedoch strengere Vorschriften gelten müssten.

„Wir müssen diese Geschichten sorgfältig prüfen und sie in den Vorschriften detailliert beschreiben, um sicherzustellen, dass die am Finanzplatz beteiligten Parteien die gesetzlichen Vorschriften klar verstehen und einhalten müssen, um so den stabilen und zuverlässigen Betrieb des Finanzplatzes zu gewährleisten“, betonte der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank.

Entwerfen Sie klare, transparente und stabile Mechanismen und Richtlinien

Der stellvertretende Gouverneur betonte, dass der Aufbau eines internationalen Finanzzentrums in Vietnam nicht nur Investitionen in die Finanzinfrastruktur erfordere, sondern auch einen starken Rechtsmechanismus zur Überwachung und Durchführung der Aktivitäten im Zentrum. Dies ist einer der wichtigen Faktoren, die dazu beitragen, dass sich dieses Zentrum langfristig stabil und nachhaltig entwickelt. Daher muss der Rechtsmechanismus klar gestaltet sein, um Transparenz und Stabilität für die Geschäftstätigkeit der Finanzinstitute auf dem internationalen Finanzplatz zu gewährleisten.

„Wir gehen davon aus, dass dieses Finanzzentrum Filialen ausländischer Banken, Banken in hundertprozentigem ausländischem Besitz und Tochtergesellschaften vietnamesischer Kreditinstitute umfassen wird. Warum gibt es nur diese drei Unternehmen und keine Filialen inländischer Kreditinstitute? Weil es für inländische Kreditinstitute unmöglich ist, in diesem Finanzzentrum zwei Mechanismen und zwei Gesetze anzuwenden, und es offensichtlich sehr schwierig ist, eine Unterscheidung zu treffen. Wir arbeiten an einem Erlass, um den operativen Rahmen für die Umsetzung zu klären“, informierte der stellvertretende Gouverneur Pham Tien Dung.

Laut dem stellvertretenden Gouverneur Pham Tien Dung wird es sich bei der Resolution der Nationalversammlung zu den Finanzzentren in Vietnam um eine Rahmenresolution handeln. Die Staatsbank wird daher einen Erlass entwerfen und ihn der Regierung vorlegen, um die Umsetzung der Resolution der Nationalversammlung zu übergeordneten Mechanismen in den Finanzzentren zu lenken. Zudem wird sie spezifische und ausführliche Rundschreiben für Investoren herausgeben. Die Verordnung muss Regelungen für alle Bankaktivitäten enthalten, von der Lizenzierung, der Organisation der Aktivitäten, der Bereitstellung von Dienstleistungen, Sicherheitskennzahlen bis hin zu Inspektion und Aufsicht …

Dementsprechend muss der Rechtsrahmen den am Finanzplatz beteiligten Unternehmen klar machen, was sie tun dürfen und was nicht. Gleichzeitig muss geklärt werden, wie Banken, Wertpapierfirmen, Versicherungen, Investmentfonds, Vermögensverwalter usw. auf Finanzplätzen agieren. Diese Unterscheidung wird vorgenommen, um ein Finanzinstitut, das im Rahmen der geltenden gesetzlichen Bestimmungen operiert, von einem Finanzinstitut zu unterscheiden, das im vorherrschenden politischen Umfeld des Finanzplatzes Geschäfte macht.

Neben der Anwendung besserer Mechanismen müssen auch die folgenden Fragen angesprochen werden: Dürfen in Finanzzentren tätige Geschäftsbanken Einlagen von Anwohnern mobilisieren, das für Banken übliche Kredit-Einlagen-Verhältnis anwenden, die Betreiber bei plötzlichen Einlagenabzügen frühzeitig eingreifen lassen und über einen Rekapitalisierungsmechanismus verfügen? Für Finanzinstitute und Nicht-Finanzinstitute, die für den Betrieb im Finanzzentrum registriert sind, müssen außerdem die Faktoren Gebietsansässige, Gebietsfremde usw. angegeben werden.

Für Banken und Finanzinstitute gibt es derzeit zwei Möglichkeiten, auf dem Finanzplatz tätig zu werden. Bei der ersten Option wenden Finanzinstitute, die auf dem Finanzplatz tätig sind und ähnliche Dienstleistungen wie außerhalb anbieten, die geltenden gesetzlichen Bestimmungen an. Bei der zweiten Option unterliegen die Finanzinstitute des Finanzplatzes einem gemeinsamen Regulierungsrahmen, der durch die Resolution der Nationalversammlung festgelegt wurde. Insbesondere können diese Finanzinstitute frei mit Fremdwährungen handeln, was nach den geltenden Gesetzen nicht möglich ist.

Unabhängig von der Option betonte der stellvertretende Gouverneur die Notwendigkeit, internationale Investoren und Unternehmen am Finanzplatz zu schützen. Dies kann durch die Schaffung eines klaren Rechtssystems und internationaler Mechanismen zur Streitbeilegung erreicht werden. Transparenz bei Vorschriften und Prozessen trägt dazu bei, dass alle Finanztransaktionen fair durchgeführt werden und gleichzeitig die Interessen aller Beteiligten gewahrt werden.

Der Prozess der Entwicklung von Verordnungen und Vorschriften für Finanzplätze ist jedoch ein transparenter und fairer Prozess, der von den Beteiligten, darunter in- und ausländische Banken, kritisiert wird. Daher ist die Koordination zwischen internationalen und inländischen Experten sehr wichtig, um den am besten geeigneten Entwicklungsplan für ein internationales Finanzzentrum in Vietnam zu finden. Daher rief der stellvertretende Gouverneur Pham Tien Dung erfahrene internationale Organisationen dazu auf, Vietnam beim Aufbau eines Finanzzentrums mit praktischem Inhalt zu unterstützen, um den stabilen Betrieb der am vietnamesischen Finanzzentrum beteiligten Unternehmen sicherzustellen.